Definición de Agencia de Inversiones de Brunei

¿Qué es la Agencia de Inversiones de Brunei?

La Agencia de Inversiones de Brunei (BIA), fundada en 1983, es una organización de inversión de propiedad del gobierno que posee y administra el fondo de reserva general del país de Brunei y sus activos externos.

El país de Brunei, cuyo nombre completo es Brunei Darussalam, que en árabe significa “Morada de la paz”, se encuentra en el extremo noroeste de la isla de Borneo. Brunei es un país rico en petróleo y un gran exportador de recursos energéticos: el petróleo y el gas representan casi el 90% de las exportaciones de Brunei y el 90% de los ingresos del gobierno. Por lo tanto, los fondos depositados en el BIA son principalmente ingresos excedentes de las exportaciones de petróleo de Brunei en forma de reservas extranjeras, que la Agencia de Inversiones de Brunei administra a través de un 

fondo soberano de riqueza (SWF). En 2018, la Agencia de Inversiones de Brunei tenía aproximadamente $ 170 mil millones en activos bajo gestión (AUM), según el Departamento de Estado de EE. UU.

Comprender la Agencia de Inversiones de Brunei (BIA)

La Agencia de Inversiones de Brunei (BIA) funciona principalmente como banco central del país. Como ocurre con la mayoría de los fondos soberanos, la Agencia de Inversiones de Brunei se creó para controlar los fondos de reserva general de Brunei, aumentar sus participaciones externas, diversificar su base de ingresos y cobertura ingresos de exportación derivados de la volatilidad de los precios de la energía y las materias primas.

Otro objetivo del fondo soberano de inversión de la Agencia de Inversiones de Brunei es acumular ahorros para las generaciones futuras, ya que los recursos energéticos se consideran activos en agotamiento que se reducen a cero durante tiempo. La economía de Brunei depende en gran medida de las exportaciones de petróleo crudo y gas natural; depende de los ingresos derivados de los hidrocarburos para aproximadamente el 60% de su producto interno bruto (PIB). Sin embargo, estos recursos generan solo una pequeña fracción del empleo del país, ya que la mayoría de la población trabaja directamente para el gobierno.

Brunei es una monarquía. Aquí, la institución real de los sultanes, el título de soberanos musulmanes, ha estado vigente desde el siglo XIV. Y, desde la independencia de Brunei del dominio británico en 1984, sólo ha reinado un sultán, Su Majestad, el sultán Hassanal Bolkiah.

El sultán es el jefe de estado y monarca absoluto de Brunei, ejerciendo un poder casi absoluto. El sultán se desempeña como su propio primer ministro, ministro de defensa, ministro de relaciones exteriores y ministro de finanzas. Es asesorado por varios consejos, que él nombra. El hecho de que el sultán, en su calidad de primer ministro, sea el jefe del gobierno significa que el sultán es también el máximo gobernante de la Agencia de Inversiones de Brunei. Su Majestad, el Sultán Hassanal Bolkiah ha sido clasificado como uno de los individuos más ricos del mundo. Y, después de la reina Isabel II, el sultán es el segundo monarca actual con el reinado más largo del mundo.

Porque efectivamente no hay supervisión regulatoria En esta pequeña nación, hay poca información pública sobre la gobernanza, los activos, la estrategia de inversión de la BIA o sus objetivos a largo plazo para el país de Brunei. Además, la agencia es muy reservada. Por ejemplo, el sitio web del Ministerio de Finanzas de Brunei para la Agencia de Inversiones de Brunei ofrece solo su horario de atención y una dirección de correo electrónico para consultas comerciales. A pesar de la opacidad constante de la agencia, sabemos que, además de las inversiones dentro de Brunei, la cartera de BIA contiene diversos valores en cartera en bonos, acciones, divisas, oro y bienes raíces; y que tiene inversiones sustanciales en Estados Unidos.

En 1985, los inversores de Brunei compraron The Dorchester, en Park Lane, en Londres por 50 millones de dólares. En 1996, BIA formó "Dorchester Collection", un conglomerado de hoteles de lujo en el Reino Unido, Estados Unidos, Francia e Italia cuyo núcleo es The Dorchester. La Agencia de Inversiones de Brunei también es propietaria del Hotel Beverly Hills en Los Ángeles, que la agencia compró en 1987 por 185 millones de dólares. Otras propiedades inmobiliarias incluyen el Grand Hyatt Singapore. En junio de 2018, BIA adquirió el 6,6% de Draper Esprit PLC, que cotiza en Capital privado y capital de riesgo firme, por £ 20 millones. La agencia también posee una participación del 10% en Patersons Securities Limited de Australia y Bahagia Investment Corporation de Malasia.