Definición de fondo de distribución dirigida

¿Qué es un fondo de distribución dirigida?

Un fondo de distribución dirigida es un fondo de inversión o fondo cotizado en bolsa (ETF) que distribuye pagos regulares de ingresos o Ganancias de capital a sus inversores. Está diseñado como una fuente de ingresos a largo plazo para los jubilados.

Los fondos de distribución dirigida han ganado popularidad a medida que la generación del baby boom se jubila y los planes de pensiones de beneficios definidos patrocinados por el empleador desaparecen.

A veces se les conoce como fondos de pagos administrados abiertos.

Comprensión del fondo de distribución dirigida

A diferencia de las anualidades, no todos los fondos de distribución dirigida prometen un monto de pago específico o un monto de pago mínimo. Los pagos pueden variar según el rendimiento actual del fondo en el mercado.

Algunos fondos están diseñados para proteger la inversión principal mientras pagan dividendos e ingresos por intereses, mientras que otros agotan la inversión principal para realizar los pagos prometidos según sea necesario.

Un fondo puede establecer su estrategia de retención de capital o fórmula de pago ajustada a la inflación, pero si el rendimiento de la cartera lo hace no dan lugar a rendimientos suficientes, los administradores de fondos generalmente no están obligados a realizar pagos o proteger el capital inversiones.

Riesgos y potencial

Eso hace que estos instrumentos sean una opción arriesgada para un inversor que espera depender de una cantidad específica de ingresos de inversiones.

Otros inversores encuentran atractivo un plan de pago administrado debido a su potencial para compensar la inflación a lo largo del tiempo o para lograr un mayor pago general.

Ejemplos de planes de distribución específicos

El Target Retirement Income Fund de Vanguard está diseñado para inversores que ya se han jubilado. La mayoría de sus activos se invierten en fondos de bonos de Vanguard, y el resto se distribuye en varios fondos de índices bursátiles e incluso en un índice bursátil internacional.

El ETF de Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index afirma ser el primer ETF de distribución dirigida. La mayor parte de sus inversiones están en ETF de bonos, con un 30% en ETF de acciones de gran capitalización.

Plan de distribución dirigida vs. Plan de pension

El plan de distribución dirigida es una de las muchas opciones de inversión inventadas en los últimos años para reemplazar al sector privado. pensión que alguna vez proporcionó cierto grado de seguridad a los jubilados estadounidenses.

El sector privado estadounidense comenzó a abandonar pensiones de beneficio definido en los 1970s. El fondo de jubilación 401 (k) patrocinado por la empresa con impuestos diferidos se introdujo en 1978, y los empleadores se apresuraron a cambiar a esta forma menos costosa de ofrecer un beneficio a los empleados.

La pensión que desaparece

En 1975, el Departamento de Trabajo de EE. UU. mostró que el 88% de los trabajadores del sector privado estaban cubiertos por planes de beneficios definidos. En 2005, solo el 33% de los empleados del sector privado estaban cubiertos. Para 2019, esa cifra se redujo a alrededor del 12%, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

La situación es muy diferente para los trabajadores del gobierno. En 1975, el 98% de los empleados del sector público estaban cubiertos por una pensión, y en 2005 esa cifra seguía siendo del 92%.

Muchos trabajadores actuales no tienen ninguno. Un estudio de 2015 publicado por el Centro Schwartz de Análisis de Políticas Económicas de la New School informó que el 68% de las personas en edad de trabajar no participó en un plan de jubilación patrocinado por el empleador de ningún tipo.

Muchos analistas han anticipado durante mucho tiempo una crisis para los jubilados en los próximos años, especialmente porque las pensiones de beneficios definidos con fondos insuficientes luchan por seguir siendo solventes.