Cómo afectan las tasas de interés a los mercados de EE. UU.

Cambios en Tasas de interés puede tener efectos tanto positivos como negativos en los mercados. Los bancos centrales a menudo cambian sus tasas de interés objetivo en respuesta a la actividad económica: subiendo las tasas cuando la economía es demasiado fuerte y bajando las tasas cuando la economía está inactiva.

En los EE. UU., Cuando el Junta de la Reserva Federal (la Fed) cambia la tasa a la que los bancos piden prestado dinero, esto tiene un efecto dominó en toda la economía. A continuación, examinaremos cómo las tasas de interés pueden tener un efecto sobre la economía en su conjunto, las acciones y mercados de bonos, inflación, y recesiones.

Cómo las tasas de interés afectan el gasto

Con cada préstamo, existe cierta probabilidad de que el prestatario no reembolse el dinero. Para compensar a los prestamistas por ese riesgo, debe haber una recompensa: interesar. El interés es la cantidad de dinero que los prestamistas ganan cuando otorgan un préstamo que el prestatario reembolsa, y la tasa de interés es el porcentaje del monto del préstamo que el prestatario paga. prestador cargos por prestar dinero.

La existencia de intereses permite a los prestatarios gastar dinero de inmediato, en lugar de esperar a ahorrar el dinero para realizar una compra. El bajar la tasa de interés, las personas más dispuestas están a pedir dinero prestado para realizar grandes compras, como casas o automóviles. Cuándo consumidores pagar menos intereses, esto les da más dinero para gastar, lo que puede crear un efecto dominó de aumento del gasto en toda la economía. Las empresas y los agricultores también se benefician de tasas de interés más bajas, ya que las alienta a realizar grandes compras de equipos debido al bajo costo de los préstamos. Esto crea una situación en la que la salida y productividad incremento.

Por el contrario, las tasas de interés más altas significan que los consumidores no tienen tanto Ingreso disponible y debe recortar el gasto. Cuando las tasas de interés más altas se combinan con estándares de préstamos más estrictos, los bancos otorgan menos préstamos. Esto afecta no solo a los consumidores, sino también a las empresas y los agricultores, que recortan el gasto en nuevos equipos, lo que ralentiza la productividad o reduce el número de empleados. Los estándares de préstamos más estrictos también significan que los consumidores reducirán el gasto, y esto afectará a muchas empresas. líneas inferiores.

El efecto de las tasas de interés sobre la inflación y las recesiones

Siempre que las tasas de interés suben o bajan, es común que escuche sobre tasa de fondos federales. Esta es la tasa que utilizan los bancos para prestarse dinero entre sí. Puede cambiar a diario y, dado que el movimiento de esta tasa afecta a todas las demás tasas de préstamos, se utiliza como indicador para mostrar si las tasas de interés están subiendo o bajando.

Estos cambios pueden afectar tanto la inflación como las recesiones. La inflación se refiere al aumento del precio de los bienes y servicios a lo largo del tiempo. Es el resultado de una economía fuerte y saludable. Sin embargo, si la inflación no se controla, puede conducir a una pérdida significativa de poder adquisitivo.

Para ayudar a mantener la inflación manejable, la Fed observa indicadores de inflación como el Índice de precios al consumidor (IPC) y el Índice de precios al productor (PPI). Cuando estos indicadores comiencen a subir más del 2% al 3% anual, la Fed aumentará el fondos federales tasa para mantener el aumento de precios bajo control. Debido a que las tasas de interés más altas significan mayores costos de endeudamiento, la gente eventualmente comenzará a gastar menos. Entonces, la demanda de bienes y servicios caerá, lo que provocará una caída de la inflación.

Un buen ejemplo de esto ocurrió entre 1980 y 1981. La inflación fue del 14% y la Fed elevó las tasas de interés al 19%. Esto provocó una severa recesión, pero puso fin a la espiral inflacionaria que estaba experimentando el país. Por el contrario, la caída de los tipos de interés puede provocar el fin de las recesiones. Cuando la Reserva Federal reduce la tasa de los fondos federales, pedir dinero prestado se vuelve más barato; esto incita a la gente a empezar a gastar de nuevo.

Un buen ejemplo de esto ocurrió en 2002 cuando la Fed recortó la tasa de los fondos federales al 1,25%. Esto contribuyó en gran medida a la recuperación de la economía en 2003. Al aumentar y reducir la tasa de fondos federales, la Fed puede evitar una inflación desbocada y disminuir la gravedad de las recesiones.

Cómo afectan las tasas de interés a los mercados de valores y bonos de EE. UU.

Los inversores tienen una amplia variedad de opciones de inversión. Al comparar el promedio rentabilidad por dividendo en un acciones de primera clase a la tasa de interés en un certificado de depósito (CD) o la producir en un EE. UU. bonos del Tesoro (Bonos del Tesoro), los inversores a menudo elegirán la opción que ofrezca la mayor tasa de retorno. La tasa actual de fondos federales tiende a determinar cómo los inversores invertirán su dinero, ya que los rendimientos tanto de los CD como de los bonos T se ven afectados por esta tasa.

Las tasas de interés que suben o bajan también afectan la psicología del consumidor y de las empresas. Cuando las tasas de interés suben, tanto las empresas como los consumidores recortarán sus gastos. Esto causará ganancias caer y los precios de las acciones caer. Por otro lado, cuando las tasas de interés han caído significativamente, los consumidores y las empresas aumentarán el gasto, lo que provocará un aumento de los precios de las acciones.

Las tasas de interés también afectan vínculo precios. Existe una relación inversa entre precios de los bonos y tasas de interés, lo que significa que a medida que las tasas de interés suben, los precios de los bonos caen y, a medida que bajan las tasas de interés, suben los precios de los bonos. Cuanto más largo sea el madurez del vínculo, más fluctuará en relación con las tasas de interés.

Una forma en que los gobiernos y las empresas recaudan dinero es mediante la venta de bonos. A medida que suben las tasas de interés, el costo de los préstamos se vuelve más caro. Esto significa que la demanda de bonos de menor rendimiento caerá, lo que provocará una caída de su precio. A medida que bajan las tasas de interés, es más fácil pedir dinero prestado y muchas empresas emitirán nuevos bonos para financiar la expansión. Esto hará que aumente la demanda de bonos de mayor rendimiento, lo que obligará a subir los precios de los bonos. Emisores de bonos rescatables puede optar por refinanciar llamando a sus bonos existentes para que puedan fijar una tasa de interés más baja.

La línea de fondo

Las tasas de interés afectan la economía al influir en las tasas de interés de acciones y bonos, el gasto de los consumidores y las empresas, la inflación y las recesiones. Sin embargo, es importante entender que generalmente hay un rezago de 12 meses en la economía, lo que significa que tomará al menos 12 meses para que los efectos de cualquier aumento o disminución en las tasas de interés sean sintió.

Al ajustar la tasa de fondos federales, la Fed ayuda a mantener el equilibrio de la economía a largo plazo. Comprender la relación entre las tasas de interés y la economía de EE. UU. Nos permitirá comprender el panorama general y tomar mejores decisiones de inversión.