¿Cómo se gravan las letras del Tesoro (T-Bills)?

Intereses devengados sobre todos Valores del Tesoro de EE. UU., incluidas las letras del Tesoro (T-Bills), está exenta de impuestos a nivel estatal y local, pero está totalmente sujeta a impuestos a nivel federal. Al final de cada año fiscal o principios del siguiente (antes de enero. 31), los propietarios de letras del Tesoro deben recibir una Formulario 1099-INT del Dpto. de Hacienda. Este formulario detalla cuánto interés se ganó en valores gubernamentales durante el año, información que también se presenta ante el Servicio de Impuestos Internos (IRS).

Comprensión de las letras del tesoro (letras del tesoro)

Pero primero, un resumen rápido del activo. Las letras del Tesoro son obligaciones de deuda a corto plazo que están totalmente respaldadas por la fe y el crédito del gobierno de EE. UU. Se venden en denominaciones de $ 100 hasta $ 5 millones. Las duraciones de vencimiento de las letras del tesoro son todas menos de un año calendario. Las duraciones de vencimiento comunes son un mes, tres meses (13 semanas) o seis meses (26 semanas).

Como todos los valores del Tesoro, las letras del Tesoro se consideran activos libres de riesgo. La probabilidad de que el gobierno de los EE. UU. Incumpla las obligaciones de la deuda es increíblemente baja, dada su capacidad para gravar e imprimir dinero y, por supuesto, la fortaleza general y la reputación de EE. UU.

Fue esta reputación de seguridad la que, durante el Crisis financiera 2007-2008, hizo que los inversores acudieran en masa a los valores del Tesoro a medida que aumentaban las pérdidas en acciones y otros activos en sus carteras. Aquellos que ya habían invertido mucho en valores del Tesoro antes de la crisis salvaguardaron con éxito su capital.

Tasa de impuestos de las letras del Tesoro

Los intereses devengados por una letra del Tesoro están sujetos a impuestos como ingresos de inversión en el año en que vence la letra. Debe informarse en su declaración de impuestos federales, Formulario 1040, y se grava a la tasa impositiva marginal del inversionista.

Si compra una letra del Tesoro a un precio con descuento y luego la vende a un precio superior, esa ganancia también podría estar sujeta a impuestos como ganancia de capital.

La carga fiscal federal se puede aliviar mediante retención de impuestos. Los inversores que poseen letras del Tesoro pueden optar por que se les retenga automáticamente hasta el 50% de sus ganancias por intereses; el porcentaje exacto se puede especificar a través de cualquier sitio de valores minoristas. El Tesoro transfiere automáticamente las retenciones al Servicio de Impuestos Internos (IRS) de los EE. UU. E informa la cantidad retenida en el formulario 1099-INT.

Ventajas fiscales de las letras del tesoro

Aunque las letras del Tesoro no pagan la tasa de interés más alta (la compensación por ser de tan bajo riesgo), su exención de impuestos locales puede dar constituyen una ventaja sobre otros activos de renta fija a corto plazo, como los certificados de depósito (CD), especialmente para los inversores que viven en estados con altos impuestos sobre la renta, como California, Massachusetts, Nueva York y Oregón. Los CD están totalmente sujetos a impuestos.

Para comparar la tasa de interés de un CD con la tasa de una letra del Tesoro y ver cuál funciona mejor en cuanto a impuestos, debe calcular el rendimiento equivalente sujeto a impuestos del estado de la letra del tesoro. El rendimiento equivalente se determina dividiendo la letra del Tesoro por uno menos su tasa impositiva marginal.

A modo de ejemplo, digamos que la tasa de impuesto sobre la renta de su estado es del 10,9% (como en Nueva York), y la letra del Tesoro a un año que está viendo rinde un 0,07% (como está al 21 de abril de 2021). Uno menos 0,109 equivale a 0,891. Divida el 0.07% por 0.891 para obtener un rendimiento equivalente gravable del 0.0786% por ciento. Un CD debe rendir más del 0.0786% para ser un mejor trato que la letra del Tesoro.