¿Cómo se calcula la base de costos de un fondo mutuo durante un período de tiempo prolongado?

Los inversores deben pagar impuestos sobre cualquier ganancia de inversión que obtengan. Posteriormente, cualquier ganancia capital realizado por un inversor en el transcurso de un año debe ser identificado cuando presente su impuestos sobre la renta. Por esta razón, poder calcular con precisión la base de costo de una inversión, particularmente una en un fondo de inversión, se vuelve extremadamente importante.

La base del costo representa el valor original de un activo que ha sido ajustado para división de acciones, dividendos y distribuciones de capital. Es importante a efectos fiscales porque el valor de la base del costo determinará el tamaño de la ganancia de capital que se grava. El cálculo de la base de costos se vuelve confuso cuando se trata de fondos mutuos porque a menudo pagan dividendos y las distribuciones de ganancias de capital generalmente se reinvierten en el fondo.

Por ejemplo, suponga que actualmente posee 120 unidades de un fondo, comprado en el pasado a un precio de $ 8 por acción, por un costo total de $ 960. El fondo paga un dividendo de $ 0,40 por acción, por lo que debe recibir $ 48, pero ya ha decidido reinvertir los dividendos en el fondo. El

precio actual del fondo es de $ 12, por lo que puede comprar cuatro unidades más con los dividendos. Su base de costos ahora se convierte en $ 8.1290 ($ 1008/124 acciones de propiedad).

Cuando se venden acciones de un fondo, el inversor tiene algunas opciones diferentes en cuanto a qué base de costo utilizar para calcular la ganancia o pérdida de capital en la venta. El método primero en entrar, primero en salir (FIFO) simplemente establece que las primeras acciones compradas también son las que se venderán primero. Posteriormente, cada inversión en el fondo tiene su propia base de costes. El método de costo promedio de una sola categoría calcula la base del costo tomando las inversiones totales realizadas, incluidos los dividendos y las ganancias de capital, y dividiendo el total por el número de acciones que se poseen. Esta base de costo único se utiliza cuando se venden acciones. La base de doble categoría de costo promedio requiere la separación del conjunto total de inversiones en dos clasificaciones: a corto plazo y a largo plazo. Luego, se calcula el costo promedio para cada grupo de tiempo específico. Cuando se venden las acciones, el inversor puede decidir qué categoría utilizar. Cada método generará diferentes valores de ganancias de capital utilizados para calcular el responsabilidad fiscal. Posteriormente, los inversores deben elegir el método que les proporcione la mejor beneficio fiscal.

Para obtener más información, consulte Venta de valores perdidos a cambio de una ventaja fiscal, Uso de lotes de impuestos: una forma de minimizar los impuestos y Fondo de inversión.