XLF: Select Sector Financial SPDR ETF
Establecido en diciembre. 16, 1998, el Fondo SPDR del Sector Financiero Selecto (XLF) tiene como objetivo proporcionar resultados de inversión similares al rendimiento del índice S&P Financial Select Sector Index mediante la asignación de sus tenencias de manera similar a las tenencias del índice.
XLF tiene como objetivo rastrear el sector financiero y destina su fondo en banca, seguros, fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), mercados de capitales, diversificado servicios financieros, financiación al consumo, gestión y desarrollo de bienes raíces, ahorros y financiación hipotecaria Industrias.
A partir del 1 de abril de 2021, las 10 posiciones principales del Fondo SPDR del Sector Financiero Seleccionado eran Berkshire Hathaway Incorporated Clase B (BRK.B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Cía. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) y American Express Company (AXP).
Conclusiones clave
- El Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) busca rastrear el índice S&P Financial Select Sector Index.
- El fondo es una entidad de inversión abierta administrada por State Street Global Advisors y que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca.
- El fondo tiene un índice de gastos del 0,12%, lo que significa que sus costos son más bajos que muchos fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean el sector, alta liquidez y un estrecho margen de oferta y demanda.
- El capital se asigna a la banca, seguros, fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), mercados de capitales, diversificado servicios financieros, financiación al consumo, gestión y desarrollo de bienes raíces, ahorros y financiación hipotecaria Industrias.
- Las principales tenencias del fondo incluyen Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Morgan Stanley y American Express.
Características del fondo SPDR del sector financiero selecto
Financial Select Sector SPDR ETF es una empresa de inversión de tipo abierto, gestionada por State Street Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York Arca. Al 7 de abril de 2021, el volumen de negociación diario promedio de XLF durante los últimos 65 días fue de 64 millones. La alta liquidez y la profundidad de este fondo permiten un estrecho diferencial entre compra y venta.
El índice de gastos brutos del Fondo SPDR del Sector Financiero Select de 0.12% es bajo, en relación con otros los fondos negociados en bolsa (ETF) que rastrean el sector financiero. State Street Global Advisors puede mantener ese nivel bajo índice de gastos porque se dedica al préstamo de valores.
Idoneidad y recomendaciones del fondo SPDR del sector financiero selecto
Invertir en el Fondo SPDR del Sector Financiero Select requiere un altotolerancia al riesgo. En comparación con SPDR S&P 500 ETF Trust (ESPIAR), la desviación estándar de XLF fue 40,16% mayor que la desviación estándar de SPY durante el mismo período.
El sector financiero está expuesto a una plétora de riesgos, como el riesgo de mercado, el riesgo cambiario, el riesgo de tasa de interés y el riesgo macroeconómico. Los inversores y los inversores potenciales deben seguir las condiciones económicas mundiales y tener en cuenta cualquier dato económico que pueda afectar a las empresas financieras.
Al 31 de marzo de 2021, XLF tenía un seguimiento de cinco años alfa de 0,59, beta de 1,21, R-cuadrado valor de 71,11, una desviación estándar del 20,80% y un rendimiento del 15,53%. Los inversores fueron compensados con una mejor rentabilidad (15,53%) que el índice MSCI ACWI, que tuvo una rentabilidad del 13,21%. Con un alfa de 0,59, el XLF superó al índice en un 0,59%.
En ese mismo período, el Financial Select Sector SPDR Fund tenía un índice de Sharpe de 0,75, mientras que el índice MSCI ACWI USD tenía un Relación de Sharpe de 0,86. Por lo tanto, los inversores no recibieron una compensación adecuada por la cantidad de riesgo que asumieron al invertir en este fondo.
El Financial Select Sector SPDR Fund tiene una cartera integral con 65 participaciones, lo que ayuda a mitigar los riesgos de la empresa. El ETF es más adecuado para inversores que estén dispuestos a asumir un nivel de riesgo superior al promedio y buscar una exposición sobreponderada a la industria de servicios financieros de EE. UU.
La línea de fondo
El Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) es un fondo diversificado con muchas empresas de primera línea en su cartera. Cubre una variedad de industrias dentro del sector financiero, ha generado fuertes retornos, tiene alta liquidez y es una inversión de costo medio.
Para los inversores que buscan ganar exposición al sector de servicios financieros, XLF puede ser una buena opción de inversión, dependiendo del perfil de riesgo y los objetivos de inversión del inversor. Los inversores también pueden buscar ETF similares concentrados en el sector financiero que tengan diferentes ratios de gastos.