REIT vs. ETF: ¿Cuáles son mejores para los jubilados?

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y fondos cotizados (ETF) ambos ofrecen el potencial de ganar Ingresos pasivos durante la jubilación. Incluso hay ETF de REIT para inversores que quieren lo mejor de ambos mundos. Consideremos por qué es posible que desee elegir o evitar cada uno de estos tipos de inversiones si está jubilado.

El caso de los REIT

“Un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT, es un tipo de fondo de inversión que posee bienes raíces que generan ingresos y está obligado a pagar la mayor parte de sus Ingreso imponible como dividendos ”, explica Robert R. Johnson, ex presidente y director ejecutivo de la Colegio Americano de Servicios Financieros, una institución sin fines de lucro, acreditada y que otorga títulos con sede en King of Prussia, PA. “Los REIT se consideran inversiones de ingresos debido a su alto rendimientos de dividendos”, Dice, y hay muchas variedades disponibles, que incluyen minoristas, residenciales, atención médica, oficinas e hipotecas. “Un inversor debería considerar los REIT si desea exponerse al sector inmobiliario

clase de activos”, Dice Johnson.

Los REIT también pueden tener sentido si está buscando una inversión que le proporcione ingresos mientras la tiene y no solo si logra comprarla y venderla en el momento adecuado. Los REIT pueden pagar dividendos en función del alquiler y la apreciación de la propiedad. Un inconveniente es que gran parte de estos ingresos de REIT se gravan como ingresos ordinarios, que lleva un mayor tasa de impuesto que los dividendos de acciones, ETF y muchas otras clases de activos.

“Los jubilados deben buscar REITS que inviertan en edificios comerciales que tienen principalmente inquilinos AAA o grandes empresas, o edificios residenciales que tienen bajos tasas de vacantes", Dice Mike Ser, cofundador de Comerciantes de Ser Man, una empresa que capacita a las personas para que se conviertan en comerciantes profesionales. Este tipo de edificaciones generan mucha más estabilidad Flujo de efectivo, él dice.

Pero es posible que los REIT no ofrezcan suficiente diversificación para su cartera. "Al invertir en un REIT, está enfocando su inversión en un sector muy limitado del mercado", dice Charles J. Stevens, ex asesor financiero. "Cuando este sector está en desgracia con los inversores, el precio de su REIT no reflejará el valor real en caso de que necesite venderlo".

Dicho esto, si desea una mayor exposición a los bienes raíces, un REIT ofrece una mayor diversificación y liquidez que, por ejemplo, comprar una propiedad de alquiler. Con un REIT, será propietario de una pequeña parte de muchas propiedades, y siempre que invierta en REIT negociados (a diferencia de REIT no negociados), por lo general podrá vender rápidamente su valores en cartera en un intercambio si desea salir de su posición por cualquier motivo.

El caso de los ETF

“Un fondo cotizado en bolsa, o ETF, es un tipo de fondo de inversión que cotiza como acciones en una bolsa”, explica Johnson. "Los ETF pueden contener una variedad de activos, como acciones, bonos, materias primas y bienes raíces". Si los ETF suenan como los fondos de inversión, estás en el camino correcto, pero hay una diferencia clave. "Los ETF se diferencian de los fondos mutuos en que operan continuamente durante el día de negociación, mientras que los fondos mutuos se compran y venden en valor liquidativo al final del día de operaciones ”, dice Johnson.

Stevens favorece los ETF gestionados pasivamente sobre los REIT. Dice que los ETF permiten a los inversores adaptar una cartera a casi cualquier parámetro de riesgo o tolerancia. “El gran tamaño del mercado de ETF en la mayoría de los casos puede crear una liquidez para el inversor que los REIT no pueden igualar”, dice Stevens. "Los ETF tienen una ventaja de costos a nivel de gestión que los REIT no pueden igualar".

Ser dice que los jubilados deben buscar ETF compuestos por empresas sólidas y estables que paguen dividendos de manera constante al menos trimestralmente.

Los ETF, como los REIT, pueden dejar su cartera insuficientemente diversificada. Si invierte la mitad de su dinero en un ETF de tecnología de la información, no obtendrá la diversificación que obtendría con un ETF del S&P 500, que se asignaría el 20% a las acciones de TI en el mercado actual. Pero, en general, los ETF ofrecen una mayor oportunidad de diversificación porque, con un solo ETF, puede realizar un seguimiento de varios índices bursátiles.

ETF de REIT

¿Quieres lo mejor de ambos mundos? Tu lo tienes. "Los ETF y REIT no son mutuamente excluyentes, ya que hay muchos ETF de REIT ”, dice Johnson. “Es decir, hay fondos cotizados que invierten exclusivamente en REIT. Por ejemplo, el fondo índice S&P REIT VIE es un ETF pasivo que busca replicar el rendimiento del índice REIT de Estados Unidos de S&P ".

La línea de fondo

Cualquiera o ambos de estos tipos de inversión pueden ser adecuados para los jubilados siempre que se ajusten a una estrategia de cartera general. Los jubilados deben comprender los gastos y riesgos asociados con cualquier REIT o ETF específico que estén considerando, así como el nivel de ingresos que esperan y cómo se gravarán. “Los jubilados deben buscar inversiones sólidas que generen una producir o ingresos para ellos durante sus años de jubilación ”, dice Ser. "Tanto los REITS como ciertos ETF pueden lograrlo".