Los fundamentos de la determinación de impuestos sobre fondos mutuos

Muchos inversionistas tienen preguntas sobre la mejor manera de calcular sus impuestos sobre los fondos de inversión. La forma en que se trata su fondo mutuo a efectos fiscales tiene mucho que ver con el tipo de inversiones dentro del portafolio.

En general, la mayoría distribuciones que recibe de un fondo mutuo debe declararse como Ingreso de inversión en sus impuestos anuales. Sin embargo, el tipo de distribución recibida, la duración de la participación de la inversión y el tipo de La inversión son factores importantes para determinar cuánto impuesto sobre la renta paga por cada dólar de un distribución.

En algunos casos, las distribuciones están sujetas a su ingresos ordinarios tasa impositiva, que es la tasa más alta. En otros casos, puede ser elegible para pagar la menor impuesto sobre las ganancias de capital Velocidad. Otras distribuciones pueden estar completamente libres de impuestos.

Ingresos ordinarios vs. Ganancias de capital

La diferencia entre los ingresos ordinarios y los ingresos por ganancias de capital puede marcar una gran diferencia en su factura de impuestos. En resumen, solo los ingresos por inversiones que se deriven de las inversiones mantenidas durante más de un año se consideran ganancias de capital.

Este concepto es bastante sencillo cuando se trata de invertir en cepo. El mundo de los fondos mutuos, sin embargo, es un poco más complicado.

Los fondos mutuos son sociedades de inversión que invierten las aportaciones colectivas de sus miles de accionistas en numerosos valores llamados carteras. Cuando se trata de distribuciones, la diferencia entre los ingresos ordinarios y las ganancias de capital no tiene nada que ver con el tiempo ha tenido acciones en un fondo mutuo, sino durante cuánto tiempo ese fondo ha mantenido una inversión individual dentro de su portafolio.

Si recibe una distribución de un fondo que resulta de la venta de un valor que el fondo mantuvo durante solo seis meses, esa distribución se grava a la tasa de impuesto sobre la renta ordinaria. Sin embargo, si el fondo mantuvo la garantía durante varios años, esos fondos están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital. Cuando un fondo mutuo distribuye ganancias de capital a largo plazo, informa las ganancias en Formulario 1099-DIV, Dividendos y Distribuciones, y le emite el formulario antes de la fecha de declaración anual de impuestos.

¿Porque es esto importante?

La diferencia entre su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria y su correspondiente Tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo puede ser bastante grande. Por eso es importante realizar un seguimiento de qué ingresos están sujetos a la tasa más baja.

Para 2020 y 2021, aquellos en los tramos de impuestos sobre la renta del 10% y el 12% no están obligados a pagar ningún impuesto sobre la renta sobre las ganancias de capital a largo plazo. Las personas en el 22%, 24%, 32% y parte de los tramos impositivos del 35% (hasta $ 518,400 en 2020 y hasta $ 523,600 para 2021) deben pagar un impuesto del 15% sobre las ganancias de capital. Tanto en 2020 como en 2021, aquellos en el tramo impositivo más alto del impuesto sobre la renta del 37% están sujetos a un impuesto sobre las ganancias de capital del 20% (además de algunos contribuyentes en el tramo impositivo del 35%).

Calcular sus ganancias y pérdidas

Si vende sus acciones en un fondo mutuo, cualquier monto de las ganancias que sea una devolución de su la inversión original no está sujeta a impuestos, ya que ya pagó impuestos sobre la renta sobre esos dólares cuando los ganó. Por lo tanto, es importante saber cómo calcular el monto de su distribución atribuido a ganancias en lugar de inversiones.

Para determinar cuánto de sus ingresos por inversiones es ganancia o pérdida, primero debe saber cuánto pagó por las acciones que se liquidaron. A esto se le llama la base. Debido a que las acciones de los fondos mutuos a menudo se compran en diferentes momentos, en diferentes cantidades y a diferentes precios, a veces es difícil determinar cuánto pagó por una acción determinada.

Base de costes y base media

Hay dos formas de Servicio de ingresos internos (IRS) permite a los contribuyentes determinar la base de sus ingresos por inversiones: base de costo y base promedio.

Si conoce el precio que pagó por las acciones que vendió, puede utilizar el método de base de costo de identificación de acciones específico. Sin embargo, si posee muchas acciones que se han comprado en diferentes momentos, este método puede llevar mucho tiempo. Alternativamente, puede utilizar el primero en llegar y primero en salir método de base de costo, en el que utiliza el precio de la primera acción comprada como base para la primera acción vendida y así sucesivamente.

Si no puede determinar el precio que pagó por acciones específicas, puede optar por utilizar el promedio método de base, donde puede usar el costo agregado de todas sus acciones como base de costo para cada acción vendido. Sin embargo, todas sus acciones de fondos mutuos deben ser idénticas para emplear este método, lo que significa que no puede usar el método de base promedio para calcular sus ganancias si algunas de sus acciones son parte de un plan de reinversión de dividendos (DRIP) y algunos no.

Al igual que los ingresos de la venta de cualquier otra inversión, si ha sido propietario de las acciones de los fondos mutuos durante un año o más, cualquier ganancia o pérdida generada por la venta de esas acciones se grava como capital a largo plazo ganancias. De lo contrario, se considera ingreso ordinario.

Distribuciones de dividendos

Además de distribuir los ingresos generados por la venta de activos, los fondos mutuos también hacen dividendo distribuciones cuando los activos subyacentes pagan ganancias o intereses. Los fondos mutuos son inversiones de transferencia, lo que significa que cualquier ingreso que reciban debe distribuirse a los accionistas. Esto ocurre con mayor frecuencia cuando un fondo tiene acciones o bonos que generan dividendos, que generalmente pagan una cantidad regular de intereses anualmente, denominada cupón.

Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha exdividendo y fecha de registro. La fecha de registro es la fecha en la que la empresa revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos. Debido a que existe un retraso de tiempo en la negociación de acciones, cualquier venta de acciones que se produzca menos de tres días antes la fecha de registro no está registrada, y la lista de accionistas aún incluye el nombre del vendedor inversor. La fecha tres días antes de la fecha del registro es la fecha ex-dividendo.

¿Cómo se gravan las distribuciones de dividendos?

En general, los ingresos por dividendos se gravan como ingresos ordinarios. Si su fondo mutuo compra y vende acciones de dividendos con frecuencia, lo más probable es que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1,000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si está en el tramo de impuesto sobre la renta del 24%, paga $ 240 al momento de impuestos.

Sin embargo, hay dos excepciones muy importantes: dividendos calificados e intereses libres de impuestos.

Dividendos calificados

Las distribuciones de dividendos recibidas de su fondo mutuo pueden estar sujetas al impuesto a las ganancias de capital si se consideran dividendos calificados por el IRS. Para calificar, el dividendo debe ser pagado por una acción emitida por una corporación estadounidense o extranjera calificada. Además, su fondo mutuo debe haber mantenido las acciones durante más de 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo.

La fecha ex-dividendo es la fecha después de la cual los propietarios de acciones recién compradas no son elegibles para el pago de dividendos. Si la fecha ex-dividendo es el 12 de abril, por ejemplo, cualquier inversionista que compre acciones a partir de esta fecha no recibirá el dividendo inminente.

Esto puede parecer confuso, pero básicamente significa que el fondo debe poseer las acciones durante 60 días. antes de la fecha ex-dividendo o una combinación de días antes y después, sumando al menos 60 dias. Este complicado requisito está destinado a disuadir a los inversores de comprar fondos con acciones que generen dividendos justo antes de los pagos y luego venderlos nuevamente, solo para obtener el dividendo. Si su fondo distribuye dividendos calificados, estos dividendos se le informan en el Formulario 1099-DIV.

Intereses libres de impuestos

La otra forma de minimizar su factura de impuestos sobre la renta es invertir en los llamados fondos mutuos libres de impuestos. Estos fondos invierten en gobierno y Bonos municipales, también llamados "munis", que pagan intereses libres de impuestos.Mercado de dinero los fondos mutuos, por ejemplo, invierten principalmente en bonos del gobierno a corto plazo y se consideran en general inversiones estables y seguras.

Sin embargo, aunque los bonos municipales pagan intereses que están exentos del impuesto sobre la renta federal, es posible que no estén exentos de su impuesto sobre la renta estatal o de los impuestos sobre la renta locales. En algunos casos, los intereses pagados por los bonos emitidos por los gobiernos en su estado de residencia pueden ser triple libre de impuestos, lo que significa que los bonos están exentos de todo impuesto sobre la renta. Sin embargo, verifique con su fondo qué bonos de su cartera están libres de impuestos y en qué medida para evitar ser tomado por sorpresa por impuestos inesperados.

La línea de fondo

Calcular los impuestos que debe sobre los ingresos y las distribuciones de los fondos mutuos puede ser extremadamente complejo, incluso para el inversionista más experimentado. Publicación 550 del IRS puede ser de alguna ayuda para informarle sobre estos problemas. Pero a menos que posea solo un puñado de acciones y mantenga registros cuidadosos, puede beneficiarse de consultar a un profesional de impuestos para asegurarse de que está informando adecuadamente todos los ingresos de su inversión.