¿Cuáles son ejemplos de riesgo moral en el mundo empresarial?

El riesgo moral es una situación en la que una de las partes se involucra en comportamiento de riesgo o no actúa de buena fe porque sabe que la otra parte soporta las consecuencias económicas de su comportamiento. Cada vez que dos partes llegan a un acuerdo entre sí, riesgo moral puede ocurrir.

Comprender el peligro moral

Un conductor en posesión de una póliza de seguro de automóvil puede tener menos cuidado al operar su vehículo que una persona sin seguro de automóvil. El conductor con una póliza de seguro de automóvil sabe que la compañía de seguros pagará la mayoría de los costos económicos resultantes si tiene un accidente.

Siempre que una persona no tenga que sufrir todas las consecuencias económicas de un riesgo, puede producirse un riesgo moral. En el mundo empresarial, el riesgo moral puede ocurrir cuando los gobiernos toman la decisión de rescatar grandes corporaciones. El riesgo moral también es más probable que ocurra cuando existen ciertos métodos de compensación al vendedor.

Riesgo moral y la gran recesión

A fines de la década de 2000, muchas corporaciones estadounidenses gigantes estaban al borde del colapso como resultado de años de inversiones arriesgadas, errores contables y operaciones ineficientes. Estas corporaciones, como Bear Stearns, American International Group (AIG), General Motors y Chrysler, emplearon a miles de trabajadores y contribuyeron con miles de millones de dólares a la economía del país. Este período de tiempo ahora se conoce como La gran recesión, y Estados Unidos estaba en medio de una profunda recesión.

Si bien muchos ejecutivos de estas empresas culparon al mal estado de la economía por los problemas financieros que estaban experimentando sus negocios, en En realidad, la mayor recesión económica simplemente expuso los comportamientos de riesgo en los que habían estado participando durante muchos, muchos años antes del inicio de la recesión.

En última instancia, el gobierno de EE. UU. Consideró que estas empresas muy grande para fallar y acudieron a su rescate en forma de rescate. Este rescate costó a los contribuyentes cientos de miles de millones de dólares; El razonamiento del gobierno de los EE. UU. era que permitir que las empresas fracasaran que eran tan cruciales para el status quo de la La economía del país podría amenazar con empujar a EE. UU. a una depresión económica más profunda de la que, en última instancia, no podría recuperar.

Estos rescates, ejecutados a expensas de los contribuyentes, presentaban una enorme situación de riesgo moral; la voluntad del gobierno de rescatar a sus empresas envió un mensaje a los ejecutivos de las grandes corporaciones de que cualquier costo económico de participar en actividades comerciales excesivamente riesgosas (con el fin de aumentar sus ganancias) sería asumido por otra persona que no sea ellos mismos.

El Ley Dodd-Frank de 2010 intentó mitigar la probabilidad de otra situación de riesgo moral que involucrara a estas corporaciones "demasiado grandes para quebrar". La ley obligó a estas corporaciones a crear planes específicos de antemano sobre cómo proceder si volvían a tener problemas financieros. La ley también estipuló que estas empresas no serían rescatadas a expensas de los contribuyentes nuevamente en el futuro.

Riesgo moral en la compensación del vendedor

El método de compensación por la forma en que se les paga a algunos vendedores representa otra situación en la que es más probable que ocurra el riesgo moral. Cuando el propietario de un negocio le paga a un vendedor un salario fijo, que no se basa en su desempeño o cifras de ventas, ese vendedor puede tener un incentivo para presentar menos esfuerzo, toman descansos más largos y, en general, tienen menos motivación para aumentar sus cifras de ventas que si su compensación estuviera vinculada a sus ventas números.

En este escenario, se puede decir que el vendedor está actuando de mala fe si no está haciendo el trabajo para el que fue contratado de la mejor manera posible. Sin embargo, el vendedor conoce las consecuencias de esta decisión (potencialmente menores ingresos) correrán a cargo de la dirección de la empresa o del propietario del negocio, mientras que su compensación individual no se verá afectada.

Por esta razón, la mayoría de las empresas optan por pagar solo una Salario base salario a su fuerza de ventas, y la mayor parte de su compensación proviene de comisiones y bonificaciones que están directamente vinculadas a sus cifras de ventas. Este estilo de compensación puede proporcionar a los vendedores un mayor incentivo para trabajar más duro porque ellos asumirán el costo de cualquier oportunidad de venta perdida en forma de cheques de pago más bajos.

Riesgo moral en los seguros

El riesgo moral se asocia a menudo con la industria de seguros. Las compañías de seguros temen que las personas puedan participar en comportamientos más riesgosos porque no se preocupan por la los costos asociados con los daños que puedan surgir de ese comportamiento de riesgo, ya que los costos están cubiertos por el seguro empresa.

Por ejemplo, un conductor de automóvil puede conducir más rápido sabiendo que la compañía de seguros cubrirá los daños en su automóvil si tiene un accidente. De manera similar, un propietario que fuma en la cama puede estar menos preocupado si se produce un incendio que cause daños porque tiene un seguro de propietario que incluye cobertura contra incendios que cubriría los costos.

El riesgo moral es un problema para las compañías de seguros porque la actitud relajada de los clientes asegurados generalmente hace que las compañías de seguros tengan que pagar más reclamos de seguros.

Preguntas frecuentes sobre ejemplos de peligros morales

¿Por qué el riesgo moral es un problema económico?

El riesgo moral es un problema económico porque conduce a una asignación ineficiente de recursos. Lo hace porque una de las partes está creando un costo mayor para la otra parte, lo que resultaría en costos significativamente altos para una economía si se hiciera en una escala macro.

¿Cuál es el problema del peligro moral?

El problema del riesgo moral es cuando una de las partes de un trato o transacción se siente más cómoda asumiendo riesgos, ya sean físicos o financiera, porque saben que no serán responsables de las consecuencias negativas, sino de la parte que no toma la riesgos.

¿Por qué se llama peligro moral?

Se llama "riesgo moral" porque la moralidad entra en juego para determinar el comportamiento correcto e incorrecto de las partes en un transacción que podría conducir o prevenir un peligro por el cual la parte que no participa en el comportamiento posiblemente sufrirá la Consecuencias.

¿Por qué es importante para una empresa anticipar el riesgo moral?

El riesgo moral es un costo económico, por lo que es importante que las empresas se anticipen a estos costos. Se ve mejor a través de la industria de seguros, donde las compañías de seguros deben ser conscientes de que el comportamiento de Es probable que las personas sean más riesgosas si están aseguradas, por lo que la probabilidad de accidentes y el pago de reclamaciones. aumenta. Deberán tener en cuenta el riesgo moral en su plan financiero general, anticipando ingresos, costos y ganancias.