Costco podría caer un 11% a medida que se desacelera el crecimiento
(Nota: el autor de este análisis fundamental es un redactor financiero y administrador de carteras).
Costco Wholesale Corp. (COSTO) las acciones pueden estar dirigiéndose a la baja en aproximadamente un 11% en el corto plazo, según un análisis del gráfico técnico. Las acciones de la acción han superado al S&P 500 más amplio en lo que va de 2018 con un aumento de casi un 6%, frente al aumento del S&P 500 de aproximadamente un 2%. Pero los analistas pronostican que el crecimiento de las ganancias de Costco se desacelerará materialmente en los próximos años, lo que hará que las acciones sean caras con la valoración actual.
La compañía está preparada para informar los resultados fiscales del tercer trimestre el 31 de mayo después del cierre de operaciones. Los analistas esperan que la compañía muestre que los ingresos crecieron un 10% a 31,75 mil millones de dólares, mientras que se prevé que las ganancias aumenten un 19% a 1,67 dólares por acción.
COSTO datos por YCharts
Resistencia técnica
La configuración técnica en el gráfico muestra un rango de negociación bien definido para la acción durante el último número de años. Las acciones se cotizan actualmente en el extremo superior del canal, y si caen al extremo inferior, podría resultar en una disminución de aproximadamente 11,5% a $ 174. El precio de las acciones se ha estancado durante el último mes y no ha podido superar la resistencia de alrededor de $ 200. (Para obtener más información, consulte también: Los comerciantes de Costco son optimistas antes de las ganancias.)
Debilitamiento de la fuerza relativa
Además, el índice de fuerza relativa (RSI) ha tenido una tendencia a la baja más recientemente después de alcanzar niveles de sobrecompra por encima de 80. Un nivel superior a 70 está sobrecomprado. Además, el RSI ha tenido una tendencia a la baja, mientras que la acción ha estado rebotando desde principios de febrero. La divergencia en la dirección entre el RSI y el precio de las acciones es una señal bajista. Los niveles de volumen también han disminuido en las acciones, y eso puede sugerir que el interés de compra puede estar disminuyendo.
No es barato
Los analistas actualmente ven que los ingresos para todo el año aumentan en un 8% en comparación con el año anterior, a $ 139,54 mil millones. Mientras que se prevé que las ganancias suban un 17,5% a 6,84 dólares por acción. Pero se prevé que el crecimiento de las ganancias de Costco se desacelerará en los próximos dos años, a una tasa de crecimiento del 12,6% en 2019 al 7,6% en el año 2020. Deja las acciones de Costco cotizando aproximadamente a 25,5 veces las estimaciones de ganancias de 2019, lo que no es barato para una empresa con un crecimiento en desaceleración. Además, el múltiplo de ganancias de Costco se encuentra actualmente en el medio de su rango histórico, de 22 a 28, lo que lo hace, en el mejor de los casos, razonablemente valorado. (Para obtener más información, consulte también: Cómo las acciones de Costco pueden dispararse en el comercio electrónico.)
Gráfico fundamental datos por YCharts
El gráfico técnico bajista de Costco y las acciones caras no auguran nada bueno para el futuro a corto plazo. Serán los resultados trimestrales a finales de mayo los que tendrán un impacto más significativo en la posición de las acciones a largo plazo.
Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la cartera de crecimiento temático de largo plazo gestionada activamente de la empresa. Kramer normalmente compra y mantiene acciones por un período de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las participaciones de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o un profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia discutida en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones realizadas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo de rendimiento futuro.
