Cómo afectó Basilea 1 a los bancos

De 1950 a 1981 hubo alrededor de seis quiebras bancarias (o quiebras) por año en los Estados Unidos. Las quiebras bancarias fueron particularmente prominentes durante la década de 1980, una era a la que a menudo se hace referencia como la "crisis de ahorro y préstamo. "Los bancos de todo el mundo prestaban mucho dinero, mientras que los países endeudamiento externo estaba creciendo a un ritmo insostenible.

Como resultado, el potencial de la bancarrota de los principales bancos internacionales porque creció como resultado de la baja seguridad. Para prevenir este riesgo, el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea, compuesto por bancos centrales y autoridades de supervisión de 10 países, se reunió en 1987 en Basilea, Suiza.

El comité redactó un primer documento para establecer una "cantidad mínima" internacional de capital que los bancos deberían tener. Este mínimo es un porcentaje del capital total de un banco, que también se denomina adecuación del capital mínimo basado en el riesgo. En 1988, el

Acuerdo de Capital de Basilea I fue creado. El Acuerdo de Capital de Basilea II sigue como una extensión del primero y se implementó en 2007. Se está ultimando Basilea III. En este artículo, echaremos un vistazo a Basilea I y cómo afectó a la industria bancaria.

El propósito de Basilea I

En 1988, el Basilea I Se creó el Acuerdo de Capital. El propósito general fue:

• Fortalecer la estabilidad del sistema bancario internacional.
• Establecer un sistema bancario internacional justo y coherente para reducir la desigualdad competitiva entre los bancos internacionales.

El logro básico de Basilea I ha sido definir capital bancario y el llamado banco ratio de capital. Para establecer una adecuación de capital mínima basada en el riesgo que se aplique a todos los bancos y gobiernos del mundo, se requería una definición general de capital. De hecho, antes de este acuerdo internacional, no existía una definición única de capital bancario. El primer paso del acuerdo fue, por tanto, definirlo.

Capital de dos niveles

El acuerdo de Basilea I define el capital en dos niveles:

• Nivel 1 (capital básico):Capital de nivel 1 incluye emisiones de acciones (o patrimonio de los accionistas) y reservas declaradas, tales como reservas para pérdidas crediticias reservar para amortiguar pérdidas futuras o para suavizar las variaciones de ingresos.
• Nivel 2 (capital complementario):Capital de nivel 2 incluye todos los demás capitales, como ganancias en activos de inversión, deuda a largo plazo con vencimiento superior a cinco años y reservas ocultas (es decir, exceso de reserva para pérdidas en préstamos y arrendamientos). Sin embargo, las deudas no garantizadas a corto plazo (o las deudas sin garantías) no se incluyen en la definición de capital.

Riesgo crediticio se define como el activo ponderado por riesgo, o RWA, del banco, que son los activos de un banco ponderados en relación con su riesgo crediticio niveles. Según Basilea I, el capital total debería representar al menos el 8% del riesgo crediticio del banco (RWA). Además, el acuerdo de Basilea identifica tres tipos de riesgos crediticios:

• El riesgo en el balance (ver Figura 1)
• El comercio fuera de balance riesgo: estos son derivados, a saber, tipos de interés, divisas, derivados de acciones y materias primas.
• El riesgo fuera de balance no negociable: incluye garantías generales, como la compra a plazo de activos o activos de deuda relacionados con transacciones.

Echemos un vistazo a algunos cálculos relacionados con RWA y requerimiento de capital. La Figura 1 muestra categorías predefinidas de exposiciones en el balance, como la vulnerabilidad a la pérdida de un evento inesperado, ponderadas de acuerdo con cuatro categorías de riesgo relativo.

Figura 1: Clasificación de Basilea de ponderaciones por riesgo de activos en balance

Como se muestra en la Figura 2, hay una prestamo no asegurado de $ 1,000 a una entidad no bancaria, lo que requiere una ponderación de riesgo del 100%. Por tanto, el RWA se calcula como RWA = $ 1,000 × 100% = $ 1,000. Al utilizar la Fórmula 2, un requisito de capital mínimo del 8% da 8% × RWA = 8% × $ 1,000 = $ 80. En otras palabras, la participación de capital total de la empresa debe ser de $ 80 en relación con el préstamo no garantizado de $ 1,000. El cálculo bajo diferentes ponderaciones de riesgo para diferentes tipos de activos también se presenta en la Tabla 2.

Figura 2: Cálculo de los activos en balance y los activos exigibles de capital (RWA) en el balance

Riesgo de mercado incluye riesgo de mercado general y riesgo específico. El riesgo de mercado general se refiere a cambios en el valores de mercado debido a los grandes movimientos del mercado. El riesgo específico se refiere a cambios en el valor de un activo individual debido a factores relacionados con el emisor del título. Hay cuatro tipos de variables económicas que generan riesgo de mercado. Se trata de tipos de interés, divisas, acciones y materias primas. El riesgo de mercado se puede calcular de dos formas diferentes: ya sea con el modelo de Basilea estandarizado o con valor en riesgo (VaR) modelos de los bancos. Estos modelos internos solo pueden ser utilizados por los bancos más grandes que cumplan con los estándares cualitativos y cuantitativos impuestos por el acuerdo de Basilea. Además, la revisión de 1996 también agrega la posibilidad de un tercer nivel para el capital total, que incluye deudas no garantizadas a corto plazo. Esto queda a discreción del bancos centrales.

Escollos de Basilea I

El Acuerdo de Capital de Basilea I ha sido criticado por varios motivos. Las principales críticas incluyen las siguientes:

• Diferenciación limitada del riesgo de crédito: Hay cuatro ponderaciones de riesgo amplias (0%, 20%, 50% y 100%), como se muestra en la Figura 1, basadas en un índice de capital mínimo del 8%.
• Medida estática del riesgo de incumplimiento: La suposición de que un coeficiente de capital mínimo del 8% es suficiente para proteger a los bancos de la quiebra no tiene en cuenta la naturaleza cambiante de riesgo predeterminado.
• Sin reconocimiento de la estructura temporal del riesgo crediticio: Los requisitos de capital se establecen al mismo nivel independientemente del vencimiento de un riesgo crediticio.
• Cálculo simplificado del futuro potencial contraparte riesgo: Los requisitos de capital actuales ignoran los diferentes niveles de riesgos asociados con las diferentes monedas y macroeconómico riesgo. En otras palabras, supone un mercado común para todos los actores, lo que no es cierto en la realidad.
• Falta de reconocimiento de los efectos de la diversificación de la cartera: En realidad, la suma de las exposiciones individuales al riesgo no es lo mismo que la reducción del riesgo mediante portafoliodiversificación. Por lo tanto, la suma de todos los riesgos podría proporcionar un juicio de riesgo incorrecto. Un remedio sería crear un modelo de riesgo crediticio interno, por ejemplo, uno similar al modelo desarrollado por el banco para calcular el riesgo de mercado. Esta observación también es válida para todas las demás debilidades.

Estas críticas enumeradas llevaron a la creación de un nuevo Acuerdo de Capital de Basilea, conocido como Basilea II, que agregó Riesgo operacional y también definió nuevos cálculos de riesgo crediticio. El riesgo operacional es el riesgo de pérdidas que surgen de errores humanos o fallas en la administración. El Acuerdo de Capital de Basilea II se implementó en 2007.

La línea de fondo

El acuerdo de Basilea I tenía como objetivo evaluar el capital en relación con el riesgo crediticio, o el riesgo de que ocurra una pérdida si una de las partes no cumple con sus obligaciones. Lanzó la tendencia hacia el aumento de la investigación de modelos de riesgo, pero sus cálculos y clasificaciones excesivamente simplificados provocaron pide su revisión, allanando el camino para Basilea II y más acuerdos como símbolo del perfeccionamiento continuo del riesgo y capital. No obstante, Basilea I, como primer instrumento internacional que evalúa la importancia del riesgo en relación con el capital, seguirá siendo un hito en la historia de las finanzas y la banca.