Sony (SONY) optsioonide kauplejad näevad kasumi eelnevaid külgi

Sony Group Corporationi investorid (SONY) on hoidnud aktsiahindade vahemikku ettevõtte eelarve esimese kvartali tulude aruande ees. Esmapilgul tundub, et optsioonikauplejad on positiivse sammu jaoks positiivsed kõnevalikud kasvab linnas avatud huvi. Ebatavaline optsioonitegevus võib tekitada hinnakujunduses tugeva tõusutrendi, kui SONY esitab positiivse tulude üllatuse.

Suur hulk helistamisvõimalusi jääb ja kasvab SONY avatud huvi vastu ja optsioonipreemiad on praegu ebatavaliselt kõrged. Kauplemismahud näitavad, et kauplejad on ostnud kõnesid ja müünud paneb oodates soodsat kasumiaruannet. Kui need panused tühistatakse, võib see põhjustada ettenägematuid survesid SONY aktsia hinnale.

Aktsia tulude järgse liikumise suuna õige ennustamine on keeruline. Aktsiate hinnakujunduse ja optsioonidega kauplemise aktiivsuse võrdlus näitab aga, et kui SONY annab negatiivse aruande, võib ettevõtte aktsia hind oluliselt langeda, liikudes omale lähemale 20 päeva liikuva keskmise pärast teadaannet. See on võimalik, sest optsioonid on hinnatud ülespoole liikumiseks, kuid ootamatud halvad uudised võivad kauplejaid üllatada ja põhjustada aktsia hinna kiire languse.

Kui võrrelda nii aktsia hinna kui ka optsioonide käitumise üksikasju, võivad graafikute jälgijad saada väärtuslikku teavet, kuigi on hädavajalik mõista konteksti, milles see hinnakäitumine toimus. Alloleval diagrammil on kujutatud SONY aktsiate hinnakujundust esmaspäeva, aug. 2. See lõi seadistuse, mis viis tulude väljakuulutamiseni.

Praegused trendid

SONY aktsia ühe kuu trend on, et aktsiad jäävad volatiilsusvahemiku ülemise kolmandiku lähedale. Viimase kuu jooksul on tähelepanuväärne, et madalaim SONY aktsia hind oli juuli alguses 97 dollari lähedal, samas kui kõrgeim aktsiahind oli juuli lõpus ligi 106 dollarit. Hind suleti ülemises piirkonnas, mida kirjeldasid selle graafiku tehnilised uuringud.

Uuringud moodustatakse 20-päevaseks Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua seda, kuidas hind on tõusnud üle 20 päeva libiseva keskmise tulule eelnenud nädalal. See SONY aktsiate hinnaliikumine tähendab, et investorid ootavad positiivset kasumit.

Selles kontekstis, kus SONY hinnatrend on püsinud kõrgemas vahemikus, saavad graafikute jälgijad aru, et kauplejad ja investorid väljendavad tulude osas positiivsust. Siiski on tähelepanuväärne, et nädal enne kasumit tõusis SONY aktsia hind paar päeva enne aruannet üle 20-päevase libiseva keskmise. Seetõttu on graafikute jälgijatel oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsa kasumi suhtes või mitte.

Optsioonide kauplemise üksikasjad võivad pakkuda täiendavat konteksti, mis aitab graafikute jälgijatel kujundada arvamust investorite ootuste kohta. Viimasel ajal eelistavad optsiooniga kauplejad kõnesid korraliku marginaaliga üle ning avatud optsioonide intressidel on märgatavalt rohkem kõnesid kui müügipakkumisi. Tavaliselt näitab see maht, et investorid ootavad positiivset kasumiaruannet.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejad tunnistavad, et SONY aktsiad on kõrgemas vahemikus ja on hinnanud oma optsioone a panustan, et aktsia sulgub ühest kahest graafikus kujutatud kastist tänase ja augusti vahel. 6, reede pärast tulude aruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuvõimaluste müüjad pakuvad. See tähendab 41% tõenäosust, et Sony aktsiad sulgevad nädala lõpuks selles vahemikus, kui hinnad tõusevad. Punane kast esindas müügioptsioonide hinnakujundust 35% tõenäosusega, kui hinnad lähevad kuulutuses madalamaks.

Oluline on märkida, et avatud huvi pakkus ligikaudu 48 000 aktiivset kõnevõimalust võrreldes ligikaudu 12 600 müügioptsiooni, mis näitab optsiooni ostjate eelarvamusi, kuna enamik tehingutest olid ostuhinnad võimalusi. See summa tähendab tavaliselt, et ostuoptsioonidega kauplejad ootavad hinnatõusu. Kuna ostu- ja müügiboksid on aga suhteliselt võrdse suurusega, ütleb see meile, et suurem osa kaubeldavatest optsiooniprotsentidest on vaid kergelt kallutanud ootusi kõrgemale. Kahtlustatakse palju leplikumat väljavaadet.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi tuge ja vastupanu hinnakujunduses. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Sellel graafikul on tähelepanuväärne see, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedases vahemikus, kus on palju ruumi allapoole liikumiseks. See viitab sellele, et optsiooni ostjatel ei ole kindlat veendumust selle kohta, kuidas ettevõte aruandeid esitab, kuigi kõnede maht kaalub üles mahu. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad seda ei oota, võib üllatav aruanne tõsta hindu dramaatiliselt kõrgemale või madalamale.

Need toetus- ja vastupanutasemed näitavad laia valikut toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, üllatavalt halvad või head, tabavad investoreid üllatusena ja võivad tekitada ebatavaliselt suure sammu. Pärast eelmist kasumiaruannet tõusid Sony aktsiad järgmisel päeval pärast kasumit vähem kui 1%, enne kui järgmisel päeval kukkusid need 4,5% ja langesid järgmise paari nädala jooksul. Investorid võivad pärast seda teadaannet oodata teistsugust hinna liikumist. Kui volatiilsuspiirkonnas on palju ruumi, võivad aktsiahinnad oodatust rohkem tõusta või langeda.

Mõju turule

SONY aktsiad teevad pärast kasumit tavaliselt kergeid samme, nii et tulemused tõenäoliselt indekseid otseselt ei mõjuta. Olenemata sellest, mida aruanne ütleb, on sellel tõenäoliselt märkimisväärne mõju tarbeelektroonikatööstuse varudele. Positiivne aruanne võib tõsta muid tööstuse varusid, näiteks Sonos, Inc. (SONO) või Vizio Holding Corp. (VZIO). See võib ka mõjutada börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) nagu Avantis 'International Equity ETF (AVDE) või Changebridge Capitali pika/lühikese aktsiaga ETF (CBLS).