GOOG Optsioonide kauplejad on enesekindlad pärast suurt tulu

Optsioonikauplejad võtavad meetmeid, mis viitavad sellele, et nad arvavad, et Google'i emaettevõtte Alphabet Inc. aktsia hind. (GOOG) tõuseb tulevikus, pärast seda, kui ettevõte purustas analüütikute hinnangud oma teise kvartali eelarve tulemuste kohta. See võib tulla üllatusena, arvestades, et GOOGi aktsia hind langes päev pärast aruande ilmumist alla 1%.

Tähestik teatas kasum aktsia kohta (EPS) 27,26 dollarit ja tulu 61,88 miljardit dollarit, ületades ootusi, nõudes 19,34 dollarit ja 56,16 miljardit dollarit. Eelkõige nägi ettevõte reklaami kasvu dramaatilist kasvu koos YouTube'i tulude vähenemisega Netflix, Inc.NFLX) kvartalitulu. Enne väljakuulutamist olid investorid pakkunud üles GOOGi aktsia hinna, suure hulga panemisvõimalused aastal müüakse avatud huvi.

Enne tulu olid optsioonidega kauplemise mahud näidanud, et kauplejad on müünud ​​ja ostnud kõned. Optsioonitegevus pärast kasumit viitab sellele, et kauplejate usaldus GOOGi aktsia hinna suhtes kasvab. Selle põhjuseks on asjaolu, et aktsia hind jääb kõrgele vahemikule, mis ületab oluliselt 20 päeva

liikuva keskmise, samas kui optsioonitegevus tähendab, et kauplejad müüvad jätkuvalt müügipakkumisi.

Optsioonidega kauplemise ja hinnakujunduse võrdlemine tuludejärgsetel päevadel näitab mõningaid tõendeid selle kohta, et optsioonikauplejad võivad olla optimistlikud. GOOGi aktsia hind langes kasumipäeval alla 1%, jäädes tublisti üle 20 päeva libiseva keskmise. Lisaks on ostuoptsioonide aktiivsus suurenenud, samas kui müügioptsioonide aktiivsus on suurenenud. See võib juhtuda seetõttu, et optsioonikauplejad usuvad, et Alphabet jätkab kindlate finantside esitamist, mis võib lähitulevikus tõsta kõrgemat tõusu.

Optsioonikaubandus esindab investorite tegevust, kes soovivad oma pikki positsioone maandada või spekulandid, kes soovivad kasu saada alusvara ootamatu liikumise õigest ennustamisest või indeks. Nende investorite valikud eeldavad eelseisvate nädalate prognoosi. Seda seetõttu, et optsioonidega kauplemine on sõna otseses mõttes panus turu tõenäosusele - panus, mille on teinud kauplejad, kes on keskmiselt paremini informeeritud kui enamik investoreid. Selle ülevaate maksimeerimise võti on mõista konteksti, milles hinnakäitumine toimus. Alloleval diagrammil on kujutatud GOOGi aktsia hinna hinnakujundust reedel, 30. juulil, kujutades seadistust pärast tulude aruannet.

Praegused trendid

Aktsia ühe kuu trend näitas, et aktsiad sulgesid enne 20-päevast libisevat keskmist tunduvalt kõrgemale langes väljakuulutamise päeval alla 1% ja langes jätkuvalt järk -järgult järgmisel päeval seda. Hind suleti ülemises piirkonnas, mida kirjeldasid selle graafiku tehnilised uuringud.

Uuringud moodustatakse 20-päevaseks Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnataset, mis esindab mitu Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua seda, kuidas hind on püsinud kõrgeimas vahemikus. See GOOG-i aktsiate hinnaliikumine tähendab, et investorid võivad olla kindlad, et saavad tulevikus oma kõigi aegade kõrgeima taseme tagasi.

Diagrammi jälgijad saavad aru, et kauplejad väljendasid tulude osas optimismi, lähtudes GOOGi hinnatrendist, mis jõudis juuli lõpus oma kõigi aegade kõrgeimale tasemele. Diagrammi jälgijad saavad ka investorite ootustest arvamuse kujundada, pöörates tähelepanu optsioonidega kauplemise üksikasjadele. Enne väljakuulutamist näisid kauplejad ootavat, et tähestiku aktsia liigub pärast tulu ülespoole.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejate hiljutine tegevus tähendab, et nad kaaluvad tähestiku aktsiaid alahinnatud praegusel tasemel ja olete ostnud ostuoptsioone panusena sellele, et aktsia sulgub graafikus kujutatud kasti piires tänasest augustini. 20, järgmisel kuul aegumiskuupäev valikute jaoks. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 68% tõenäosust, et GOOG aktsiad sulguvad augustis selles vahemikus või kõrgemal. 20. Nii et müüjad on vaid kergelt tõusvad. Ostjad aga kasutavad seda hinnakujundust, mis viitab sellele, et ostjad peavad neid võimalusi alahinnaks. Kuna hinnakujundus eeldab vaid 32% tõenäosust, et hinnad võivad selle rohelise kasti kohal sulgeda, näib, et ostjad on valmis võtma need pikad koefitsiendid.

Oluline on märkida, et reedel avatud huvi pakkus peaaegu 95 000 kõnevõimalust võrreldes vaid üle 155 000 müügioptsiooni, mis näitab optsiooni ostjate eelarvamusi, nagu kauplejad pooldasid kõned. See tähendab tavaliselt, et optsioonidega kauplejad ootavad hindade liikumist allapoole. Pärast kasumit on volatiilsus dramaatiliselt vähenenud, kuid avatud intressiga müügioptsioonide arv on endiselt kõrge ja ostuoptsioonide arv suurenenud. Kaudne volatiilsus müügioptsioonide puhul on langenud, mis annab märku tõusvast meeleolust.

Streikide eest raha juures ja üks samm kummaski suunas, kaalub müügimaht kõnede helitugevuse üles. Kaudne volatiilsus aga väheneb. Kui optsioonide maht näitab mahu suurenemist, kuid eeldatava volatiilsuse vähenemist, järeldatakse, et kauplejad müüvad neid optsioone. Kui mahud suureneksid ja eeldatav volatiilsus suureneks, annaks see märku, et kauplejad ostavad optsioone. Tähestiku müügioptsiooni tegevus illustreerib bullish -tundeid.

Diagrammi lillad jooned genereeritakse 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on neli korda suurem kui ATR. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi tuge ja vastupanu hinnakujunduses. Need piirkonnad ilmuvad siis, kui kanaliread teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad ootasid aruandest positiivset liikumist, liikus aktsia hind vähem, kui pärast viimast kasumiaruannet.

Need toetus- ja vastupanu tasemed näitavad laia valikut toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et lähitulevikus võib toimuda suur liikumine mõlemas suunas. Pärast eelmist kasumiteatist tõusid GOOG aktsiad sel päeval 3,2% ja järgmisel nädalal tasapisi langesid. Investorid võivad oodata sellele kuulutusele järgneval nädalal vastupidist hinnaliikumist. Kui volatiilsuspiirkonnas on palju ruumi, võivad aktsiahinnad lähitulevikus oodatust rohkem tõusta või langeda; volatiilsuspiirkonnas on siiski rohkem ruumi, et toetada negatiivsele poole liikumist.

Üles pakkimine

Google'i emafirma Alphabet ajas analüütikute ootused EPS -i ja tulude poole. Ettevõtte täielik prognoosimine hõlmas reklaami ja YouTube'i tulude järsku tõusu. See suur tulu ei väljendunud kohe GOOGi aktsia sulgemishinnas; optsioonikauplejad on aga ostnud ja müünud ​​putasid, peegeldades tõusvat meeleolu, et hinnad võivad tulevikus kõrgemale tõusta. See tegevus annab aga volatiilsuse vahemikus rohkem ruumi aktsia hinna edasiseks languseks.