10 madala volatiilsusega aktsiat metsaturgudele

Investorid, kes on suurenenud aktsiaturu pärast rahutud volatiilsus võib kaaluda aktsiaid, mille igakuine tootlus on püsiv. Tegelikult on nn madala volatiilsusega anomaalia järeldus, et madala volatiilsusega aktsiad toovad pikas perspektiivis sageli suuremat tulu kui laiemate hinnakõikumistega aktsiad, akadeemilised uuringud leiavad. Kirjutamine tema oma Barroni veerg, Mark Hulbert, arendaja Hulberti hindamissüsteem finantsuudiskirjade jaoks, tsiteerib seda uuringut ja soovitab 10 madala volatiilsusega aktsiat: Aflac Inc. (AFL), Amdocs Ltd. (DOX), BCE Inc. (EKr), Berkshire Hathaway Inc. B -klass (BRK.B), Coca-Cola Co. (KO), Honeywell International Inc. (HON), Loews Corp. (L), PepsiCo Inc. (PEP), Republic Services Inc. (RSG) ja Procter & Gamble Co. (PG).

Eespool viidatud põhjalikus uuringus vaadeldi aastatel 1990–2011 33 aktsiaturgu üle maailma. Autorid märgivad, et sarnaseid tulemusi esitati ka varasemates artiklites, mis hõlmasid perioode 1926–1970 ja 1970–1990. Koos Investopedia ärevuse indeks (IAI)

registreerides meie miljonite seas väärtpaberiturgude suhtes äärmiselt kõrget närvilisust lugejad kogu maailmas, suuresti volatiilsuse taastumise tõttu, jõuavad need tähelepanekud sobiv aeg. The CBOE volatiilsuse indeks (VIX) suleti 26. veebruaril kell 15.85, langedes 68% võrreldes 6. veebruari keskpäevase 50.30 -ga. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: 4 parimat madala volatiilsusega aktsiat 2018. aastal.)

Toimivusandmed

Siin on nende aktsiate hinnamuutused alates 9. märtsi 2009 sulgemisest kuni 26. veebruari sulgemiseni ja viimase aja jooksul parandus suletakse 26. jaanuaril ja 8. veebruaril. Lõpetamist 9. märtsil 2009 peetakse üldiselt eelmise lõpuks karuturg. Need arvutused põhinevad korrigeeritud sulgemishind Yahoo Finance'i andmed:

• Aflac Inc. (AFL), +892%, -8,5%
• Amdocs Ltd. (DOX), +355%, -8,5%
• BCE Inc. (EKr), +306%, -5,7%
• Berkshire Hathaway Inc. B -klass (BRK.B), +356%, -11,9%
• Coca -Cola Co. (KO), +234%, -11,2%
• Honeywell International Inc. (HON), +740%, -11,5%
• Loews Corp. (L), +197%, -13,9%
• PepsiCo Inc. (PEP), +213%, -9,5%
• Republic Services Inc. (RSG), +435%, -9,5%
• Procter & Gamble Co. (PG), +145%, -8,6%

The S&P 500 indeks (SPX) on praeguse pullituru algusest peale tõusnud 311% ja hiljutise korrektsiooni ajal langenud 10,2%. Eespool on 10 madalaima volatiilsusega aktsiat, mida soovitab ka vähemalt üks parimaid investeerimisnõustajaid, nagu on hinnanud Hulbert Financial Digest. Volatiilsuse osas tugines Hulbert veebisaidile, mille on loonud varalahkunud rahandusprofessor Robert Haugen, kaasautor eespool viidatud artiklites, mis esitab nimekirja aktsiatest, mille hinnad olid madalaimad igakuine standardhälbed eelneva 24 kuu jooksul. (Lisateabe saamiseks vaadake ka: Madal volatiilsus võib turukrahhi esile kutsuda: Filia.)

Uuringu tulemused

Tuginedes andmetele alates 31. maist 1988, MSCI USA minimaalse volatiilsuse indeks on S&P 500 edestanud keskmiselt 30 võrra baaspunkte aastas, sealhulgas reinvesteeritud dividendid, vastavalt Ned Davis Researchi analüüsile, mille esitas Hulbert. Sisse pulliturud, madala volatiilsuse indeks jäi alla keskmiselt 3,0 protsendipunkti aastas, kuid karuturgudel edestas see keskmiselt jõulist 10,39 protsendipunkti.

Madala volatiilsusega perioodidel lähevad madala volatiilsusega aktsiad mõnevõrra halvemaks. Praegusel pulliturul on MSCI USA minimaalse volatiilsuse indeks S&P 500 keskmisest protsendipunktist madalam. 2017. aastal kasvas puudujääk 2,6 protsendipunktini, lisab Hulbert.

Likviidsuskaristus

Lühiajalises perspektiivis, nagu ka hiljutise korrektsiooni ajal, võivad madala volatiilsusega aktsiad tegelikult kõige rohkem langeda, märgib Hulbert. Bostonis asuva South Street Investment Advisorsi peastrateeg Nardin Baker tegi Haugeniga koostööd madala volatiilsusega aktsiate uurimisel. Ta ütles Hulbertile, et madala volatiilsusega aktsiad kipuvad olema ka kõige likviidsemad aktsiad ja seega tõmbavad need sageli kaasa põhjendamatut müügisurvet. institutsioonid mis peavad majanduslanguse ajal raha koguma. Kuid ta lisab, et nad kipuvad mõne kuu jooksul taastuma.