Hinnaga kaalutud indeksi määratlus

Mis on hinnaga kaalutud indeks?

Hinnaga kaalutud indeks on a aktsiaindeks kus iga indeksisse kantud ettevõte moodustab osa kogu indeksist proportsionaalselt selle ettevõtte aktsia aktsia hinnaga. Lihtsamal kujul määrab indeksi iga aktsia hinna lisamine ja jagamine ettevõtete koguarvuga väärtus.

Kõrgema hinnaga aktsiale antakse suurem kaal kui madalama hinnaga aktsiale ja seega on sellel suurem mõju indeksi tootlusele.

Hinnaga kaalutud indeksi mõistmine

Hinnaga kaalutud indeksis a varu mis tõuseb 110 dollarilt 120 dollarile, avaldab indeksile sama mõju kui aktsia, mis suureneb alates 10–20 dollarit, kuigi viimase protsent on palju kõrgem kui kõrgema hinnaga varu. Kõrgema hinnaga aktsiad avaldavad suuremat mõju indeksitele või

korvid, üldine suund.

Lihtsa hinnaga kaalutud indeksi väärtuse arvutamiseks leidke üksikute ettevõtete aktsiahindade summa ja jagage ettevõtete arvuga. Mõne keskmise puhul korrigeeritakse seda jagajat, et säilitada järjepidevus aktsiate jagunemise või indeksiga kaasatud ettevõtete nimekirja muutmise korral.

Hinnaga kaalutud indeksid on kasulikud, kuna indeksi väärtus on võrdne (või vähemalt sellega proportsionaalne) indeksi kaasatud ettevõtete keskmise aktsiahinnaga. See võimaldab luua indekseid, mis jälgivad konkreetse sektori või turu keskmist aktsiahinna tootlust.

Üks populaarsemaid hindadega kaalutud aktsiaid on Dow Jonesi tööstuskeskmine (DJIA), mis koosneb 30 erinevast aktsiast või komponendist. Selles indeksis liigutavad kõrgema hinnaga aktsiad indeksit rohkem kui madalama hinnaga aktsiad, seega hinnaga kaalutud nimetus. Nikkei 225 on veel üks näide hinnaga kaalutud indeksist.

Muud kaalutud indeksid

Lisaks hinnaga kaalutud indeksitele hõlmavad muud kaalutud indeksite põhitüübid väärtusega kaalutud indeksid ja kaalumata indeksid. Väärtusega kaalutud indeksi puhul, nagu ka MSCI strateegiaindeksite perekonna indeksid, on käibel olevate aktsiate arv tegur. Iga aktsia kaalu määramiseks väärtusega kaalutud indeksis korrutatakse aktsia hind käibel olevate aktsiate arvuga.

Näiteks kui aktsial A on viis miljonit aktsiat ja see kaupleb hinnaga 15 dollarit, on selle kaal indeksis 75 miljonit dollarit. Kui aktsia B kaupleb hinnaga 30 dollarit, kuid sellel on ainult üks miljon aktsiat, on selle kaal 30 miljonit dollarit. Niisiis, väärtusega kaalutud indeksi korral oleks aktsial A rohkem indeksi liikumise osas sõnaõigust kui aktsial B.

Kaalumata indeksis on kõigil aktsiatel indeksile sama mõju, olenemata nende osast maht või hind. Mis tahes hinna muutus indeksis põhineb iga komponendi tootlusprotsendil. Näiteks kui aktsia A on tõusnud 30%, aktsia B on tõusnud 20%ja aktsia C on tõusnud 10%, on indeks tõusnud 20%või (30 + 20 + 10)/3 (st aktsiate arv indeksis).

Teine kaalutud indeksi tüüp on turukapitalisatsiooniga kaalutud indeks, kus iga aktsia aktsiad põhinevad käibel olevate aktsiate turuväärtusel. Muud kaalutud indeksite tüübid hõlmavad tuluga kaalutud, põhimõtteliselt kaalutudja ujukiga reguleeritud. Kõigil on oma positiivsed ja negatiivsed küljed, sõltuvalt investori eesmärkidest ja turuteadmistest.