5 omavalitsuste võlakirjafondi 2021. aastaks

Üksikutele investoritele, kes otsivad maksusoodustusega investeerimisstrateegiad fikseeritud sissetulekuga ruumi, omavalitsuste võlakirjad pakuvad atraktiivset lahendust. Omavalitsuste võlakirjad on võlaväärtpaberid emiteeritud valitsusasutuste poolt, kes annavad võlakirjade kehtivusaja jooksul intressimakseid tagasihoidlikult. Intress, mis laekus a valla võlakiri on üldiselt föderaalmaksust vabastatud ning mõnel juhul ka osariigi ja linnamaks.

Üksikutel investoritel on võimalus osta väärtpabereid emiteeriva üksuse kaudu üksikult munitsipaalvõlakirju või investorid võivad kasutada koondatud võlakirju investeerimisstrateegia näiteks investeerimisfond, et saada rohkem kokkupuudet mitme omavalitsuse võlakirjaemissiooniga. Siin vaatleme 5 kõrgeima reitinguga muni fondi.

Munifondid

Kuigi omavalitsuste võlakirjad on kõrgema taseme investoritele atraktiivsed maksusuludväärtpaberitel on teatud risk. Üldkohustusega võlakirjadvõi neid, mida toetab emiteeriva üksuse maksujõud, loetakse turvalisemaks investeeringuks kui tulu võlakirjadvõi need, mida kasutatakse konkreetsete projektide rahastamiseks. Kuna üldkohustuslikud võlakirjad paljastavad investorid väiksema riski korral on nende munitsipaalvõlakirjade intressimäärad madalamad kui muud võlakirjad.

Tuluvõlakirjadel on suurem risk vaikimisi aja jooksul, kuid nad võivad pakkuda kõrgemat tulumäär investoritele, kes on valmis seda riski võtma. Investeerimine munitsipaalvõlakirjafondidesse võimaldab investoritel mitmekesistada üldisi kohustusi ja tulusid võlakirju, mis võivad maksuvabalt tulu teenida.

Siin on pilk mõnedest parimatest 2020. aasta omavalitsuste võlakirjafondidest: Ameerika kõrge sissetulekuga omavalitsuste võlakirjafond (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate-Term Tax-Free Fund Investor Shares (VWITX), T. Rowe Price Marylandi maksuvaba võlakirjafond (MDXBX) ja Oppenheimer Rochesteri kõrge tootlusega munitsipaalfond A (ORNAX).

Kogu teave oli kehtiv detsembri 2020 seisuga.

1. Ameerika kõrge sissetulekuga omavalitsuste võlakirjafond

Ameerika kõrge sissetulekuga Valla võlakirjafond (AMHIX) loodi 1994. aastal, et pakkuda investoritele kõrget taset jooksev sissetulek regulaarsest vabastatud föderaalne tulumaks. Fondi juhid investeerivad olulise osa fondi 7,8 miljardi dollari varadest föderaalmaksust vabastatud munitsipaalvõlakirjade võlakirjadesse.

Investeerimisfond mitmekesistub osalused madala ja kõrge reitinguga võlakirjaemissioonide puhul, kusjuures märkimisväärne osa varadest on võlakirjades, mille reiting on BBB+ või alla selle.

Aasta novembri seisuga on Ameerika kõrge sissetulekuga munitsipaalvõlakirjade fond 10-aastase aastase tootlusega 5,46%. Investeerimisfondide omad kulude suhe on 0,67%ja investoritelt võetakse tasu eelnev müügikoormus aktsiate ostmisel 3,75%. A minimaalne investeering 250 dollarit on vaja nii kvalifitseeritud kui ka kvalifitseerimata investeerimiskontode jaoks.

2. Nuveeni kõrge tootlusega munitsipaalvõlakirjade fond I

Nuveeni kõrge tootlikkusega munitsipaalvõlakirjade fond (NHMRX) loodi 1999. aastal ja selle eesmärk oli pakkuda investoritele föderaalmaksust vabastatud jooksvat tulu. Kapitali kallinemine on teisejärguline investeerimiseesmärk fondist. Fondijuhid investeerige vähemalt 80% investeerimisfondi 18,7 miljardist dollarist varadesse munitsipaalvõlakirjadesse, millelt makstakse intresse isiklik sissetulek maksu föderaalsel tasandil, kusjuures suurem osa fondivaradest on investeeritud pikaajalistesse madalama kvaliteediga küsimustesse.

Nuveeni kõrge tootlusega munitsipaalvõlakirjade fond on teeninud 10 aastat iga -aastane tootlus investoritele alates novembrist 2020 6,62%. Investeerimisfondi kulude suhe on 0,99% ja see on a tühikoormusfond lunastamise ajal ei kehtestata edasilükatud müügitasu. See fond on suunatud kõrgema netoväärtusega investoritele, kes peavad kvalifitseeritud ja mittekvalifitseeritud kontodele tegema esialgse investeeringu 100 000 dollarit.

3. Vanguard Intermediate-Term Tax-Free Fund Investor Shares

Vanguard Intermediate-Term Tax-Free Fund (VWITX) asutamiskuupäev on 1977, mis teeb sellest ühe pikaajalisema omavalitsuste võlakirjade investeerimisfondi turul. Fondi eesmärk on pakkuda investoritele jooksvat tulu, mis on föderaalsest üksikisiku tulumaksust vabastatud investeerides vähemalt 75% oma 78,2 miljardist dollarist varadesse munitsipaalvõlakirjadesse, mis on reitingus esikolmikus kategooriad.

Omavalitsuste võlakirjade vahefondina säilitab see dollariga kaalutud keskmise tähtaja 6–12 aastat, kuid fondijuhtidel ei ole konkreetseid piiranguid selle valduses olevate üksikute väärtpaberite tähtaja suhtes fond.

Aasta novembri seisuga on Vanguard Intermediate-Term Tax-Free Fund tootnud 10-aastase aastatootluse 3,59% ja erakordselt madala kulude suhte 0,17%. Investoritelt ei võeta aktsiate ostmisel või tagasivõtmisel ettemaksu ega edasilükatud müügikoormust, kuigi uute kvalifitseeritud ja mittekvalifitseeritud kontode jaoks on vajalik esialgne investeering 3000 dollarit.

4. T. Rowe Price Marylandi maksuvaba võlakirjafond

T. Rowe Price Marylandi maksuvabade võlakirjade fond (MDXBX) loodi 1987. aastal ja selle eesmärk oli pakkuda investoritele kõrget jooksvat tulu. Fondijuhid investeerivad vähemalt 80% fondi 2,5 miljardi dollari suurustest varadest võlaväärtpaberitesse, mis on vabastatud föderaal- ja Marylandi osariigi ning kohalike üksikisiku tulumaksudest.

Võlakirjade osalus kestuse vahemikja fondi võlaväärtpaberid on keskendunud kvaliteetsematele emissioonidele.

Novembri 2020 seisuga on T. Rowe Price Marylandi maksuvaba võlakirjafond on tootnud 10-aastase tootluse aastas 3,78% ja kulude suhe 0,48%. Investeerimisfond ei kehtesta investoritele ettemaksu ega edasilükkamist, kuigi nii kvalifitseeritud kui ka mittekvalifitseeritud kontode jaoks on vajalik esialgne investeering 2500 dollarit.

5. Oppenheimer Rochesteri kõrge tootlusega munitsipaalfond A -klass

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund (ORNAX) asutamiskuupäev on oktoober 1993. Investeerimisfond investeerib vähemalt 80% oma 7,4 miljardi dollari suurusest netovarast maksuvaba tuluga USA-s emiteeritud kõrge tootlusega munitsipaalvõlakirjadesse.

2020. aasta novembri seisuga on fond toonud investoritele 10-aastase 6,89% aastase tootluse. Investeerimisfondi kulude suhe on 0,95% ja müügikoormus 4,25%. See nõuab ka esialgset investeeringut 1000 dollarit.