Alternatiivsete investeeringute CAIA põhitõed

Neile, kes töötavad rahandusmaailmas või soovivad ühel päeval töötada, on tõenäoline, et olete sellega kursis Praktiline finantsanalüütik (CFA) nimetus juba olemas. Sellest on vaieldamatult saanud tööstuse kõige äratuntavam ja ihaldatum professionaalne nimetus.

Samal ajal, kui investeeringud ja huvi alternatiivsete varade vastu finantskoosluses jätkuvalt suurenevad, on selles valdkonnas arenenud asjatundjatega üha suurem nõudlus. The Chartered Alternative Investment Analyst määramine (CAIA) on programm, mis keskendub nendele alternatiivsetele investeerimisvaraklassidele, sealhulgas erakapital, riskifondid, kaubad ja kinnisvara. Alternatiivseid varasid võib pidada investeeringuteks ja varaklassideks, mis ei kuulu omakapitali või fikseeritud tulu üldise katuse alla.

Siin tutvustame teile CAIA programmi ja teavet CAIA määramise saamiseks.

Mis on CAIA?

Assotsiatsiooni CAIA asutasid 2002. aastal alternatiivsete investeeringute haldamise ühing ja Rahvusvaheliste väärtpaberite ja tuletisinstrumentide turgude keskus ning pakkus veebruaris esimese CAIA eksami 2003. CAIA tähistuse annab CAIA assotsiatsioon neile, kes on CAIA programmi kehtestatud nõuded täitnud.

Määramise saamiseks peavad kandidaadid: omama USA bakalaureusekraadi (või samaväärset); edukalt sooritada mõlemad I ja II taseme eksamid; omama rohkem kui üheaastast kvalifitseeritud töökogemust (või nelja -aastast töökogemust); säilitada iga -aastased liikmemaksud ja pidada kinni liikmelepingust.

Programm ise põhineb enesejuhtimisel, nagu enamik professionaalseid nimetusi, mis tähendab, et see on kuni kandidaat otsustab, mida ja kui palju õppida, tuginedes juhendi õppekavale ja CAIA nõutud lugemistele Ühing. Tõenäoliselt on parim viis nimetuse saamise kohta õppimiseks läbida I taseme CAIA eksam ja selle raames käsitletud teemad ning puudutada natuke ka II taseme eksamit.

Millised teemad on I taseme eksamil?

Mõlemat I ja II taseme eksamit pakutakse kaks korda aastas, veebruari lõpus/märtsis ja septembris ning õpilastel on võimalus broneerida eksam mõne nädala jooksul enne eksamiperioode alustada.

I taseme eksam koosneb 200 valikvastustega küsimusest ja selle eesmärk on võtta kandidaatide teadmised teemadest ja tugineda sellele, mida oleks pidanud õppima bakalaureuseõppe ajal.

Eksam hõlmab seitset erinevat teemat, millel kõigil on eksamile määratud kaal:

Kutsestandardid ja eetika

See jaotis hõlmab paljusid samu teemasid, mida CFA õppekava hõlmaks, näiteks professionaalsus, kohustused tööandjate ja klientide ees ning huvide konfliktid. Palju nagu CFA instituut, CAIA Assotsiatsioon paneb tõsiselt rõhku kutsestandarditele ja eetikale ning harjutab kodus et CAIA määramise ja liikmestaatuse saamisega kaasneb tugev professionaalne ja eetiline juhiseid.

Sissejuhatus alternatiivsetesse investeeringutesse

See jaotis hõlmab alternatiivse investeerimisruumi põhitõdesid. See hõlmab alternatiivsete varaklasside keerukuse, kvantitatiivsete meetodite ja alternatiivsete investeeringute ainulaadsete aspektide mõistmist.

Reaalsed varad

Kinnisvara jaotis tutvustab õpilastele erinevaid reaalseid investeeringuid, näiteks kinnisvarainvesteeringud (REIT), otseinvesteeringud kinnisvara ja kinnisvara hindamisel. Lisaks sellele on käesoleva jaotise olulised aspektid kinnisvarainvesteeringute usaldusisikute (NCREIF) rolli ja selle indeksite mõistmine.

Riskifondid

Riskifondid hõlmavad laia valikut riskifondidega seotud teemasid ja on tõenäoliselt enamiku riskifonditööstuse sissejuhatuseks. Kandidaadid õpivad tundma fondide erinevaid tüüpe ja stiile, kuidas nende tulemuslikkust mõõta, tasustruktuuridning riskifondide investeerimisega kaasnevad riskid. Lisaks uuringud teemal tuntud riskifond variseb kokku on osa jaotisest.

Erakapital

Edasi, erakapital (PE) jaotis käsitleb selliseid teemasid nagu riskikapital, finantsvõimendusega väljaostud (LBO) ja vahevõlg. Lisaks vaadeldakse lugemistööstuse suundumusi ja erakapitali investeerimise ökonoomikat, nimelt võla rolli.

Struktureeritud tooted

See teema hõlmab kõiki krediiti, eriti tagatud võlakohustused (CDO). Selles jaotises peaksid kandidaadid mõistma CDO hindamise aluseid ja erinevaid alusvara, millel CDO võib põhineda, näiteks raskustes olev võlg ja arbitraaž CDOd. Tavaliselt on see eksamil õpilaste jaoks üks raskemaid osi, nii et kandidaat peab võib -olla sellele teemale rohkem tähelepanu pöörama.

Riskijuhtimine ja portfellihaldus

Selles viimases teemas saavad kandidaadid parema ülevaate peamistest riskimõõdikutest ja nende mõjust investeerimisportfelli loomisele.

Millised teemad on II taseme eksamil?

II taseme eksam hõlmab enamikku samast õppevaldkonnad I tasemel, kuid kutsub testi sooritajaid üles viima I tasemelt saadud teadmisi sügavamale arusaamisele. Lisaks hõlmavad teisel eksamil leitud osad, mida esimesel ei ole, põhi- ja integreeritud teemasid; Varade jaotamine ja institutsionaalsed investorid ning Tarbekaubad.

Kuigi II taseme eksam koosneb ainult 100 valikvastustega küsimusest, sisaldab see ka kolme kirjalike esseeküsimuste komplekti, mis seavad kahtluse alla kandidaadi täieliku arusaamise materjalist. Kui panete aga vajaliku aja ja vaeva, siis suure tõenäosusega premeeritakse teid raske töö eest.

CAIA vs. CFA

Uurimisteemadega alates professionaalse käitumise standarditest, kvantitatiivsetest meetmetest, finantsaruandlusest ja portfoolio haldus CFA nimetuse saamine on pikk ja keeruline ettevõtmine. Tšarteripidajaks saamine toob endaga kaasa saavutuste taseme ja loodetavasti avab uksed oma erialal, mida varem ei pruukinud olla.

Nagu öeldud, on CFA harta tõepoolest kõikehõlmav nimetus, mis keskendub rohkem portfellihaldusele selle kõrgeimal tasemel. Kuid üksikisikute jaoks, kes soovivad saavutada alternatiivide valdkonnast asjatundlikuma arusaama investeeringuid, tuleks CAIAt käsitleda kas eraldiseisva nimetusena või CFA täiendamiseks harta.

Alumine rida

CAIA liikmeks saades saavad liikmed nautida mitmeid määramisega seotud eeliseid. Ennekõike käsitletakse CAIA nimetust ennast alternatiivsete investeeringute standardina spetsialiste ja seega ka CAIA liikmeid võib leida paljudel erinevatel aladel, sealhulgas riskifondides, PE fondid, investeerimispangadja kaubalauad.

Samuti toob liikmelisus juurde juurdepääsu seotud üritustele ja konverentsidele, kus liikmed saavad mõtteid jagada sarnaselt mõtlevate spetsialistidega ja tugineda oma teadmistele alternatiivsetest investeeringutest. Nagu enamik kõrgelt hinnatud professionaalseid nimetusi, moodustavad liikmelisusega seotud hüved (nii professionaalsed kui ka muud) sageli suure osa preemiast.

See oli äsja ülevaade CAIA programmist ja sellest, mida nimetamise uued isikud sellest oodata võivad. Lisateabe saamiseks külastage CAIA veebisait programmi ja CAIA ühingu täieliku jaotuse saamiseks.