Kuidas koostada kõrge riskiga portfelli

Palju investeerimisnõustamine keskendub võimalikult vähese tulu tootmisele riski kui võimalik. Aga kuidas on mündi teise poolega? Aga riskivõimaluste omaksvõtmine ja kõrge riskiga investeerimisportfelli aktiivne loomine? Sellisel portfellil võib olla märkimisväärne lubadus turgu lööva tulu saamiseks, kuid investorid peavad seda tüüpi investeerimisstiilile lähenedes silmas pidama mõnda ideed.

Miks otsida riski?

Riski ja tasu vaheline seos ei ole alati täiuslik ega etteaimatav, kuid on ajaliselt testitud korrelatsioon riski ja tasu vahel. Kui investorid soovivad suuremat tootlust, peavad nad olema valmis võtma suurema riski. Teisisõnu, kui investor suudab nõustuda suurema riskiga, võib ta potentsiaalselt saavutada ka märkimisväärselt suuremat tootlust.

Madala riski/suure tootlusega portfell on sagedamini seotud fantaasiaga (või pettus) kui tegelikkus. Lisaks ei ole kõik riskid üksikute investorite jaoks halvad. Võti on siis õigete riskide võtmine. Lõppude lõpuks muutub risk problemaatiliseks ainult siis, kui investor eksib. Samuti on erinevaid ettekujutusi riskidest. Sularahaportfelli hoidmine on tegelikult üsna riskantne, kui seda sularaha halvendatakse

inflatsioon. (Vaata ka: Inflatsiooniriskiga toimetulek.)

Suured institutsioonid ei saa endale lubada madala hinnaga kaasnevaid riske likviidsus, kuid see künnis on üksikisiku jaoks palju madalam. Isegi väike fond ei pruugi olla võimeline investeerima 20 -dollarisesse aktsiasse, mis kaupleb 50 000 aktsiat päevas, kuid pole põhjust, miks üksikinvestor ei saaks seda endale võtta likviidsusrisk. Samamoodi paljud institutsionaalsed investorid ei saa investeerida madala hinnaga aktsiatesse, roosa leht/Teadetetahvel aktsiad või aktsiad teatud tööstusharudes (eriti teatud eetiliste fondide puhul), kuid üksikisikutel selliseid seadusest tulenevaid piiranguid ei ole.

Samuti on oluline mõista "kõrge riskiga" portfellide teist olulist detaili-volatiilsus on mitte riski. Tõsi, paljud teadlased ja turuosalised kasutavad volatiilsust riski asendajana (beeta(näiteks), kuid volatiilsus on paljudes aspektides riski halb analoog. Risk, nagu enamik investoreid seda määratleks, on kas kahju tõenäosus või tõenäosus, et vara (või varade kogumine) annab vähem kui oodatud tulu. (Vaata ka: Lihtsustatud lähenemisviis volatiilsuse arvutamiseks.)

Mõned aktsiad võivad läbida metsikuid üles -alla kõikumisi, kuid toovad investoritele siiski ilusaid hüvesid. Muudel juhtudel kaovad mõned aktsiad lihtsalt vaikselt ja järjekindlalt unustusse. Seega on volatiilsus mitmes mõttes nagu lennukisõidul tekkinud turbulents, samas kui risk on tegelik kukkumisvõimalus.

Kõik riskid pole ühesugused

Kõrge riskiga portfelli koostamisel on üks olulisemaid mõisteid see, et kõik riskid pole ühesugused. Tihe järeldus on see, et investorid peaksid otsima ainult arukaid riske, riske, mille võtmist nad kompenseerivad. Näiteks investeerides ettevõtte omakapitali pankrotis ettevõtted ei tasu end peaaegu kunagi ära. Jah, aktsiad kauplevad senti ja ettevõtted jäävad sageli ellu, kuid pankrot protsess hävitab peaaegu alati täielikult aktsiainvestorid ja selles "peaaegu" ei ole piisavalt valtsimisruumi riski kinnitamiseks.

Investorid peaksid hoiduma ka laiskuse ja rahulolematuse eest. Kõrge riskiga investeerimine nõuab reageerimist ja tähelepanu detailidele. Nii et portfelli ehitamisel ilma põhjalikuta hoolsuskohustus ja siis selle ignoreerimine on kindlasti kõrge riskiga investeerimine, see pole mingi risk, mis teenib lisatasusid.

Ka riski otsivad investorid peavad olema nutikad võimendus. Kõik on hea ja hea kasutada finantsvõimendust portfelli tootluse suurendamiseks, kuid investorid peaksid olema ettevaatlikud, et piirata oma maksimaalset kahjumit tasemele, mida nad saavad endale lubada. (Vaata ka: Eelarve kalju.)

Kõrge riskiga portfellide tüübid

Keskendunud
Kõrge riskiga portfelli on võimalik luua ilma seda tegelikult muutmata investeerimisstiilid. Tugevalt investeerimine ühte sektorisse/tootmisharusse võib kindlasti riski suurendada ja tootlust suurendada. Investorid, kes ülekaaluline 1990ndate lõpus (ja jõudis õigel ajal välja) tehnoloogiaaktsiatesse, aga ka edukalt mängivatel investoritel tsükliline kaubakäigud.

Võib -olla on ütlematagi selge, kuid selle strateegia aluseks on tõepoolest tööstuse hea mõistmine ja hea tundmine tööstuse koha kohta äritsükkel. Samamoodi on oluline omada head enesetunnet turu psühholoogia ja meeleolud; ebapopulaarse sektori ülekaalustamine ei suurenda tõenäoliselt tootlust. (Vaata ka: Tsüklilistesse aktsiatesse investeerimise tõusud ja mõõnad.)

Hoog
Investeerimise hoog on veel üks võimalus kõrge riskiga portfelli jaoks. Hoogusinvesteerimise põhiidee on investeerida aktsiatesse, mis näitavad juba tugevat positsiooni hinnakujundus. Selle strateegia risk tuleneb sageli keskmisest kõrgemast hindamised mida populaarsed aktsiad kannavad, kuid kallid populaarsed aktsiad võivad sageli enne tuhmumist kaubelda kuni "väga kalliks" või "ülikalliks".

Hoogne investeerimine nõuab tugev müük distsipliin (range kasutamine stop-lossid näiteks kui hoog kaob). Investorid võivad ka sektorite vahel mitmekesistada, et vähendada absoluutset riski, kuid üldine turu langus tabab hoogsalt portfelli, kui investor pole piisavalt vilgas, et lühikeseks jääda. (Vaata ka: Hetke investeerimislainega sõitmine.)

Penni aktsiad
Enamik finantsteabe saite teeb suuri jõupingutusi, et hoiatada investoreid investeerimast senti aktsiad, rõhutades pettuste, korruptsiooni ja leviku levikut ning nende varude üldist mittelikviidsust.

Kuigi need on asjakohased probleemid, tasuvad mõnikord seda tüüpi investeeringute tohutud riskid end ära. Penny aktsiatesse investeerimine nõuab erakordset hoolsuskohustust ning hajutamine võib aidata riske vähendada.

Tekkivad ideed
Riski otsivad investorid saavad lehe võtta ka riskikapital ja vaata, kuhu investeerida tekkimas tehnoloogiaettevõtted. Need ettevõtted saavad parimal juhul pakkuda investoritele midagi uutele tehnoloogiatele ja toodetele "esimese korruse" võimalusele lähedast. Veel kord, mitmekesistamine see on oluline, sest investorid peavad olema kannatlikud ja valmis leppima madala "löögi keskmisega", kuna enamik arenevaid tehnoloogiaettevõtteid ebaõnnestub. Investorid peaksid keskenduma ka ettevõtetele, kellel on headel tingimustel kapital või juurdepääs kapitalile, kuna paljud neist ettevõtetest on tulude eelne ja tuline rahapõletaja.

Valuutad, futuurid ja optsioonid
Valuutadele, futuuridele ja optsioonidele on omane võimendusjõud; väike kogus põhiosa saab kontrollida suurt kapitali. Valuuta- ja futuurikaubandus nõuab aeg-ajalt segamatust, kannatlikkust ja enesekindlust. Futuuridsarnaselt optsioonidega erinevad ka aktsiad selle poolest, et investor ei pea mitte ainult õiget suunda saama, vaid eeldatav samm peab toimuma enne lepingu lõppemist. Arvestades optsioonidele omast võimendust, võivad need olla suhteliselt lihtne viis riski ja tulu kõveral liikumiseks. Valikud ja optsioonistrateegiad on aga ulatuslikud, alates madala riskiga tulu teenimise strateegiatest kuni väga kõrge riskiga strateegiad, mis võivad end väga hästi ära tasuda, kuid ainult suhteliselt piiratud tingimustel.

Alumine joon

Investorid, kellel on finantsvõimekus riske võtta, ei tohiks sellest kõrvale hiilida. Aja jooksul võib arukas ja distsiplineeritud riskide otsimise käitumine toota oluliselt keskmisest suuremat tulu. Võti on siiski "intelligentne" ja "distsiplineeritud"; investorid peavad otsima riske, mis võivad neile paremat tulu teenida, ja rangelt vältima (või minimeerima) neid riske, mis ei lisa raha tasku. (Vaata ka: Agressiivne investeerimisstrateegia.)