Nominaalse tagastamismäära määratlus

Mis on nominaalne tootlus?

Nominaalne tootlus on rahasumma, mis on saadud investeeringuga enne selliste kulude arvestamist nagu maksud, investeerimistasud ja inflatsioon. Kui investeering tooks 10% tulu, oleks nominaalne intressimäär 10%. Pärast investeerimisperioodi inflatsiooni arvesse võtmist on tegelik ("päris") tootlus oleks tõenäoliselt väiksem.

Siiski on nominaalsel tootlusel oma eelised, kuna see võimaldab investorid võrrelda investeeringu tulemuslikkust, olenemata sellest maksumäärad mida võidakse rakendada iga investeeringu puhul.

Nominaalse tootluse valem on

$\text{Nominaalne tootlus.}=\frac{\text{Praegune turuväärtus.}-\text{Algne investeeringuväärtus.}}{\text{Algne investeeringuväärtus.}}$Nominaalne tootlus=Algne investeeringuväärtusPraegune turuväärtus−Algne investeeringuväärtus​

Kuidas arvutada nominaalset tootlust

1. Lahutage esialgne investeeringusumma (või investeeritud põhisumma) praegune turuväärtus investeeringust (või investeerimisperioodi lõpus).
2. Võtke tulemus lugejast ja jagage see esialgse investeeringusummaga.
3. Korrutage tulemus 100 -ga, et saavutada nominaalne tootlus protsendina.

Mida nominaalne tootlus teile ütleb?

Nominaalne tootlus aitab investoritel hinnata oma portfelli tulemuslikkust, olenemata sellest, kas see koosneb aktsiatest, võlakirjadest või muudest investeeringutest. Nominaalne tootlus eemaldab väliseid tegureid, mis võivad mõjutada tulemuslikkust, nagu maksud ja inflatsioon. Nominaalset tootlust kasutades saavad investorid võrrelda erinevate investeeringute tootlust erinevatel ajavahemikel, mille inflatsioonimäär võib olla erinev.

Portfelli või selle komponentide nominaalse tootluse jälgimine aitab investoritel näha, kuidas nad aja jooksul oma investeeringuid haldavad.

Nominaalne vs. Tagasimakse määr pärast makse

Investeeringu tulumaksumääraga arvestatakse investeeringu tulu maksustamise mõju. Enamasti maksavad investorid investeeringutelt erinevaid makse, lähtudes investeeringust, investeeringu kestusest ja investori maksuklassist. Selle tulemusena võivad need kaks investorit oma investeeringutelt maksustamisjärgselt erineva tulumääraga kokku puutuda, isegi kui tegemist on sama investeeringuga, millel on sama nominaalne tootlus.

Samuti rakendatakse erinevatele investeeringutele erinevaid maksumäärasid. Kui investor võrdleb a valla võlakiri ettevõtete võlakirjadega, mille puhul mõlemal võlakirjal on sama nominaalne tootlus, on nende maksujärgne deklaratsioon märkimisväärselt erinev. Enamikul juhtudel on omavalitsuste võlakirjad maksuvabad, samas kui tulu ettevõtete võlakirjad kuulub maksustamisele. Selle tulemusena, kui IRS maksustab ettevõtte võlakirja, on tootlus oluliselt väiksem kui munitsipaalvõlakirjade tootlus, sest ettevõtte võlakiri kuulub kapitalikasumi maksustamisele.

Nominaalse tootluse näide

Oletame, et investor paigutas 100 000 dollarit tasuta fondi, kuhu investeeritakse üheks aastaks. Aasta lõpus oli investeering väärt 108 000 dollarit, arvestades sama aasta lõpu turuhinda:

• Nominaalne tootlus arvutatakse järgmiselt:

$\frac{(\$1.0.8.0.0.0.-\$1.0.0.0.0.0.)}{\$1.0.0.0.0.0.}=0..0.8.=8.\%$$100000($108000−$100000)​=0.08=8%

• Nominaalne tootlus = 8%.

Nominaalse tootluse ja tegeliku tootluse erinevus

Reaalne tootlus on investeeringu realiseeritud aastane tootlus, mida korrigeeritakse vastavalt inflatsioonist või muudest välistest teguritest tingitud hinnamuutustele. Nominaaltootluse korrigeerimine, et kompenseerida selliseid tegureid nagu inflatsioon, võimaldab teil määrata, kui suur osa teie nominaaltootlusest on tegelik tootlus. Seevastu nominaalne tootlus eemaldab väliseid tegureid, mis võivad mõjutada tulemuslikkust, nagu maksud ja inflatsioon.

Nominaalse tootluse määra piirangud

Nominaalne tootlus ei sisalda investeeringu tootluse arvutamisel inflatsiooni ega makse. Näiteks kui investeering teenis ühe aasta jooksul 10%, kuid inflatsioon oli samal perioodil 2,5%, oleks tegelik tootlus 7,5% ehk 10–2,5%. Kuigi nominaalse intressimääraga tootlus on oluline näitaja mitme investeeringu tootluse võrdlemisel, peaks see olema kasutatakse koos reaalse tootlusega, et veenduda, et inflatsioon või tõus ei kahjusta investeeringutest saadavat kasu hinnad.