Kuidas saada oma aktsiaanalüütikuks

Keegi ei palu teil saada oma arstiks või advokaadiks, miks peaks keegi paluma teil saada oma aktsiaanalüütikuks? Mõnele inimesele meeldib toiduvalmistamisega alustada lihtsalt sellepärast, et talle meeldib seda teha. Samamoodi on selliseid inimesi Warren Buffett kes naudivad investeeringute tegemist.

Seega, kui olete investor, kellele meeldib olla enesekindel, peaksite kaaluma oma aktsiaanalüütikuks saamist. Kui mõne analüütiku kohal ripub nende usaldusväärsuse kohta suur küsimärk, on alati parem köied ise selgeks õppida. Loe edasi, et teada saada, kuidas ka sina suudad analüütikuna mõelda isegi kodus istudes.

Aktsiate analüüs on protsess

Pole tähtis, kas olete investor, keda otsite kasvu või väärtus, esimene samm analüütikuna mõtlemisel on arendada uurivat meelt. Peate välja selgitama, mida osta või müüa, mis hinnaga. Analüütikud keskenduvad tavaliselt ühele konkreetsele tööstusharule või sektorile. Selles konkreetses sektoris keskenduvad nad valitud ettevõtetele. Analüütiku eesmärk on põhjalikult uurida nende nimekirjas olevate ettevõtete asju. Nad teevad seda, analüüsides finantsaruanded ja kogu muu kättesaadav teave ettevõtte kohta. Faktide ristkontrollimiseks uurivad analüütikud ka ettevõtte tarnijate, klientide ja konkurentide asju. Mõned analüütikud külastavad ka ettevõtet ja suhtlevad selle juhtkonnaga, et saada ettevõtte toimimisest esmakordne arusaam. Järk -järgult ühendavad professionaalsed analüütikud kõik punktid, et saada täielik pilt.

Enne investeeringute tegemist peaksite oma uurimistööd tegema. Alati on parem uurida mitut sama tööstusharu aktsiat, nii et teil on võrdlev analüüs. Juurdepääs teabele pole tavaliselt probleem. Suurim piirang oma aktsiaanalüütikuks saamisel on aeg. Jaeinvestorid kellel on palju muid tegemisi, ei pruugi olla võimelised pühendama nii palju aega kui professionaalsed julgeolekuanalüütikud. Siiski võite alguses võtta ainult ühe või kaks ettevõtet, et testida, kui hästi saate neid analüüsida. See aitaks teil protsessi mõista. Kui teil on rohkem kogemusi ja aega, võite mõelda, et panete objektiivi alla rohkem aktsiaid.

Parim on alustada sealt, kus sa oled

Analüütikute aruannete vaatamine on parim viis oma analüüsi alustamiseks. Nii säästate lühikese eeltöö kärpimisega palju aega. Te ei pea analüütikute soovitusi pimesi jälgima, kuid saate nende uurimisaruandeid lugeda kiire ülevaade ettevõttest, sealhulgas selle tugevad ja nõrgad küljed, peamised konkurendid, tööstuse väljavaated ja tulevik väljavaateid. Analüütikute aruanded on täis teavet ja erinevate analüütikute aruannete üheaegne lugemine aitaks teil ühist lõime tuvastada. Arvamused võivad erineda, kuid kõigi faktide põhifaktid on tavalised.

Lisaks saate lähemalt tutvuda tuluprognoosid analüütikud, kes lõpuks määravad nende ostu- või müügisoovitused. Erinevad analüütikud võivad samale aktsiale määrata erinevad sihthinnad. Analüütikute aruandeid lugedes otsige alati põhjuseid. Milline oleks olnud teie arvamus praeguse aktsia kohta sama teabe põhjal? Pole aimugi? Seejärel liikuge järgmise sammu juurde.

Mida analüüsida

Aktsia kohta oma usaldusväärse järelduse tegemiseks peate mõistma erinevaid toiminguid varude analüüs. Mõned analüütikud järgivad a ülalt alla strateegia, alustades tööstusest ja seejärel võitnud ettevõtte leidmisest, teised aga järgivad a põhjani alustades konkreetsest ettevõttest ja seejärel õppides tundma tööstuse väljavaateid. Saate tellimuse ise teha, kuid kogu protsess peab sujuma sujuvalt. Mis tahes varude analüüsiprotsess hõlmab järgmisi samme.

Tööstuse analüüs

Peaaegu iga tööstusharu jaoks on avalikult kättesaadavaid teabeallikaid. Sageli, aasta raport ettevõtte enda kohta annab piisavalt hea ülevaate tööstusest koos oma tulevikuväljavaadetega. Aastaaruanded räägivad meile ka konkreetse tööstuse suuremate ja väiksemate konkurentide kohta. Kahe või kolme ettevõtte majandusaasta aruannete samaaegne lugemine peaks andma selgema pildi. Samuti saate tellida kaubandusajakirju ja veebisaite, mis vastavad konkreetsele tööstusharule, et jälgida viimaseid tööstussündmusi.

Ärimudeli analüüs

Peaksite keskenduma ettevõtte tugevustele ja nõrkustele. Nõrgas tööstuses võib olla tugev ettevõte ja tugevas tööstuses nõrk ettevõte. Ettevõtte tugevused peegelduvad sageli sellistes asjades nagu selle unikaalsus brändi identiteet, tooteid, kliente ja tarnijaid. Saate õppida ettevõtte kohta ärimudel aastaaruandest, kaubandusajakirjadest ja veebisaitidelt.

Rahaline tugevus

Meeldib see teile või mitte, on ettevõtte finantsilise tugevuse mõistmine aktsiate analüüsimisel kõige olulisem samm. Ilma finantside mõistmiseta ei saa te tegelikult analüütikuna mõelda. Peaksite aru saama ettevõttest eelarve, kasumiaruanneja rahavoogude aruanded. Sageli asuvad numbrid finantsaruanded rääkige valjemini kui aastaaruande läikivad sõnad. Kui te ei ole numbritega rahul ja soovite aktsiaid analüüsida, pole praeguse ajaga aega õppima hakata ja nendega mugavalt hakkama saada.

Juhtimiskvaliteet

Juhtimiskvaliteet on ka aktsiaanalüütiku jaoks kriitiline tegur. Sageli öeldakse, et pole häid ega halbu ettevõtteid, on ainult head või halvad juhid. Peamised juhid vastutavad ettevõtte tuleviku eest. Ettevõtte juhtkonna ja juhatuse kvaliteeti saate hinnata Internetis uurides. Iga avaliku ettevõtte kohta on palju teavet.

Kasvu analüüs

Aktsiahinnad järgivad tulusid, nii et selleks, et teada saada, kas aktsia hind liigub tulevikus üles või alla, peate teadma, kuhu tuleviku tulu liigub. Kahjuks pole kiiret valemit, mis ütleks teile, mida oodata tulevaste tulude osas. Analüütikud teevad oma hinnanguid, analüüsides müügi kasvu varasemaid näitajaid ja kasumimarginaalidkoos selle konkreetse tööstusharu kasumlikkuse suundumustega. Põhimõtteliselt ühendab see minevikus toimunu tulevikus toimuvaga. Piisavalt täpseks muutmine tuluprognoosid on teie aktsiaanalüüsi võimaluste lõplik test, sest see näitab hästi, kui hästi te nendest tööstusharudest ja ettevõtetest aru saate.

Hinnangud

Kui olete aru saanud tulevastest tuludest, on järgmine samm teada ettevõtte väärtusest. Mis peaks olema teie ettevõtte aktsiate väärtus? Analüütikud peavad välja selgitama, kui palju praegune turuhind aktsia on ettevõtte väärtusega võrreldes õigustatud. Puudub "õige väärtus" ja erinevad analüütikud kasutavad erinevaid parameetreid. Väärtusinvestorid vaatavad sisemine väärtus arvestades, et kasvuinvestorid vaatavad teenimispotentsiaali. Ettevõte, mis müüb kõrgemal tasemel P/E suhe peab oma õigustamiseks kõrgema hinnaga kasvama praegune hind kasvuinvestoritele.

Sihthind

Viimane samm on sihthinna määramine. Kui olete aru saanud tulevaste tulude prognoosimise erinevatest viisidest, saate kõrge ja madala sihthinna arvutada, korrutades eeldatava kasum aktsia kohta (EPS) hinnangulise kõrge ja madala P/E suhtega. Kõrge ja madal sihthind on hinnavahemik mille piires tulevane aktsiahind tõenäoliselt liigub vastuseks oodatavale tulevasele tulule. Kui teate sihthinda, saate seda sihtkohta jõudmiseks väga hästi kasutada.

Alumine rida

Iga investori lõppeesmärk on kasumit teenida, kuid mitte iga investor või analüütik pole selles hea. Ärge kunagi nõustuge pimesi aktsiate analüütikutega ja tehke alati oma uuringuid. Mitte igaüks ei saa olla investeerimisspetsialist, kuid aktsiate osas saate alati oma analüüsivõimet parandada.