Passiivne vs. Aktiivne portfellihaldus: mis vahe on?
Passiivne vs. Aktiivne portfellihaldus: ülevaade
Investoritel on kaks peamist investeerimisstrateegiat, mida saab kasutada oma investeerimiskontodelt tulu teenimiseks: aktiivne portfellihaldus ja passiivne portfellihaldus.
- Aktiivne portfellihaldus keskendub turu edestamisele võrreldes konkreetse võrdlusalusega, nagu Standard & Poor's 500 indeks.
- Passiivne portfellihaldus jäljendab sarnase tulemuse saavutamiseks konkreetse indeksi investeeringuid.
Nagu nimed viitavad, hõlmab aktiivne portfellihaldus tavaliselt sagedamini tehinguid kui passiivne haldamine.
Investor võib kasutada kummagi strateegia elluviimiseks portfellihaldurit või kasutada sõltumatu investorina mõlemat lähenemisviisi.
Võtmekohad
- Aktiivne juhtimine nõuab sagedast ostmist ja müümist, et ületada konkreetset võrdlusalust või indeksit.
- Passiivne juhtimine kordab konkreetset võrdlusalust või indeksit, et see vastaks selle toimivusele.
- Aktiivsed juhtimisportfellid taotlevad kõrgemat tulu, kuid võtavad suuremaid riske ja toovad kaasa suuremaid tasusid.
Aktiivne portfellihaldus
Investor, kes järgib aktiivset portfellihalduse strateegiat, ostab ja müüb aktsiaid, püüdes ületada teatud indeksit, näiteks Standard & Poor's 500 Indeks või Russell 1000 indeks.
Aktiivselt juhitud investeerimisfondil on individuaalne portfellihaldur, kaashaldurid või juhtide meeskond, kes kõik teevad fondi investeerimisotsuseid. Fondi edu sõltub põhjalikest uuringutest, turuprognoosidest ja juhtimismeeskonna asjatundlikkusest.
Aktiivse investeerimisega tegelevad portfellihaldurid jälgivad turusuundumusi, muutusi majanduses, muutusi poliitilisel maastikul ja muid tegureid, mis võivad konkreetseid ettevõtteid mõjutada. Neid andmeid kasutatakse varade ostu või müügi ajastamiseks.
Aktiivse juhtimise pooldajad väidavad, et nende protsesside tulemuseks on suurem tootlus, kui on võimalik saavutada lihtsalt indeksis loetletud aktsiate jäljendamisega.
Kuna aktiivselt hallatava fondi portfellihalduri eesmärk on turgu võita, nõuab see strateegia suuremat tururisk kui on vaja passiivse portfellihalduse jaoks.
Passiivne portfellihaldus on tuntud ka kui indeksfondide haldamine.
Passiivne portfellihaldus
Passiivset portfellihaldust nimetatakse ka indeksifond juhtimine.
Portfell on loodud paralleelselt konkreetse tootlusega turu indeks või võrdlusalust nii täpselt kui võimalik. Näiteks kaalutakse iga indeksis noteeritud aktsiat. See tähendab, et see moodustab indeksi protsendi, mis on vastavuses selle suuruse ja mõjuga reaalses maailmas. Indeksiportfelli looja kasutab samu kaalusid.
Passiivse portfellihalduse eesmärk on teenida tootlust, mis on sama, mis valitud indeks.
Passiivse strateegia juhtimismeeskond ei tee investeerimisotsuseid ja selle võib struktureerida börsil kaubeldava fondina (ETF), investeerimisfondina või osakute investeerimisfond.
Indeksifonde nimetatakse pigem passiivselt hallatavateks kui hallatavateks, sest igal neist on portfellihaldur, kes vastutab indeksi kordamise eest.
Kuna see investeerimisstrateegia ei ole ennetav, on passiivsete portfellide või fondide haldustasud sageli palju madalamad kui aktiivsed juhtimisstrateegiad.
Indeksi investeerimisfonde on lihtne mõista ja need pakuvad suhteliselt ohutut lähenemisviisi laiade turusegmentide investeerimiseks.
