Mis on mehaaniline investeerimine?
Mis on mehaaniline investeerimine?
Mehaaniline investeerimine on üks paljudest viisidest aktsiate ostmiseks ja müümiseks automaatselt või vastavalt eelnevalt kindlaksmääratud kriteeriumidele või käivitajatele. Selle lähenemisviisi peamine eesmärk on eemaldada võimalikult palju inimese emotsionaalset käitumist. Emotsioonid mõjutavad sageli negatiivselt või hägustavad ratsionaalseid investeerimisotsuseid.
Süstemaatiline investeerimiskava võib osaliselt põhineda ka teguritel, mida aktiivne investeerimishaldur rakendab, kuid enamasti on see mõeldud autopiloodil rakendamiseks.
Võtmekohad
- Mehaaniline investeerimine viitab investeerimisstrateegiatele, mis põhinevad eelnevalt määratletud reeglitel või kriteeriumidel.
- Need võivad hõlmata teatud osa tulude automaatset investeerimist igakuiselt pensioniplaani aktsiate ostmine või müümine eelnevalt kindlaksmääratud hinna käivitajate puhul või roboadvisori kasutamine teised.
- Iga mehaanilise investeerimismeetodi eesmärk on kõrvaldada emotsioonide ja psühholoogiliste eelarvamuste mõju.
Kuidas mehaaniline investeerimine toimib
Mehaaniline investeerimine võib olla mitmel kujul. See võib olla nii lihtne kui näiteks dollari või palgaprotsendi summa 401 (k) kontole või kohustus osta aktsia, kui selle hind langeb teatud hinna ja kasumi suhtele ning müüb selle siis, kui väärtus jõuab kõrgemale etteantud tasemele tase.
Hindamismärgid on mehaanilises investeerimises tavalised, kuid tehniline analüüs võib samuti anda teavet investeerimise automatiseeritud lähenemisviisi kohta. Liikuvad keskmised, kas lihtne või eksponentsiaalne, 50-päevane, 200-päevane või mõni muu ajavahemik võib olla aktsiate ostmise või müümise käivitaja. The Suhtelise tugevuse indeks (RSI) või Liikuva keskmise lähenemise lahknemine (MACD) on veel kaks populaarset signaali, mille põhjal mehaaniline investor kauplemiskorraldusi seab.
Olenemata sellest, milliseid kriteeriume investor kasutab, on idee kõrvaldada aktsiate (või muude väärtpaberite) kauplemisest subjektiivsed tunded ja teistmoodi oletamine ning jääda distsiplineeritud lähenemisviisi juurde. Mehaanilist investeerimist võib pidada sarnaseks passiivse investeerimisega, mille kohaselt raha pannakse aja jooksul tavaliselt järjekindlalt tööle, kuid rakendatakse vähemalt mingisuguseid läbimõeldud kriteeriume.
Näiteid mehaanilise investeerimise strateegiast nime järgi
Üks levinumaid mehaanilisi investeerimissüsteeme nimetatakse Dow koerad. See strateegia hõlmab Dow Jonesi tööstuskeskmise 10 kõrgeima aktsia ostmist dividenditootlus iga aasta alguses. Need kõrged dividenditootlused tulenevad üldiselt eelmise aasta halbadest või mahajäänud investeeringutest. Eeldatakse, et aktsiad näitavad keskmine pööramine tuleva aasta jooksul. Portfelli korrigeeritakse igal aastal, et see hõlmaks ainult kümmet kõrgeima tootlusega aktsiat. Mehaanilise investeerimise pooldajad ütlevad, et selle investeerimismeetodi kasutamine, nagu ka teised eelnevalt kindlaksmääratud strateegiad, kõrvaldab inimeste eelarvamused, mis sageli ratsionaalse investeerimiskäitumise rööbastelt rööpast välja viivad.
Teine mehhaanilise investeerimise liik on kõigi investeerimisotsuste üleandmine algoritmile, mis järgib eelnevalt määratletud strateegiat, näiteks kaasaegne portfelliteooria (MPT). Roboadvisors on automatiseeritud investeerimisnõustajarakenduste klass, mis teeb täpselt seda ja murdosa a maksumusest finantsnõustaja või portfellihaldur, kes võib teha inimlikke vigu või lasta end mõjutada sellistest emotsioonidest nagu hirm ja ahnus.