Mis vahe on segafondil ja tasakaalustatud fondil?

Nagu mõlemad "segu"ja"tasakaalustatud"kirjeldage investeerimisfondide konkreetset varade kombinatsiooni, nende kahe täpse eristamise määramine võib olla keeruline.

Blend fondid, mis sisaldavad ainult aktsiaid ja nr fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, on teatud tüüpi omakapital fond, mis sisaldab mõlemat kasvuvaru ja väärtusega aktsia. Nende fondide eesmärk on väärtust väärtustada abil kapitalikasum saavutatakse järgmiselt:

1) Väärtpaberite aktsiahinna edasine kallinemine - Portfellihaldurid kaaluge seda tüüpi aktsiaid alahinnatud ja oodata aktsia hinna edasist kallinemist, kui turg mõistab nende aktsiate tegelikku väärtust. (Väärtusinvesteerimise lähemalt vaatamiseks vaadake seda õpetus.)

2) Kasvuaktsiate aktsia hinna tõus - portfellihaldurid usuvad, et neil aktsiatel on suur potentsiaal kiireks kasvuks aastal tulud. (Selle stiili aktsiate valimise strateegia vaatamiseks vaadake seda õpetus.)

Bondifonde saab liigitada ka vastavalt nende spetsialiseerumisele väike, keskmine või suure korgiga

aktsiad. Seal on kõrgem risk seotud fondidega, kuna nende peamine investeering on aktsiaturul.

Tasakaalustatud fondid on teatud tüüpi varade jaotamise fond, mis sisaldab fikseeritud tulumääraga instrumente ja aktsiaid. Varade segu on tavaliselt piiratud kindlate proportsioonidega. Näiteks võib fondil olla varade kombinatsioon, mis koosneb 40% aktsiatest, 50% võlakirjadja 10% rahaturg instrumendid. Tasakaalustatud fondide eesmärk on saavutada nii väärtuse kasv kui ka püsiv sissetulek.

Sõltuvalt portfellihalduse tüübist on tasakaalustatud fondid kas uuesti tasakaalustatud igal aastal, et taastada proportsioonid oma algsesse olekusse või muuta turutingimusi soodustavaks. Lisateavet portfelli tasakaalustamise kohta leiate artiklist "Investeerimisfondide tasakaalu säilitamine."

Kuna võlakirja- ja aktsiaturud ei liigu koos, kasutatakse tasakaalustatud fonde mitmekesistamine võimaldada üksikisikutel osaleda turukasumites ilma puhaste aktsiafondidega kaasnevate oluliste riskideta. Kui aktsiaturg on tõusmas, on tõenäoline, et võlakirjaturg jääb suhteliselt stabiilseks või hoiab tõusutrendi. Seega, kui investori tasakaalustatud fondi aktsiaosa toimib halvasti, jätkab fikseeritud tulumääraga osa head tööd või säilitab oma väärtuse. Seetõttu ei kaota tasakaalustatud fond nii palju väärtust kui segafond, kui aktsiaturgudel läheb halvasti. Lisateavet erinevat tüüpi fondide kohta leiate siit õpetus.