Börsil kaubeldavate fondide (ETF) eelised
Börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) muutuvad üha populaarsemaks. Investeerimisvahend loodi nii aktsiate kui ka vastastikuste aktsiate parimate omaduste ühendamiseks vahendeid kombineeritud investeerimisstruktuuri, jättes loodetavasti välja mõned vähem soovitavad üksikud. Siiski on mõningaid puudusi, kuna ükski investeerimisvahend ei sobi kõigile.
ETF -ide eelised
ETF on börsil kaubeldav väärtpaber. Seda nimetatakse korviks vara (näiteks aktsiad, võlakirjad, kaubad jne), mis jälgib võrdlusalust. Neli ETF -i ühist eelist investeerimisfondide ees on järgmised:
- Maksusõbralik investeerimine-Erinevalt investeerimisfondidest on ETF-id väga maksusäästlikud. Investeerimisfondidel on tavaliselt aasta lõpus väljamakstud kapitalikasumi väljamakseid kogu aasta jooksul; ETF-id minimeerivad kapitalikasumit, tehes sarnaseid aktsiate vahetusi, kaitstes seeläbi fondi igasuguse vajaduse eest lunastamiseks aktsiaid müüa. Seetõttu ei käsitleta seda maksustatava sündmusena.
- Investeerimismiinimumid puuduvad -Mitmete investeerimisfondide minimaalsed investeerimisnõuded on 2500, 3000 või isegi 5000 dollarit. ETF -e seevastu saab osta juba ühe aktsia eest.
- Madalama hinnaga alternatiiv -Keskmise investeerimisfondi sisekulud on endiselt üle 1%, samas kui enamikul ETF-idel on sisekulude suhe tavaliselt 0,30–0,95%. Lisaks ei võta ETF -id tasu 12b-1 tasud (reklaamitasud) või müügitasud, nagu ka paljud investeerimisfondid.
- Rohkem kauplemiskontrolli -Investeerimisfondidega kaubeldakse üks kord päevas NAV -i sulgemishinnaga. ETF -id kauplevad börsil kogu kauplemispäeva, täpselt nagu aktsia. See võimaldab teil suuremat ostu-/müügihindade kontrolli ja võimalust seada kaitsefunktsioone, näiteks oma investeeringute piiramise piirangud.
ETF -ide puudused
Loomulikult ei ole ükski investeerimisvahend kõigile ideaalne ja ETF -id pole erand. Mõned ETF -id on liiga kontsentreeritud, aktiivselt kaubeldavad ETF -id võivad olla kallid, ETF -id võivad kaasa aidata turu ebastabiilsusele ja paljud ETF -id põhinevad tõestamata mudelitel.
Laialdaselt kaubeldavate ETF -ide näited
- SPDR S&P 500: tuntuim ETF, SPDR S&P 500 jälgib S&P 500 indeksit
- iShares Russell 2000: jälgib Russell 2000 väikese kapitali indeksit
- Invesco QQQ: jälgib Nasdaq 100
- SPDR Dow Jonesi tööstuskeskmine: jälgib Dow Jonesi tööstuskeskmist, mis sisaldab 30 erinevat aktsiat
Nõustaja ülevaade
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA®
Aegis Capital Corp,Hilton Head, SC
Lisaks maksuefektiivsusele ja madalamatele kuludele on ETF -ide eelised investeerimisfondide ees järgmised:
Investeerimisstrateegia ja stiili triiv: ETF -e juhitakse enamasti passiivselt. See tähendab, et investeeringud jälgivad indeksit, näiteks S&P 500. Juhi võime indeksist “triivida” on äärmiselt raske.
Investeerimisfonde hallatakse tavaliselt aktiivselt, mis tähendab, et investeeringuid valib portfellihaldur. See võimaldab juhil aja jooksul esialgsest investeerimiseesmärgist kõrvale kalduda.
Läbipaistvus: Kuna ETF -id jälgivad konkreetset indeksit, on omandis olevad väärtpaberid läbipaistvad. Investeerimisfondid ostavad ja müüvad väärtpabereid erinevatel aegadel ja summas, seega muutuvad väärtpaberid ja osaluse protsent aja jooksul. Investeerimisfondid peavad oma osalustest aru andma ainult kord kvartalis.