6 ühist portfelli kaitsestrateegiat

Warren Buffettil, vaieldamatult maailma suurimal aktsiavalijal, on investeerimisel üks reegel: Ära kunagi kaota raha.

See ei tähenda, et peaksite oma investeeringu müüma osalused hetkel, kui nad hakkavad lõuna poole liikuma. Kuid peaksite jääma tähelepanelikuks nende liikumisest ja kaotustest, mida olete valmis taluma. Kuigi me kõik tahame, et meie varad oleksid viljakad ja mitmekordistuksid, on eduka pikaajalise investeerimise võti kapitali säilitamine. Kuigi seda on võimatu vältida riski täielikult turgudele investeerides võivad need kuus strateegiat aidata teie portfelli kaitsta.

1. Mitmekesistamine

Üks selle alustalasid kaasaegne portfelliteooria (MPT) on mitmekesistamine.Turu languse ajal usuvad MPT jüngrid hästi hajutatud portfelli edestama kontsentreeritud. Investorid loovad sügavamaid ja laiemalt hajutatud portfelle, omades suurt hulka investeeringuid rohkem kui ühte varaklass, vähendades seega süstemaatiline risk.See on risk, mis kaasneb investeerimisega konkreetsesse ettevõttesse. Aktsiaportfellid, mis sisaldavad 12, 18 või isegi 30 aktsiat, võivad mõnede finantsekspertide sõnul kõrvaldada enamiku, kui mitte kõiki, süstemaatilisi riske.

2. Mittekorrelatiivsed varad

Süstemaatilise riski vastand on süstemaatiline risk, mis on üldiselt turgudele investeerimisega seotud risk. Kahjuks on süstemaatiline risk alati olemas. Siiski on võimalus seda vähendada, lisades mitte-korreleeruv varaklassid nagu võlakirjad, kaubad, valuutad ja Kinnisvara oma portfellis olevatele aktsiatele.Mittekorreleeruvad varad reageerivad turgude muutustele erinevalt aktsiatega-sageli liiguvad nad tegelikult vastupidi. Kui üks vara on maas, on teine ​​tõusnud. Niisiis, need siluvad teie portfelli väärtuse kõikumist üldiselt.

Lõppkokkuvõttes kõrvaldab mittekorreleeruvate varade kasutamine jõudluse tõusud ja mõõnad, pakkudes tasakaalustatumat tulu. Vähemalt see on teooria.

3. Pane valikud

Aastatel 1926–2009 langes S&P 500 84 -st 24 -st ehk üle 25% ajast. Investorid kaitsevad üldiselt kasumit, võttes kasumi laualt maha. Mõnikord on see tark valik. Sageli on aga nii, et võidetud aktsiad lihtsalt puhkavad, enne kui jätkavad kõrgemal. Sel juhul ei soovi te müüa, kuid soovite mõne oma kasumi lukustada. Kuidas keegi seda teeb?

Saadaval on mitu meetodit. Kõige tavalisem on osta panemisvõimalused, mis on kihlvedu, et alusvara hind langeb.Erinevalt aktsiate lühisest annab müügivõimalus teile võimaluse müüa teatud hinnaga tulevikus kindlal hetkel.

Oletame näiteks, et teile kuulub 100 ettevõtte A aktsiat, mis on ühe aastaga tõusnud 80% ja nüüd kaupleb 100 dollari juures. Olete veendunud, et selle tulevik on suurepärane, kuid aktsia on liiga kiiresti tõusnud ja tõenäoliselt langeb selle väärtus lähiajal. Oma kasumi kaitsmiseks ostate selle müügi võimalus ettevõtte A, mille aegumiskuupäev on kuus kuud tulevikus a löögihind 105 dollarit või veidi rahas. Selle võimaluse ostmise maksumus on 600 dollarit või 6 dollarit aktsia kohta, mis annab teile õiguse müüa 100 ettevõtte A aktsiat hinnaga 105 dollarit millalgi enne selle kuue kuu möödumist.

Kui aktsia langeb 90 dollarile, on müügioptsiooni ostmise hind märkimisväärselt tõusnud. Sel hetkel müüte optsiooni kasumi nimel, et kompenseerida aktsia hinna langust. Investorid, kes otsivad pikaajalist kaitset, saavad osta pikaajalised aktsiaootuse väärtpaberid (LEAPS) tähtajaga kuni kolm aastat.

Oluline on meeles pidada, et te ei püüa tingimata võimalustega raha teenida, vaid püüate selle asemel tagada, et teie realiseerimata kasum ei muutuks kahjumiks. Investorid, kes on huvitatud konkreetse aktsia asemel kogu oma portfelli kaitsmisest, saavad osta indeksi LEAPS -i, mis töötavad samal viisil.

4. Peatage kaotused

Peatage kaotuse korraldused kaitsta aktsiahindade languse eest.Võite kasutada mitut tüüpi peatusi. Rasked peatused kaasata aktsia müügi käivitamine a püsihind see ei muutu. Näiteks kui ostate ettevõtte A aktsia hinnaga 10 dollarit aktsia kohta ja raske hinnaga 9 dollarit, müüakse aktsia automaatselt, kui hind langeb 9 dollarile.

A tagumine peatus erineb selle poolest, et liigub koos aktsia hinnaga ja seda saab määrata dollarites või protsentides. Kasutades eelmist näidet, oletame, et määrate lõpppeatuseks 10%. Kui aktsia kallineb 2 dollari võrra, liigub tagumine peatus algselt 9 dollarilt 10,80 dollarile. Kui aktsia langeb seejärel 10,50 dollarile, kasutades 9 dollari rasket peatust, olete aktsia endiselt teie käes. Lõpppeatuse korral müüakse teie aktsiad hinnaga 10,80 dollarit. Edasine määrab, kumb on soodsam. Kui aktsia hind langeb 10,50 dollarilt 9 dollarile, on võitja lõpp -peatus. Kui aga see liigub kuni 15 dollarini, on kõva peatus parem kõne.

Peatuskahjude pooldajad usuvad, et need kaitsevad teid kiiresti muutuvate turgude eest. Vastased soovitavad, et nii kõvad kui ka tagumised peatused muudavad ajutised kaotused püsivaks. Sel põhjusel peavad igasugused peatused olema hästi planeeritud.

5. Dividendid

Dividende maksvatesse aktsiatesse investeerimine on tõenäoliselt kõige vähem tuntud viis oma portfelli kaitsmiseks. Ajalooliselt moodustavad dividendid märkimisväärse osa aktsiatest kogu tootlus. Mõnel juhul võib see kujutada kogu summat.

Dividende maksvate stabiilsete ettevõtete omamine on tõestatud meetod keskmisest kõrgema tulu saamiseks. Lisaks investeeringutulu,
Uuringud näitavad, et heldeid dividende maksvad ettevõtted kasvatavad kasumit kiiremini kui need, kes seda ei tee. Kiirem kasv toob sageli kaasa aktsiahindade tõusu, mis omakorda suurendab kapitalikasum.

Niisiis, kuidas see teie portfelli kaitseb? Põhimõtteliselt suurendades oma üldist tootlust. Kui aktsiahinnad langevad, on pehmendusega dividendid riskikartlikele investoritele olulised ja põhjustavad tavaliselt madalamat volatiilsust.

Lisaks sellele, et turu allapoole turuosa pakub, on dividendid head hekk inflatsiooni vastu. Investeerides sinine kiip ettevõtted, kes maksavad dividende ja omavad hinnavõimsus, pakute oma portfellile selle eest kaitset fikseeritud tulumääraga investeeringud-erandiga Riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberid (TIPS) - ei sobi.

Lisaks, kui investeerite "dividendiaristokraatidesse", siis nendesse ettevõtetesse, mis on kasvanud dividende 25 aastat järjest, võite olla peaaegu kindel, et need ettevõtted suurendavad aastas väljamakse võlakirjade väljamaksed jäävad samaks.Kui olete pensionile lähenemas, on viimane asi, mida vajate, kõrge inflatsiooni periood, et hävitada oma elu ostujõud.

6. Peamiselt kaitstud märkmed

Investorid, kes on mures oma põhiosa säilitamise pärast, võiksid kaaluda põhikaitsega märkmed koos osalemine omakapitalis õigusi.Need on võlakirjadega sarnased, kuna need on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, mis tagastavad teie põhiinvesteeringu teile, kui seda hoitakse kuni tähtaja lõpuni. Siiski, kui need erinevad, on omakapitaliosalus koos põhiosa garantiiga.

Oletame näiteks, et tahtsite osta 1000 dollarit S&P 500-ga seotud põhikaitsega pangatähti. Need noodid valmivad viie aasta pärast. Emitent ostaks nullkupongiga võlakirjad mis valmivad umbes samal ajal kui noodid allahindlusega et nominaal väärtus. Võlakirjad ei maksa intressi enne tähtaega, kui need lunastatakse nimiväärtuses. Selles näites ostetakse 1000 dollari väärtuses nullkupongiga võlakirju 800 dollari eest ja ülejäänud 200 dollarit investeeritakse S&P 500-sse kõnevalikud.

Võlakirjad küpsevad ja sõltuvalt sellest osalusmäär, kasum jaotataks tähtaja saabumisel. Kui indeks kasvas selle aja jooksul 20% ja osalemise määr on 90%, saate oma esialgse investeeringu 1000 dollarit pluss 180 dollarit kasumit. Kaotate oma põhiosa garantii eest 20 dollarit kasumit. Aga oletame, et indeks kaotab viie aasta jooksul 20%. Saaksid ikkagi oma esialgse investeeringu 1000 dollarit; seevastu otseinvesteering indeksisse langeks 200 dollarit.

Riskikartlikud investorid leiavad, et põhikaitsega võlakirjad on atraktiivsed. Enne pardale hüppamist on aga oluline kindlaks teha põhiosa tagava panga tugevus, võlakirjade alusinvesteering ja nende ostmisega seotud tasud.

Alumine rida

Kõik need strateegiad võivad kaitsta teie portfelli investeerimismaailmas valitseva vältimatu kõikumise eest. Mitte kõik neist ei sobi teile ega teie riskitaluvusele. Kuid vähemalt mõne neist paika panemine võib aidata säilitada oma printsipaali ja aidata teil öösel paremini magada.