Maakleri määratlus ja näide

Mis on maakler?

Maakler on eraisik või ettevõte, kes tegutseb vahendajana investori ja väärtpaberibörsi vahel. Kuna väärtpaberibörsid võtavad vastu ainult nende börsi liikmete eraisikute või ettevõtete korraldusi, vajavad üksikud kauplejad ja investorid börsiliikmete teenuseid. Maaklerid pakuvad seda teenust ja neid hüvitatakse erineval viisil, kas komisjonitasude, tasude või börsi enda poolt makstuna.

Maakleri põhitõed

Lisaks kliendi korralduste täitmisele võivad maaklerid pakkuda investoritele ka uuringuid, investeerimisplaane ja turu -uuringuid. Nad võivad ka ristmüük muud finantstooted ja -teenused, mida nende maaklerfirma pakub, näiteks juurdepääs eraklientide pakkumisele, mis pakub kohandatud lahendusi kõrge netoväärtusega klientidele. Varem said maaklerit endale lubada ja jõuda ainult rikkad aktsiaturg. Interneti vahendamine vallandas plahvatuse soodusmaaklerid, mis võimaldab investoritel kaubelda madalama hinnaga, kuid ilma isikupärastatud nõuanneteta.

Soodustus vs. Täisteenust pakkuvad maaklerid

Soodusmaaklerid saavad kliendi nimel sooritada mitut tüüpi tehinguid, mille eest nad vähendavad tasu komisjonitasu vahemikus $ 5 kuni $ 15 tehingu kohta. Nende madal tasustruktuur põhineb mahul ja madalamatel kuludel. Nad ei paku investeerimisnõustamine ja maaklerid saavad tavaliselt pigem palka kui vahendustasu. Enamik soodusmaaklereid pakub veebipõhist kauplemisplatvormi, mis meelitab ligi üha rohkem isejuhtivaid investoreid.

Täisteenust pakkuvad maaklerid pakkuda mitmesuguseid teenuseid, sealhulgas turu -uuringuid, investeerimisnõustamist ja pensioniplaneerimine, lisaks kogu investeerimistoodete valikule. Selleks võivad investorid oodata oma tehingute eest kõrgemaid vahendustasusid. Maaklerid saavad vahendusettevõttelt hüvitist vastavalt nende kauplemismahule ja investeerimistoodete müügile. Üha rohkem maaklereid pakub tasuline investeerimistooted, näiteks hallatud investeerimiskontod.

Kinnisvaramaaklerid

Aastal Kinnisvara Maakler on litsentseeritud kinnisvaraspetsialist, kes tavaliselt esindab kinnisvara müüjat. Maakleri kohustused müüja juures töötades võivad hõlmata järgmist:

• Kinnistute turuväärtuste määramine.
• Müüdava kinnisvara noteerimine ja reklaamimine.
• Kinnisvara kuvamine tulevastele ostjatele.
• Klientide nõustamine pakkumiste osas, sätteidja sellega seotud asjad.
• Kõikide pakkumiste esitamine müüjale kaalumiseks.

Ei ole haruldane, kui kinnisvaramaakler töötab ostja juures, sel juhul vastutab maakler:

• Ostja soovitud piirkonnas asuvate kinnistute leidmine hinnavahemiku ja kriteeriumide järgi.
• Esmase pakkumise ja ostulepingu koostamine ostjale, kes otsustab kinnisvarale pakkumise teha.
• Müüjaga läbirääkimised ostja nimel.
• Kinnisvara ülevaatuste korraldamine ja remondi läbirääkimiste pidamine.
• Ostja abistamine kinnisasja sulgemisel ja vallutamisel.

Maakleri määrus

Maaklerid registreeruvad Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA), maakler-edasimüüjate isereguleeruv asutus. Oma klientide teenindamisel peavad maaklerid kinni käitumisstandarditest, mis põhinevad „sobivuse reegel, ”Mis eeldab, et konkreetse toote või investeeringu soovitamiseks peab olema mõistlik alus. Reegli teine ​​osa, mida tavaliselt nimetatakse "tunne oma klienti, ”Või KYC, käsitleb samme, mida maakler peab kasutama oma kliendi ja säästmiseesmärkide tuvastamiseks, mis aitab neil soovituse põhjendatud põhjuseid kindlaks teha. Maakler peab tegema mõistlikke jõupingutusi, et saada teavet kliendi finantsseisundi, maksustaatuse, investeerimiseesmärkide ja muu soovituse tegemisel kasutatud teabe kohta.

See käitumisstandard erineb oluliselt standardist, mida kohaldatakse väärtpaberite ja börsikomisjonis (SEC) registreeritud finantsnõustajate jaoks Registreeritud investeerimisnõustajad (RIA). All 1940. aasta investeerimisnõustajate seadus, RIA -d on ranged usaldusstandardid, et alati toimida kliendi huvides, samal ajal avalikustades nende tasud.

Ameerika Ühendriikide kinnisvaramaakleritel on iga osariigi, mitte föderaalvalitsuse litsents. Igal osariigil on oma seadused, mis määratlevad klientide ja maaklerite vaheliste suhete tüübid ning maaklerite kohustused klientide ja avalikkuse ees.

Maaklerite näide reaalses maailmas

FINRA -s on maaklerina registreeritud palju ettevõtteid, kuigi mõned võivad kasutada oma maaklerite määramist erinevatel eesmärkidel kui teised. Paljud kaubandusettevõtted on registreeritud maaklerina, et neil ja nende kauplejatel oleks vahetus juurdepääs börsidele, kuid nad ei paku maakleriteenuseid klientidele laiemalt. See erineb täisteenindus- või allahindlusmaaklerite rollist.

Täisteenusega tegelevad maaklerid kipuvad kasutama oma vahendaja rolli kõrgetasemelise väärtusega klientidele pakutava lisateenusena koos paljude muude teenustega, nagu pensionile planeerimine või varahaldus. Täisteenusmaakleri näideteks võivad olla näiteks sellise ettevõtte pakkumised nagu Morgan Stanley või Goldman Sachs või isegi Bank of America Merrill Lynch. Sellised ettevõtted võivad kasutada ka oma maakleriteenuseid enda või äriklientide nimel, et teha suuri aktsiakapitali tehinguid.

Teised täisteenusmaaklerid võivad pakkuda eriteenuseid, sealhulgas kauplemise teostamist ja uuringuid. Ettevõtted nagu Cantor Fitzgerald, Piper Jaffray, Oppenheimer jt. Selliseid ettevõtteid on palju, kuigi nende auastmed on ühinemiste või selliste eeskirjade nagu Dodd Franki seaduse järgimise kõrgemate kulude tõttu vähenenud.

Teised täisteenust pakkuvad maaklerid pakuvad isiklikke konsultatsioone ja suhtlemist klientidega, et aidata rikkust hallata ja pensionile jääda. Nende ettevõtete hulka kuuluvad sellised ettevõtted nagu Raymond James, Edward Jones või LPL Financial.

Suuremad maaklerfirmad kannavad tavaliselt oma klientidele müügiks kättesaadavate aktsiate inventari. Nad teevad seda selleks, et aidata vähendada vahetustasudest tulenevaid kulusid, aga ka seetõttu, et see võimaldab neil pakkuda kiiret juurdepääsu populaarselt hoitavatele aktsiatele. Teised täisteenust pakkuvad maaklerfirmad on tegelikult agentuurimaaklerid. See tähendab, et erinevalt paljudest suurematest maakleritest ei kanna nad aktsiate inventari, vaid tegutsevad oma klientide esindajatena, et saada parimaid tehinguid.

Aasta lõpus tegid paljud allahindlusmaaklerid oma ärimudelis olulise muutuse, mis hõlmas tasu võtmist mõne või kõigi aktsiatehingute eest. Mõned soodusmaaklerid on näiteks Fidelity, Charles Schwab, E-Trade, Interactive Brokers ja Robinhood.

Maaklerina registreeritud äriühingud ei tohi reklaamida oma teenuseid vahendajatena, vaid kasutavad oma vahendaja staatust viisil, mis on nende äritegevuse lahutamatu osa. Kui suurematel pankadel või ettevõtetel võivad oma ettevõttes olla oma kauplemislauad, siis spetsiaalne kaubandusettevõte kipub olema suhteliselt väiksem ettevõte. Iseseisvate kaubandusettevõtete näited on SMB Captial, Jane Street Trading ja First New York.