Mis on aktsiaanalüüs?

Mis on aktsiaanalüüs?

Aktsiaanalüüs on konkreetse kauplemisinstrumendi, investeerimissektori või turu kui terviku hindamine. Aktsiaanalüütikud püüavad kindlaks teha instrumendi, sektori või turu tulevast tegevust.

Aktsiate analüüsi mõistmine

Aktsiaanalüüs on investoritele ja kauplejatele meetod ostu- ja müügiotsuste tegemiseks. Varasemate ja praeguste andmete uurimisel ja hindamisel püüavad investorid ja kauplejad saada teadlikke otsuseid tehes turgudel eeliseid.

Põhiline analüüs

Varude analüüsi on kahte põhitüüpi: fundamentaalne analüüs ja tehniline analüüs. Põhianalüüs keskendub allikatest saadud andmetele, sealhulgas finantsandmetele, majandusaruannetele, ettevõtte varadele ja turuosale. Avaliku sektori ettevõtte või sektori põhjaliku analüüsi tegemiseks analüüsivad investorid ja analüütikud tavaliselt ettevõtte mõõdikuid finantsaruanded – eelarve, kasumiaruanne, rahavoogude aruanneja joonealused märkused. Need avaldused avalikustatakse a kujul 10-Q või 10-K aruanne

andmebaasisüsteemi kaudu, EDGAR, mida haldab USA Väärtpaberite ja börside komisjon (SEK). Samuti analüüsivad investorid, kes soovivad kindlaks teha, kui palju ettevõtte tulusid, kulusid ja kasumit teenis, kvartali kasumite pressiteate ajal ettevõtte avaldatud tulude aruannet.

Ettevõtte finantsaruannete aktsiaanalüüsi tegemisel kontrollib analüütik tavaliselt ettevõtte kasumlikkust. likviidsus, maksevõime, tõhusus, kasvutrajektoor ja võimendus. Ettevõtte tervisliku seisundi kindlakstegemiseks saab kasutada erinevaid suhteid. Näiteks praegune suhe ja kiire suhe kasutatakse selleks, et hinnata, kas ettevõte suudab oma maksta lühiajalised kohustused selle olemasoluga Käibevara. Jooksva suhtarvu valem arvutatakse, jagades käibevara lühiajalised kohustused, arvandmed, mida saab bilansist saada. Kuigi ideaalset voolusuhet pole olemas, võib suhe alla 1 näidata aktsiaanalüütikule et äriühing on halvas finantsolukorras ega pruugi olla võimeline katma oma lühiajalisi võlakohustusi, kui need tulevad tähtaeg.

Bilanssi vaadates võib aktsiaanalüütik soovida teada ettevõtte praegust võlataset. Sel juhul võib aktsiaanalüütik kasutada võla suhe, mis arvutatakse jagamise teel kohustused kokku koguvara järgi. Võla suhe üle 1 tähendab tavaliselt, et ettevõttel on rohkem võlgu kui varasid. Sel juhul, kui ettevõttel on kõrge võimenduse aste, võib aktsiaanalüütik järeldada, et intressimäärade tõus võib suurendada ettevõtte maksejõuetuse tõenäosust.

Varude analüüs hõlmab ettevõtte praeguse finantsaruande võrdlemist finantsaruannetega varasematel aastatel anda investorile aimu, kas ettevõte kasvab, on stabiilne või halveneb. Ettevõtte finantsaruannet võib võrrelda ka ühe või mitme sama valdkonna ettevõtte omaga. Aktsiaanalüütik võib otsida võrrelda ärikasumi marginaal kahe konkureeriva ettevõtte vahel, vaadates nende kasumiaruandeid. Ärikasumi marginaal on näitaja, mis näitab, kui palju tulu pärast on jäänud tegevuskulud on makstud ja milline osa tuludest jääb katmiseks tegevusvälised kulud ja see arvutatakse ärituluna jagatuna tuludega. Ettevõtet, mille ärikasum on 0,30, vaadatakse soodsamalt kui 0,03 -ga. Kasumimarginaal 0,30 tähendab, et iga tuludollari kohta jääb ettevõttele pärast tegevuskulude katmist 30 senti. Teisisõnu kasutab ettevõte oma muutuv- või tegevuskulude tasumiseks 70 senti igast netokäibest.

Tehniline analüüs

Teine aktsiaanalüüsi meetod on tehniline analüüs. Tehniline analüüs keskendub mineviku ja praeguse hinnatoimingu uurimisele, et ennustada tulevaste hinnaliikumiste tõenäosust. Tehnilised analüütikud analüüsivad finantsturgu tervikuna ning on peamiselt seotud hinna ja mahuga, samuti turgu liigutavate nõudluse ja pakkumise teguritega. Diagrammid on tehniliste analüütikute jaoks võtmetähtsusega tööriist, kuna need näitavad aktsiate graafilist illustratsiooni trend kindlaksmääratud aja jooksul. Näiteks diagrammi kasutades võib tehniline analüütik teatud alad märkida a -ks toetus või vastupanu tase. Toetustasemed on tähistatud eelmiste madalate tasemetega allpool praegune kauplemishindja takistuse märgid asetatakse eelmistele tippudele voolu kohal turuhind aktsiatest. Paus alla toestustaseme viitaks a karu trend aktsiaanalüütikule, samas kui vastupanu tasemest kõrgem paus võtaks a bullish väljavaade.

Tehniline aktsiaanalüüs on tõhus ainult siis, kui pakkumise ja nõudluse jõud mõjutavad analüüsitavat hinnatrendi. Kui hinnaliikumises osalevad välised tegurid, ei pruugi varude analüüsimine tehnilise analüüsi abil olla edukas. Aktsiahinda võivad mõjutada ka muud tegurid peale pakkumise ja nõudluse aktsia jaguneb, ühinemised, dividenditeated, a klassi hagi kohtuasi, ettevõtte tegevjuhi surm, terrorirünnak, raamatupidamisskandaalid, juhtkonna vahetus, rahapoliitika muutused jne.

Nii fundamentaalset kui ka tehnilist analüüsi saab teha iseseisvalt või koos. Mõned analüütikud kasutavad mõlemat analüüsimeetodit, teised aga ühe. Mõlemal juhul, kasutades aktsiaanalüüsi loomaarsti varud, sektorid ja turg on oluline meetod oma portfelli jaoks parima investeerimisstrateegia loomiseks.