Kasvuinvesteeringute algajate juhend

Inimestel on raha osas palju erinevaid stiile ja maitseid, kuid raha kasvatamist peetakse tavaliselt kõige põhilisemaks investeerimiseesmärgiks. Parim viis selle eesmärgi saavutamiseks varieerub sõltuvalt sellistest teguritest nagu investor riskitaluvus ja ajahorisont. Siiski on mõned põhiprintsiibid ja -tehnikad, mida saab rakendada paljude erinevate investorite ja kasvustrateegiate puhul.

Mis on majanduskasvu investeerimine?

Kuigi saate oma raha kasvatada mis tahes tüüpi raha saamisega tagasi oma kapitalinagu intressimaksed hoiusesertifikaadilt (CD) või võlakirjalt, on majanduskasvu investeerimise täpsem määratlus püüdlus suurendada oma jõukust pika- või lühiajalise perspektiivi kaudu. kapitali kallinemine. Kasvuinvesteeringuid peetakse tavaliselt investeerimisportfelli "solvavaks" osaks, kusjuures "kaitse" osa on pühendatud tulu teenimisele, maksude vähendamisele või kapitali säilitamisele.

Aktsiate osas tähendab "kasv" seda, et ettevõttel on vastupidiselt olulisele kapitali kallinemise potentsiaalile

väärtuslik investeerimine, kus analüütikud tunnevad, et ettevõtte aktsia hind kaupleb allpool, kus see peaks olema põhjustel, mis tõenäoliselt lähitulevikus muutuvad. Sõltumatu investeerimisuuringute ettevõte Morningstar liigitab kõik aktsiad ja aktsiad investeerimisfondid kas kasvu, väärtuse või kombineeritud (kasv + väärtus) investeeringutena.

Kasvuinvesteeringute populaarsed liigid

Mõned peamised varakategooriad on ajalooliselt näidanud suurimat kasvupotentsiaali. Kõik need hõlmavad mingil kujul omakapitali ja tavaliselt kaasnevad nendega suurem risk.

Kasvuinvesteeringute tüübid on järgmised:

Väikese kapitali aktsiad

Ettevõtte suurus sõltub sellest turukapitalisatsioon või netoväärtus. Puudub täpne, universaalne määratlus selle kohta, mida peetakse "väikese korgiga"Võrreldes mikro-, keskmise või suure kapitali kapitaliga, kuid enamik analüütikutest liigitab väikese kapitaliga ettevõtteid, mille kapitalisatsioon jääb vahemikku 300–2 miljardit dollarit.

Selle kategooria ettevõtted on tavaliselt alles oma algfaasis ja nende aktsiad võivad hinda oluliselt tõsta. Väikese kapitali aktsiatega on ajalooliselt saavutatud suurem tootlus kui nende omaga sinine kiip nõod, kuid nad on ka tunduvalt ebastabiilsemad ja kannavad suuremat riski. Väikese kapitaliga aktsiad on ka majanduslangustest taastumise perioodidel sageli edestanud suure kapitaliga aktsiaid.

Tehnoloogia ja tervishoiu varud

Ettevõtted, kes arendavad uusi tehnoloogiaid või pakuvad uuendusi tervishoius, võivad olla suurepärased valikud investoritele, kes otsivad oma portfellis kodust mängu. Populaarseid või revolutsioonilisi tooteid arendavate ettevõtete aktsiad võivad suhteliselt lühikese aja jooksul plahvatuslikult tõusta.

Näiteks Pfizeri hind (PFE) oli 1994. aastal veidi alla 5 dollari aktsia, enne kui Viagra ilmus. See kassahitt tõstis ettevõtte aktsia hinna järgmise 30 aasta jooksul üle 30 dollari aktsiale tänu FDA heakskiidule ravimile 1998. aastal. Aeg -ajalt võib kasvuvaru metsikult sõita. Voogesitusmeediaettevõte Roku (ROKU) tõusis 2017. aasta sügisel pärast esmakordset avalikku pakkumist (IPO), et vaid mõne kuu pärast taanduda oma esimese kauplemispäeva sulgemishinna poole.

Spekulatiivsed investeeringud

Põnevust otsivad ja spekulandid otsida kõrge riskiga kasvuvahendeid nagu senti aktsiad, futuur- ja optsioonilepingud, välisvaluuta ja spekulatiivne kinnisvara, näiteks hoonestamata maa. Samuti on olemas kõrge sissetulekuga sulgudes agressiivsete investorite jaoks nafta- ja gaasipuurimispartnerlused ning erakapital. Need, kes valivad sellel areenil õiged valikud, näevad kapitali tasuvust, mis on mitu korda suurem kui nende esialgne investeering, kuid sageli võivad nad kaotada ka iga senti oma põhiosast.

Kasvuaktsiate uurimine

Investeeringute kasvu hindamisel tuleb arvestada mitmete võtmeteguritega. Kasvumäär, riski suurus ja liik ning muud investeerimise elemendid mängivad olulist rolli rahasummas, millega investorid lahkuvad.

Aktsiate osas on mõned kasvuinvestorite ja analüütikute uuritavad andmed järgmised:

Omakapitali tootlus (ROE)

ROE on matemaatiline väljendus selle kohta, kui tõhusalt saab ettevõte kasumit teenida. See on kvantifitseeritud protsendina, mis esindab ettevõtet netotulu (mis antud juhul tähendab tulu, mis jääb alles pärast eelisaktsionäride väljamaksmist, kuid enne lihtaktsiate dividendide maksmist) jagatuna aktsionäride kogu omakapitaliga.

Näiteks kui ühel ettevõttel on neid kokku aktsionär omakapital on 100 miljonit dollarit, samas kui teise ettevõtte aktsiakapital on 300 miljonit dollarit ja mõlema ettevõtte netotulu on 75 miljonit dollarit, siis annab väiksema omakapitaliga ettevõte suuremat omakapitali tootlust, kuna teenib sama puhaskasumit vähemaga omakapital.

Kasum aktsia kohta (EPS)

Kuigi on mitut tüüpi EPS ja aktsia kohta teenitud rahasumma ei räägi kogu lugu sellest, kuidas a äri ajab, ilmselt teeb seda ettevõte, mille kasum aktsia kohta aja jooksul suureneb midagi õiget. Investorid otsivad sageli ettevõtteid, millel on kasvav EPS, kuid tuleks teha täiendavaid uuringuid, et tagada, et EPS -i numbrid on tõelise tulemuse tulemus rahavool seaduslikest äritehingutest.

Prognoositav tulu

Paljud päevakauplejad ja lühiajalised investorid pööravad prognoositule suurt tähelepanu tulude teadaanded sest neil võib olla nii kohene kui ka tulevane mõju ettevõtte aktsiahinnale. Tegelikult paljud investorid teenida raha kauplemise tulude teadaandeid.

Näiteks kui ettevõtte prognoositud kasum on oodatust suurem, tõuseb aktsia hind sageli kiiresti ja järgnevatel päevadel langeb. Kuid järjepidevad positiivsed prognoositud kasumiaruanded aitavad aktsial aja jooksul tõusta.

Alumine rida

Kasvu investeerimine on keeruline teema, mis on sageli tihedalt seotud teiste teemadega nagu fundamentaalne analüüs, tehniline analüüsja turu -uuringud. Üksikuid ja institutsionaalseid investoreid kasutab palju rohkem kasvustrateegiaid ning nende täielik loetelu ei kuulu käesoleva artikli reguleerimisalasse. Investeeringute kasvustrateegiate kohta lisateabe saamiseks pöörduge oma maakleri või finantsnõustaja poole.