Õiglane turuväärtus vs. Investeeringu väärtus

Õiglane turuväärtus vs. Investeeringu väärtus: ülevaade

Investeeringuväärtus ja õiglane turuväärtus on kaks mõistet, mida saab kasutada vara või üksuse väärtuse hindamisel. Mõlemat mõistet kasutatakse finantsanalüüsis regulaarselt ja neil võib olla erinev tähendus sõltuvalt stsenaariumidest, milles neid kasutatakse.

Investeeringuväärtus viitab tavaliselt laiemale väärtuste vahemikule, mis tuleneb erinevatest hindamismeetoditest. Sõna "õiglane" õiglases turuväärtuses kajastab sageli raamatupidamisstandarditega töötavaid finantsspetsialiste. Mõlemas USA -s on erinevaid raamatupidamisstandardeid, mis kirjeldavad õiglase väärtuse määratlust. Finantsarvestuse standardite nõukogu (FASB) põhimõtteid ja Rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS). Õiglane turuväärtus võib olla oluline ka kinnisvaras, kuna see on kinnisvaramaksude arvutamise alus.

Õiglane turuväärtus

Mõnel juhul võib õiglase turuväärtuse ja turuväärtuse vahel olla lahknevusi, kuid üldiselt võivad need olla peaaegu samad. FASB, IFRS ja muud raamatupidamisstandardid määratlevad õiglase turuväärtuse üldiselt väärtusena, mida ettevõte võib eeldada vara turul avatud turul, arvestades ostjate individuaalset hindamist ja hinnavahemikke, millele neil tavaliselt oleks juurdepääs et. Õiglane turuväärtus on tihedalt seotud turuväärtusega, kuid ei pruugi kajastada igapäevast turuväärtust õiglane turuväärtus mõõdetakse tavaliselt erinevatel ajahetkedel ja mitte iga päev.

Õiglane turuväärtus annab finants- ja raamatupidamisspetsialistidele selle määramiseks teatavat paindlikkust, alustades turuväärtuse arvutamisest. See teebki õiglase turuväärtuse ainulaadseks. Analüütikutel on vajaduse korral vabadus kohandada turuväärtust vastavalt nende ootustele oma turutingimuste suhtes. Üldiselt tuvastab analüütik õiglase turuväärtuse kõrgelt haritud ostjate ja müüjate turu põhjal, millega ta loodab koostööd teha. Pidage meeles, et õiglane turuväärtus võtab tavaliselt arvesse ka tavapäraseid müügitingimusi viivitamatu vajadus vara likvideerimiseks, mis võib negatiivselt mõjutada ettevõtte õiglast turuväärtust müüja.

Õiglase turuväärtuse kasutamine

Ausa kasutamine turuväärtus võib ettevõtete jaoks varieeruda sõltuvalt nende raamatupidamisest. Üldiselt kajastatakse lühiajaliste varade, näiteks turukõlblike väärtpaberite, õiglast turuväärtust nende väärtpaberite jaoks ei ole kõrvalist turgu ja kõik turul tegutsevad saavad sama hind. Lisaks börsil kaubeldavatele väärtpaberitele annavad ettevõtte raamatupidamisstandardid juhiseid selle kohta, kas ja millal saab vara finantsaruannetes kajastada õiglase turuväärtusega. Enamikku varaliike arvestatakse raamatu väärtus kuni need on täielikult amortiseerunud.

Individuaalselt võivad vara omanikud arvestada varasid prognoositava õiglase turuväärtuse alusel. Isikliku netoväärtuse arvutamisel tehakse varad tavaliselt kindlaks nende õiglases turuväärtuses.

Kinnisvaravara võib tuua veel ühe silmapaistva näite. Kinnisvara õiglase turuväärtuse määrab sageli hindaja. Hindajate standardeid võivad kehtestada mitmed organisatsioonid, sealhulgas Ameerika Ühendriikide Hindajate Selts ja Internal Revenue Service. Kinnisvara hindamisel arvutatakse kinnisvara väärtus baastasemel teiste kinnisvaraobjektide suhtes vahetus läheduses, nii et naabruskond, kus kinnisvara asub, võib kinnisvara õiglasele turule suurt mõju avaldada väärtus. Hindajad tuvastavad õiglase turuväärtuse igasugustel põhjustel, sealhulgas maksustamisel. Kinnisvara eest makstavad aastamaksud põhinevad hindaja õiglasel turuväärtusel.

Investeeringu väärtus

Investeerimisväärtus vaatab vara väärtust sõltumatu hindamismetoodika alusel. See on oma olemuselt palju hüpoteetilisem ja sõltub üldiselt investeeringust, mida ostja või müüja soovib teha. Investeeringu väärtus sõltub tavaliselt mitmesugustest eeldustest, sealhulgas rahavoogude hinnangutest, maksudest intressimäärad, rahastamisvõimalused, äri tugevused, immateriaalsete varade väärtus, oodatav tootlus, koostoime ja rohkem.

Investeerimisväärtuse kindlakstegemiseks saab kasutada erinevaid meetodeid. Kaks kõige levinumat meetodit, mida kasutatakse investeeringu väärtuse määramisel, on nüüdisväärtus ja diskonteeritud rahavoog. Kasutades neid ja muid metoodikaid, võib investeeringu väärtus sõltuvalt analüüsist laias ulatuses varieeruda. Investeeringu väärtus võib samuti laias ulatuses varieeruda sõltuvalt seda arvutavatest osapooltest. Kõik osapooled, kes kasutavad investeeringu väärtust, püüavad saada kõrgeimat tootlust.

Investeerimisväärtuse kasutusviisid

Investeeringute väärtuse analüüs võib suuresti varieeruda sõltuvalt analüüsitavast alusvarast ja nendega kauplemise turgudest. Aktsiate analüüs kasutab tavaliselt diskonteeritud rahavoogude metoodikat, et teha kindlaks aktsia tegelik väärtus. Aktsia tegelik väärtus on aluseks aktsiaturul ostmise ja müümise soovitustele. Sisemine väärtus on sageli vorm fundamentaalne analüüs ja see erineb turuväärtusest.

Ettevõtted võivad vaadata investeeringute väärtust teistsuguse vaatenurgaga. Ettevõtted kasutavad investeerimisväärtust paljudes olukordades. Spektri ühes otsas võivad nad soovida müüa sõidukeid või masinaid. Teise võimalusena võib ühinemise või omandamise analüüsimisel kasutada investeeringu väärtust. Avatud börsil kaubeldavate üksikute varade investeerimisväärtus hõlmab tavaliselt a ettevõtte olemasolevat investeeringut, vara bilansilist väärtust ja võimalikku kasumit, mida ettevõte võib taotleda saada. Võrdluseks, omandamise investeeringuväärtus hõlmab laia valikut muutujaid ja eeldusi.

Erilised kaalutlused: muud tüüpi väärtused

Erinevate varade haldamisel või analüüsimisel võib olla mitu väärtust, millest teadlik olla.

Raamatu väärtus:Raamatu väärtus võib tuntud ka kui bilansiline väärtus. Raamatupidamislik väärtus on vara väärtus pärast amortisatsiooni arvestamist.

Turuväärtus: Puhas turuväärtus on väärtus, mida vara omab igal päeval avatud turul. Väärtpaberitega kauplemisel avatud börsidel on igapäevane turuväärtus, mida on lihtne tuvastada. Turuväärtust saab tavaliselt saavutada aktiivselt noteeritud turuga, mida mõjutab ostjate ja müüjate igapäevane kauplemine. Turuväärtuse hind on tavaliselt sama kõigi jaoks, kes võivad teatud vara osta ja müüa. Turgudel, kus on standardiseeritud vahetus või hindamisvorm, on turuväärtus ja õiglane turuväärtus tavaliselt samad.

Ettevõtte väärtus: Võla, omakapitali ja sularaha tervikväärtus.