Turukrahhide investeerimisstrateegiad

Ameerika Ühendriikide aktsiad on pulliturul olnud alates 2009. aastast, pärast 2008. aasta finantskriisi saavutasid aktsiad uued tipud. 2016. aasta mai lõpu seisuga oli Dow Jones Industrial Average (DJIA) seitsme aasta tootlus 109,19%ja S&P 500 indeksi seitsmeaastane tootlus 136,40%. Hinnangute suurenemise tõttu tunnevad paljud investorid muret võimaliku turukrahhi ohu pärast, mida iseloomustavad tavaliselt üle 20% kahjumid pikema 12-kuulise perioodi jooksul. Kuigi neid krahhe on sageli vähe ja kaugel, on targad investorid valmis strateegiatega võimalike kahjude leevendamiseks. Turu languse korral võivad järgmised viis investeerimisstrateegiat aidata teil oma investeeringuid kaitsta.

Fikseeritud tulu ja riigikassa

Otsides kindla sissetulekuga turvapaiku, nagu Riigikassa see on kõige elementaarsem viis oma investeeringute kaitsmiseks turulanguste eest. Kui hindamised tõusevad ja majandusnäitajad jäävad maha, teatab turg katkestusest ja hinnad kindlasti langevad, kuna need on aja jooksul tõhusalt hinnatud. Investorite jaoks raha kogumine investeerimisfondidest ja muudest likviidsetest investeeringutest ning nende ülekandmine Riigikassa võib turu languse tagajärgede prognoosimisel või kogemisel palju kaitsta kaotused. Treasurys saab investoritele alati turvaliseks varjupaigaks loota, kuna Treasurys sisuliselt puudub. Täpsemalt, sularaha investeerimine riigikassa inflatsiooniga kaitstud väärtpaberitesse (TIPS) tagab tulumäära, samas inflatsiooni ületades.

Rasked varad

Veel üks investorite turvaline varjupaik on kõvad varad, näiteks kinnisvara. Stabiilse väärtusega kinnisvara kindlustamine ja sellesse investeerimine võib anda tururaha korral meelerahu. Kinnisvara puhul toetab teie investeeringut materiaalne väärtus. Samal ajal peaksid majaomanikud olema ettevaatlikud ka kinnisvaraga seotud finantskoormuse suhtes. Lisakoormus, näiteks täiendavad kodukapitali krediidiliinid, võib kahjustada majaomaniku krediidiprofiili ja suurendada intressimakseid, lisades riski võimaliku turu languse ajal.

Maandamine müügioptsioonidega

Kui olete seotud mõne kõrgema riskiga investeeringuga, on parim viis võimalike turukahjude eest kaitsmiseks osta müügioptsioone. Müügioptsioonid pakuvad teile võimalust müüa, kui turvatase jõuab kindlaksmääratud madalaimale tasemele. Ostuoptsioonide pakkumiste valik on lai, pakkudes maandamiseks mitmeid investeeringuid. Kui tegemist on otseinvesteeringutega aktsiatesse, saavad investorid osta vastavaid müügioptsioone. Kui identsed valikud pole saadaval, saavad investorid pöörduda keerukama sünteetilise poole müügi võimalus strateegiad, mis kordavad portfelli müügioptsioonide kaudu, pakkudes turu languse ajal terviklikku müüki. Üldisema kaitse tagamiseks saavad investorid kasutada ka indeksi müügioptsioone, mida saab kasutada siis, kui turuindeks jõuab kindlaksmääratud madalaimale tasemele. Müügioptsioonidega kaasnevad kulud, nagu kõik kindlustusliigid, ja risk sõlmida müügipakkumised optsioon, mis aegub kasutamata, on kahjum, mis tekib müügioptsiooni maksumusest ilma teostamata kasu.

Kõnede müümine

Pöördstrateegia müügioptsioonide ostmiseks, et kaitsta turu krahhi eest, hõlmab ostuoptsioonide müümist. Ostuvõimaluste müümisel eeldab müüja, et väärtpaberi hind langeb, ja püüab tuvastada ostja, kes on valmis ostma ostuoptsiooni, et saada väärtpaber kindlaksmääratud hinnaga. Ostuoptsiooni müüja saab kasu sellest, kui ostja ostab väärtpaberi kõrgema hinnaga, kui müüja eeldab selle väärtust kauplemisturul. Sarnaselt müügioptsioonidega kaubeldakse ostuoptsioonidega kindlaksmääratud väärtpaberite ja indeksite eest. Samuti saab välja töötada keerukamaid ostuoptsioonide müügistrateegiaid, et sünteetiliselt kopeerida ja kaitsta kindlaksmääratud investeerimispositsioone.

Pöördstrateegiad

Lõplik võimalus investoritele, kes näevad ette turu krahhi silmapiiril, on investeerida turu maandatud toodetesse, pakkudes kaitset konkreetsete langusriskide eest. Neid investeeringuid on mitmeid, millest mõned on kõige tuntumad börsil kaubeldavad fondid (ETF -id) ja võimendusega pöörd -ETF -id. Näiteks AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) ja ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Need fondid võtavad aktiivse pöördvõrdelise turupositsiooni, mille eesmärk on saada kasu turu langusest või krahhist. Võimendatud pöördvõrdelised ETF-id võtavad lühikese külje kaitse veel ühe sammu edasi, kasutades finantsvõimendust, et suurendada lühikeseks müügi positsioonide kasumit. Need pöördfondid on loodud spetsiaalselt olukordadeks, kus turu langus võib põhjustada suuri kahjusid.

Võtmekohad

Üldiselt pakuvad need viis võimalust investoritele erineva likviidsuse taset võimaliku turukrahhi juhtimiseks. Rasked varad võivad pakkuda materiaalse väärtuse kaudu turvalisust. Varade üleviimine turvapaikadesse, näiteks Treasurys, pakub likviidset ja lihtsustatud lähenemisviisi, mida saab suhteliselt kiiresti rakendada, kui investorid näevad ette turu languse või krahhi märke. Müügioptsioonid, ostuoptsioonid ja pöördstrateegiad on mõnevõrra keerukamad. Müügi- ja ostuoptsioonidega saab peamiselt aktiivselt kaubelda, mis võimaldab suhteliselt kiiresti investeeringuid katta. Samamoodi kaubeldakse pöördstrateegiatega tavaliselt iga päev kõrge likviidsusega, mis võimaldab igakülgset katvust plokk -investeerimistehingute kaudu. Nii indekseeritud optsioone kui ka pöördstrateegia fonde on hea lisada lisakihina riski kaitse kõigi turutsüklite kaudu mis tahes portfellis; neid saab aga turukrahhi korral veelgi optimaalsemalt ära kasutada. Valikute puhul, mis nõuavad portfelliriskide katmiseks sünteetilisi strateegiaid, võib kauplemine olla keerulisem, kuna turu kohesteks langusteks on vähem lubatud likviidsus.