Mis on kinnisvara tuletisinstrument?

Mis on kinnisvara tuletisinstrument?

Kinnisvara tuletisinstrument on finantstoode, mille väärtus kõigub sõltuvalt alusvara väärtuse muutustest Kinnisvara vara, tavaliselt an indeks. Kinnisvara tuletisinstrumendid pakuvad investoritele kokkupuudet konkreetse kinnisvaraturuga, ilma et nad peaksid materiaalset kinnisvara ostma ja müüma.

Kinnisvara tuletisinstrumendi mõistmine

Kinnisvara tuletisinstrumendid on mitmesugused tuletisinstrumendid. Finantstuletisinstrument on struktuur, mis võtab oma väärtuse aluseks olevalt üksuselt (nt vara, indeks või intressimäär). Tuletisinstrumendid on näiteks futuurid, optsioonid, vahetustehingud ja kinnisvaraindeksi märkmed. Tuletisinstrumente kasutatakse sageli

hekk hindade liikumise vastu või pääseda juurde varadele või turgudele, millega muidu on raske kaubelda.

Kinnisvara tuletisinstrumendid asendavad tavaliselt kinnisvara kinnisvara tootluse indeksiga, näiteks kinnisvarainvesteeringute usaldusisikute riikliku nõukogu varaindeksiga (NPI). NPI on aktsepteeritud indeks, mis on loodud ärikinnisvara turu investeerimistulemuste hindamiseks ja sisaldab üle 9000 kinnisvara. Aasta kolmanda kvartali seisuga on indeksi väärtus ligikaudu 703 miljardit dollarit kõigis USA piirkondades ja kinnisvara maakasutusel. Indeks langes 1,7%.

Indeksit kasutatakse seetõttu, et üksikuid kinnisvara varasid võib olla raske täpselt ja tõhusalt hinnata. Kinnisvaraindeks kogub teavet kogu kinnisvaraturul, püüdes täpselt hinnata alusvara väärtust.

Kinnisvara tuletisinstrumendid toimivad

Kinnisvara tuletisinstrumente kasutades saavad investorid liikuda kinnisvaraturu kõigist neljast kvadrandist sisse ja välja: erakapital, aktsiakapital, eraõiguslik võlg ja riigivõlg. See võimaldab neil riske juhtida ja potentsiaalselt suurendada olemasoleva kinnisvaraobjekti tulu.

Aktiivne tuletisinstrumentide turg võimaldab investoril vähendada esialgseid kapitalinõudeid ja varjata kinnisvaraportfelle miinuspoolel, pakkudes samal ajal riskijuhtimisstrateegiaid.

Kinnisvara tuletisinstrumentide kasutamine

Üks kinnisvara tuletisinstrumentide kasutamise meetod on teha a kogu tootluse vahetus kinnisvarainvesteeringute usaldusisikute riikliku nõukogu indeks, mis on jaotatud iga kinnisvarasektori järgi. Vahetustehing võimaldab investoritel võtta positsiooni alternatiivses kinnisvarasektoris, kus nad ei pruugi juba kinnisvara omada.

Investorid saavad seejärel vahetada erinevate allsektorite tulusid, näiteks vahetada kontoriga seotud kinnisvara jaekinnisvara vastu. Vahetustehingud võimaldavad investoritel teatud perioodiks, tavaliselt kuni kolmeks aastaks, oma portfelle taktikaliselt muuta või tasakaalustada. Täiendavad meetodid hõlmavad "kaua läheb, "Või ostetud kinnisvara eksponeerimise kordamine ja"läheb lühikeseks, ”Või müügikinnisvarade eksponeerimise kordamine.