Tööstuse elutsükli analüüsi määratlus

Mis on tööstuse elutsükli analüüs?

Tööstuse elutsükli analüüs on osa fundamentaalne analüüs äriühing, mis hõlmab selle etapi uurimist, milles tööstus on antud ajahetkel. Tööstuse elutsüklis on neli etappi: laienemine, tipp, kokkutõmbumine, künn. Analüütik määrab kindlaks, kus ettevõte tsüklis asub, ja kasutab seda teavet tulevaste finantstulemuste prognoosimiseks ja hinnangute hindamiseks (nt tuleviku hinna-tulu suhtarvud).

Tööstuse elutsükli analüüsi mõistmine

Kuigi see pole tingimata nii, järgib konkreetse tööstusharu elutsükkel üldist majandustsükkel. Lisaks võib tööstusharu elutsükkel viia majandustsükli edasi või edasi lükata ning võib laienemis- või kahanemisprotsentide või tipp- ja mõõnaperioodide kestuse poolest erineda majandustsükli etappidest. A ajal

laienemisfaas avatud ja konkurentsivõimelistel turgudel kasvab tootmisharu tulud ja kasum, meelitades ligi rohkem konkurente, et rahuldada kasvavat nõudlust selle tööstuse kaupade või teenuste järele. Tipp saabub siis, kui kasv langeb nulli; tsükli nõudlus on täidetud ja valitsevad majandustingimused ei soodusta täiendavaid oste. Tööstuse kasumid vähenevad.

Elutsükli kokkutõmbumisfaas algab mingil hetkel pärast tipu saabumist, mida iseloomustab kasumi vähenemine, kuna jooksva perioodi müük on võrreldes eelmise perioodiga (kui nõudlus oli samal perioodil) madalam tõus). Kokkutõmbumisfaas võib olla samaaegselt a majanduslangus majanduses või lihtsalt peegeldus sellest, et tööstuse lühiajaline nõudlus on ammendunud. Kokkutõmbumisfaasis kohandatakse tööstust tootmisvõimsusega, mille tõttu marginaalsed osalejad raputatakse ja tugevamad ettevõtted vähendavad oma tootmismahte. Tööstuse kasumid vähenevad.

See kohanemisprotsess koos majanduse tugevnemisega, mida täheldati tööhõives ja isiklik sissetulek numbrid ja tarbijate kindlustunde indeks, mis viivad tööstuse elutsükli künnise faasi. Selles etapis vastab tööstuse nõudluse madalam tase tootmisvõimsusele. Kui majandus kogub jõudu, algab tööstuse elutsükkel uuesti laienemisfaasiga. Nagu alguses mainitud, on tööstuse elutsükkel tavaliselt seotud majandustsükliga. Meelelahutus- ja vaba aja tööstus on sellise tööstuse näide. Tehnoloogiatööstus seevastu on näidanud olelusringi liikumist, mis on vastuolus majandustsükliga. Näiteks tööstuse kasumid on kasvanud isegi ajal, mil majanduskasv puudub.

Tööstuse elutsükli kasutamine analüüsis

Analüütikud ja kauplejad kasutavad sageli ettevõtte elutsükli analüüsi, et mõõta konkreetse ettevõtte aktsia suhtelist tugevust ja nõrkust. Ettevõtte tulevased kasvuväljavaated võivad olla helged (või hämarad), olenevalt sellest, millises staadiumis see tööstustsükli jooksul on. Porteri viis majandusjõudu muutuda, kui tööstus areneb. Näiteks rivaalitsemine on kasvufaasis kõige intensiivsem sektori ettevõtete vahel. Idufirmad vähendavad hindu ja tarnivad toote nii kiiresti kui võimalik, et koguda võimalikult palju kliente. Selle aja jooksul on oht, et uued tulijad söövad olemasoleva ettevõtte turuosa. Stsenaarium muutub küpsusetapis. Vähem konkurentsivõimelised idufirmad ja kehvemad tooted eemaldatakse või omandatakse. Uute turule tulijate risk on madal ja tööstuse toode on piisavalt küps, et seda peavooluühiskonnas aktsepteerida. Alustavatest ettevõtetest saavad selles etapis väljakujunenud ettevõtted, kuid nende tulevikuväljavaated on olemasolevatel turgudel piiratud. Nad peavad otsima uusi võimalusi ja turge kasumi saamiseks või riski väljasuremiseks.

Näide tööstuse elutsükli analüüsist

Sotsiaalmeedias oli 2000ndate alguses buum tänu sotsiaalse võrgustiku saidi Myspace edule, mis edestas Google’i kui 2006. aasta enimkülastatud kohta Internetis. Saidid nagu Orkut (Google'i ettevõtmine) ja Bebo võistlesid rahvarohkel maastikul kasutajate saamiseks. Ka 2004. aastal alustanud Facebook oli ülikoolide seas kiiresti tõusnud ning seda peeti populaarsuselt teiseks sotsiaalmeedia saidiks. Oli märke konsolideerumisest, kui Rupert Murdochi Newscorp omandas Myspace'i. Ltd 580 miljoni dollari eest 2005. aastal.

Kuid see hinnang osutus ülepaisutatuks pärast seda, kui Facebook edestas MySpace'i edetabelis. MySpace muutus lõpuks tühiseks, kui Facebookist sai sotsiaalmeedia behemott. Välja arvatud mõned, nagu Twitter, jäid kõrvale ka teised sotsiaalmeedia saidid. Säilinud sotsiaalmeedia saidid tegid börsil rabava debüüdi. Nende hinnanguid peeti nende tuludega võrreldes kõrgeks, peamiselt seetõttu, et investorid ootasid tulevikus märkimisväärset kasvu, kuna sotsiaalmeedia sai populaarseks kogu maailmas.

2019. aasta mai seisuga on aga Facebooki hind langenud ja ettevõte on hoiatanud, et tulevikus kasvavad kasvunäitajad. Snap Inc. teine ​​sotsiaalmeediaettevõte on samas olukorras. Mõlemad ettevõtted on laiendanud oma tegevuse ulatust, hõlmates oma portfelli ka muid tooteid, näiteks kaameraid ja droone.