Lowe'i optsioonikauplejad, kes panustavad langevatele juhistele

Investors of Lowe's Companies, Inc. (MADAL) on pakkunud aktsia hindu keskmisest kõrgemale tasemele enne ettevõtte eelseisvat hinda juhendaruanne eelarve neljanda kvartali ülejäänud osaks. Esmapilgul näib, et optsioonide kauplejad on positsioneeritud negatiivse käigu jaoks, nagu arv müügivõimalused aastal avatud huvi tõusevad. Ebatavaline optsioonitegevus võib tekitada hinnamuutustes tugeva langustrendi, kui Lowe's esitab kvartali kohta vaikse või negatiivse juhise.

Märkimisväärne hulk müügioptsioone kasvab avatud huvist Lowe's ja optsioonipreemiad on praegu ebatavaliselt kõrged. Kauplemismahud näitavad, et kauplejad on ostnud ja müünud kõned ebasoodsate juhiste ootuses. Nende panuste tühistamine võib tekitada Lowe'si aktsiahinnale ettenägematut tõususurvet.

Pärast juhiste pakkumist on aktsia liikumise suuna täpne ennustamine keeruline. Aktsia hinnamuutuste ja optsioonide aktiivsuse võrdlus näitab aga, et kui Lowe's esitab positiivse raporti, võib ettevõtte aktsia hind tõusta, liikudes veelgi üle 20-päevase perioodi.

liikuv keskmine pärast juhendamist. See on võimalik, kuna optsioonide hind on suunatud langusele, kuid ootamatu positiivne juhtnöör võib kauplejaid ootamatult tabada ja tekitada aktsia hinna kiire tõusu.

Nii optsioonikäitumise kui ka aktsiahinna üksikasjade võrdlus võib anda graafikute jälgijatele väärtusliku ülevaate. Siiski on vaja mõista konteksti, milles see hinnaaktsioon toimus. Allolev diagramm kujutab Lowe aktsia hinna muutust esmaspäeval, detsembril turu sulgemise seisuga. 13. See lõi häälestuse, mis viis juhiste värskenduseni.

Praegused trendid

Viimase kuu jooksul on Lowe'i aktsia hind tõusnud äärmuslikult kõrgele tasemele volatiilsusvahemik novembri keskel, enne kui asus keskmisest kõrgemale vahemikule üle 20-päevase liikumise keskmine. Selle aja jooksul on märkimisväärne, et Lowe'i aktsia madalaim hind oli novembri keskel umbes 233 dollarit, samas kui kõrgeim aktsia hind oli umbes 263 dollarit detsembri keskel. Lowe aktsiad on olnud järjepidevas tõusutrendis ja aktsia hind sulgus ülemises keskmises piirkonnas, mida kujutavad sellel graafikul tehtud tehnilised uuringud.

Uuringud on moodustatud 20-päevasteks Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnatasemeid, mis esindavad mitmekordset hinda keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua, kuidas hind on jäänud sissetulekueelsel nädalal üle 20 päeva libiseva keskmise. See Lowe aktsiate hinna liikumine viitab sellele, et investorite kindlustunne kasvab juhiste ajakohastamise lähenedes.

Selles kontekstis, kus Lowe'si hinnatrend on hiljuti sulgunud kõrgemal kui 20 päeva libisev keskmine, on diagramm jälgijad saavad aru, et kauplejad ja investorid väljendavad usaldust enne ettevõtte värskendust juhised. Tähelepanuväärne on see, et juhiste uuendamisele eelnenud nädalal jätkas Lowe aktsia hind tõusu, olles hiljuti püstitanud kõigi aegade kõrgeima taseme. Seetõttu on graafikute jälgijate jaoks oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootust soodsate juhiste saamiseks või mitte.

Optsioonidega kauplemise üksikasjad võivad anda graafikute jälgijatele täiendavat konteksti, mis aitab neil turu ja investorite ootuste kohta arvamust kujundada. Viimasel ajal eelistavad optsioonide kauplejad märgatava marginaaliga ostusid ostudele. Esmaspäeval kaubeldi üle 10 600 calli, vastandina 6300 ostule. Tavaliselt näitab see maht, et kauplejad tunnevad eelseisvate juhiste suhtes tõuke.

Kauplemistegevus

Optsioonidega kauplejad tunnistavad, et Lowe'i aktsiad on keskmisest kõrgemas vahemikus ja on oma optsioonide hinnad panustanud sellele, et aktsia suletakse ühes kahest kastist, mis on kujutatud tänasest detsembrini. 17, reedel pärast juhendi aruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 34% tõenäosust, et Lowe'i aktsiad sulguvad nädala lõpuks sellesse vahemikku. Punane kast tähistab müügioptsioonide hinnakujundust 35% tõenäosusega, kui hinnad juhendi värskenduse ajal langevad.

Tuleb märkida, et avatud intressidel oli peaaegu 98 000 ostuoptsiooni võrreldes peaaegu 128 000 ostuga, mis näitab optsioonide kauplejate erapoolikust, kuna kauplejad eelistasid pakkumisi ostudele. Tähelepanuväärne on see, et kuigi hiljutised kauplemismahud eelistasid calli, mitte müügipakkumisi, mida võiks pidada bullishiks, eeldatav volatiilsus avatud kõnede huvi on langenud, mis tähendab, et neid optsioone pigem müüakse kui ostetakse. See tähendab langustrendi väljavaadet.

Lillad jooned diagrammil on genereeritud 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on seatud 4-kordsele ATR-ile. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi toetust ja vastupanu hinnaaktsioonis. Need piirkonnad kuvatakse siis, kui kanalite jooned teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Märkimisväärne selles diagrammis on see, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedal, et mõlemal juhul on piisavalt ruumi, kuid negatiivseks pooleks on palju rohkem ruumi. See viitab sellele, et optsiooniostjatel ei ole kindlat veendumust selles, kuidas ettevõte aruandlust esitab, kuigi müügioptsiooni avatud intressid on oluliselt kõrgemad kui ostuoptsiooni avatud intressid. Kuigi investorid ja optsioonidega kauplejad seda ei oota, võib üllatav juhiste värskendus tõsta hindu järsult kõrgemale või madalamale.

Need tugi- ja vastupanutasemed näitavad suurt toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, nii üllatavalt head kui ka halvad, tabavad investoreid ja tekitavad tavaliselt suure käigu. Kuna volatiilsusvahemikus on palju ruumi, võivad aktsiahinnad tõusta või langeda oodatust rohkem.

Mõju turule

S&P 500 liikmena ja kodutarvete jaemüügitööstuse liidrina võib Lowe'si pidada kellutaja varu. Sellegipoolest ei avalda ettevõtte juhiste värskendus tõenäoliselt indeksi hindadele otsest mõju.

Kuid hoolimata sellest, mida juhisaruanne ütleb, võib see mõjutada koduehituse ja -parandustööstuse aktsiaid. Positiivsed juhised võivad tõsta tööstuse teisi aktsiaid, nagu The Home Depot, Inc. (HD) või Lennar Corporation (LEN). See võib mõjutada ka börsil kaubeldavad fondid (ETF-id), nagu State Streeti Homebuildersi ETF (XHB), Invesco Dynamic Building & Construction ETF (Esialgne eelarveprojekt) või iShares U.S. Home Construction ETF (ITB).