Nvidia tulud: mida NVDA-lt otsida

Nvidia Corp. (NVDA) kasum ja tulud on viimase kahe aasta jooksul hüppeliselt kasvanud, muutes ettevõtte üheks maailma suurimaks ja väärtuslikumaks andmetöötlusettevõtteks. Kuid Nvidia suurus on muutunud kasvu takistuseks. Föderaalne Kaubanduskomisjon (FTC) viitas hiljuti ettevõtte suurusele oma hagis, mille eesmärk oli blokeerida ajaloo suurim pooljuhtide ühinemine: Nvidia kavatseb 40 miljardi dollari väärtuses omandada Ühendkuningriigis asuva kiibidisaini ettevõtte Arm. Nvidia lõpetas eelmisel nädalal tehingu FTC kohtuasja ja muude regulatiivsete väljakutsete tõttu.

Investorid jälgivad, kas Nvidia, mis toodab mängijatele ja andmekeskustele kasutatavaid kiipe, suudab säilitada oma hiljutisi tugevaid finantstulemusi, kui ta esitab veebruaris tulud. 16, 2022 2022. aasta IV kvartali jaoks. Investorid keskenduvad ka sellele, kuidas Nvidia kavatseb säilitada kiiret kasvu pikas perspektiivis ilma Armist kasu saamata. Nvidia eelarveaasta (

FY) lõppes jaanuaris. 30, 2022. Analüütikud ootavad mõlemat korrigeeritud aktsiakasumit (EPS) ja tulud kasvavad jõulises tempos, kuid aeglustuvad võrreldes viimaste kvartalite kasvumääradega.

Investorid keskenduvad ka Nvidia andmekeskuste tuludele, mis on ettevõtte kiiresti kasvava segmendi müügi põhinäitaja. Nvidia toodab andmekeskustes kasutatavaid kiipe. Nõudlus andmekeskuse teenuste järele on pandeemia ajal suurenenud, põhjustades nõudluse tõusu Nvidia kiipide järele. Analüütikud eeldavad, et ettevõtte andmekeskuste tulud kasvavad teist kvartalit järjest.

Mõnda Nvidia viimaste aastate tugevat kasvu on soodustanud ka krüptovaluuta buum. GPU-de arvutusvõimsus on muutnud need ideaalseteks protsessoriteks krüptoraha kaevandajate tehtavate arvutuste jaoks. Buum on suurendanud nõudlust Nvidia kiipide järele. Hiljutine krüptovaluutade hindade krahh sel aastal võib aga muuta kaevandamise vähem kasumlikuks ja vähendada osa nõudlust Nvidia kiipide järele.

Nvidia aktsiad on viimase aasta jooksul edestanud laiemat turgu. Aktsia tootlus oli 2021. aasta veebruari lõpust kuni 2021. aasta mai lõpuni alla, enne kui see hakkas välja murdma ja turust ettepoole tõusma. Sellest ajast saadik on see olnud paremaid tulemusi saavutanud novembri lõpus, enne kui viimastel kuudel on see tõusnud. Nvidia aktsiad on viimase aasta jooksul andnud kogutootlust 58,4%, mis ületab oluliselt S&P 500 11,9% kogutootlust.

Nvidia tulude ajalugu

Nvidia teatas 2022. aasta III kvartali tulud tulemused, mis ületavad analüütikute ootusi. Korrigeeritud EPS tõusis aastataguse kvartaliga võrreldes 60,9%, samas kui tulud kasvasid 50,3% uue kvartali rekordini. Kuigi nii ülemine kui ka alumine rida kasvasid jõulises tempos, jätkas nende kasv eelmises kvartalis alanud aeglustumist. Ettevõte ütles, et nõudlus tema tehisintellekti toodete järele kasvab hüppeliselt ja saavutas rekordilise tulu mängude, andmekeskuste ja professionaalse visualiseerimisega seotud ettevõtetes.

sisse 2022. aasta II kvartal, Nvidia tulud ja tulud ületasid konsensuse hinnanguid. Korrigeeritud EPS tõusis aastaga 89,9% (YOY), aeglustub eelmise kvartali kiirest tempost. Käive kasvas aastataguse kvartaliga võrreldes 68,3%, aeglustades ka eelmises kvartalis kehtestatud jõulist tempot. Nvidia teatas, et käivitas oma Omniverse platvormi, mis kasutab virtuaalreaalsust (VR) füüsiliselt realistlike maailmade simuleerimiseks.

Analüütikud eeldavad, et nii korrigeeritud EPS kui ka tulud kasvavad 2022. aasta neljandas kvartalis, kuid jätkavad oma aeglustumist. Eeldatakse, et korrigeeritud EPS tõuseb aastaga 57,8%, mis oleks aeglaseim kasvutempo pärast seda, kui Nvidia teatas korrigeeritud EPSi langusest 2020. aasta kolmandas kvartalis. Eeldatakse, et tulud kasvavad 48,4% aastaga võrreldes, mis on aeglaseim tempo alates 2021. aasta esimesest kvartalist. Kogu 2022. aasta majandusaastal eeldavad analüütikud, et korrigeeritud EPS kasvab 73,9%, mis oleks selle kiireim tempo alates 2017. aasta majandusaastast. Aastased tulud kasvavad prognooside kohaselt 60,0%, mis oleks selle kiireim tempo vähemalt seitsme aasta jooksul.

Nvidia võtmestatistika
2022. aasta IV kvartali prognoos	2021. aasta IV kvartal	2020. aasta IV kvartal
Korrigeeritud aktsiakasum ($)	1.22	0.78	0.47
Tulu (B dollarit)	7.4	5.0	3.1
Andmekeskuse tulu (B $)	3.2	1.9	1.0

^{Allikas: Nähtav alfa}

Võtmemõõdik

Nagu eespool mainitud, keskenduvad investorid ka Nvidia andmekeskuste tuludele. Nvidia on traditsiooniliselt spetsialiseerunud kiipide valmistamisele mängu- ja graafikatööstuse jaoks, olles graafikaprotsessorite (GPU-de) arendamise teerajaja. Selgub, et GPU-de poolt videomängude ja graafikatarkvara toiteks kasutatavad tugevad arvutusvõimalused sobivad hästi ka selliste tehnoloogiate jaoks nagu AI ja masinõpe. Mõlemad tehnoloogiad on kiiresti kasvava andmekeskuste turu jaoks üha olulisemad. Nõudlus kaugarvutusvõimsuse järele kasvas pandeemia ajal märkimisväärselt, kuna üha rohkem inimesi hakkas kodus töötama ja ettevõtted olid sunnitud teatud toimingud veebis üle viima. See areng on aidanud suurendada nõudlust andmekeskustes kasutatavate Nvidia kiipide järele. Suurenev keskendumine metaversumile, virtuaalsele maailmale, mis on üles ehitatud sellistele tehnoloogiatele nagu VR ja liitreaalsus (AR), loob tõenäoliselt täiendavaid nõudluse allikaid ettevõtte andmekeskuse kiipide järele.

Nvidia andmekeskuste tulud kasvasid pandeemia ajal 2021. aasta majandusaastal järsult, kasvades 124,5%. See oli märkimisväärne kiirendus võrreldes eelmise aasta 1,7% kasvuga ja see oli kiireim tempo alates 2018. aasta majandusaastast. 2021. aasta teises kvartalis kasvasid andmekeskuste tulud aastaga 167,5%. Seejärel hakkas see järgmise nelja kvartali jooksul aeglustuma, aeglustades 2022. aasta teises kvartalis 35,1% aastaga võrreldes. Kuid 2022. aasta kolmandas kvartalis hakkas see taas kiirenema, tõustes aastaga 54,5%. Analüütikud eeldavad, et andmekeskuste tulud jätkavad kiirenemist 2022. aasta neljandas kvartalis, kasvades 66,3% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga. Analüütikud eeldavad, et 2022. aasta majandusaastal kasvab andmekeskuste tulu 57,0%. See oleks märkimisväärne aeglustumine võrreldes eelmise aasta kiire tempoga, kuid siiski kiireim kasvutempo pärast 2018. aasta majandusaastat.