Kiibi varude tagasipööramine võib anda märku pikaajalisest tipust

The PHLX pooljuhtide indeks (SOX) põrkas jaanuaris ja veebruaris tugevalt tagasi detsembri 16 kuu madalaimale tasemele, kuid on nüüd pöördepunktis jälitamine tase, mis on kurikuulus madalamate tippude printimise poolest pikaajaliste kattemustrite raames. See karune tegevus lehvitab laiaulatusliku laastuaktsiate jaoks punast lippu, hoiatades aktsionäre, et nad peataksid rohkem ja/või võtaksid kasumit, sest lähinädalatel on võimalik veelgi suurem langus.

Indeks langes kolmapäeval kolme nädala madalaimale tasemele, läbides 20 päeva lihtne liikuv keskmine (SMA) esimest korda pärast jaanuari. 4. Allahindlus on iganädalase väljalaske maha jätnud stohhastiline ostsillaator esimesse müügitsüklisse enam kui kahe kuu jooksul, ennustades vähemalt kuue kuni kaheksa nädala pikkust suhtelist nõrkust. Kui võtta arvesse pöördumist, tundub, et sektori ülemüüdud tehnikad on nüüd süsteemist väljunud, kõrvaldades esimese kvartali kasumit toetanud taganttuule.

Micron Technology, Inc. (MU) ja NVIDIA Corporation (

NVDA) langused soodustasid kolmapäevast marsruuti, kuid ka suuremad nimed on lähinädalatel ohus. Intel Corporation (INTC) on harmoonilisest 25 sendi piires pöördunud vastupanu, kuid iganädalane stohhastika vajab müügitsükli loomiseks täiendavat nõrkust, käskides turuosalistel jälgida reaktsiooni Broadcom Inc.-ile. (AVGO) järgmise nädala tulu. See aktsia pöördus umbes kahe nädala taguse 2017. aasta novembri kõrgpunkti ühe punktiga.

SOXi pikaajaline graafik (1994–2019)

Indeks liitus USA börsidega üle 200 1994. aastal, sisenedes kohesse tõusutrendi, mis pöördus 1995. aastal 570 lähedale. Sellele järgnenud majanduslangus saavutas 1996. aastal kõigi aegade madalaima taseme 139 punktiga ja katsetas seda taset 1998. aastal, saavutades topeltpõhi pööre enne paraboolset ostuimpulsi, mis jätkus 2000. aasta märtsi ajaloolise tipptasemeni 1362 juures. See lõpetas oktoobris laia pinnakatte mustri ja lagunes, langedes järgmise kahe aasta jooksul madalamale.

Müügisurve langes 1998. aasta tasemest vähem kui 60 punkti toetus pärast enam kui 1000 tõusupunktist loobumist, samas kui järgnev põrgatus peatus 2004. aasta jaanuaris 550 lähedal. Väljamurdmiskatsed 2006. ja 2007. aastal ebaõnnestusid, andes teed langusele, mis kiirenes 2008. aasta majanduskrahhi ajal, langetades indeksi 12 aasta madalaimale tasemele, 177 punktile. See vertikaalne impulss lõpetas lõpuks kaheksa-aastase langustrendi, enne võimsat taastumist, mis viis 2014. aastal edasi-tagasi 2004. aasta vastupanu tasemeni.

Läbimurre 2015. aastasse ei andnud hoogu, andes tulemuseks korduvad testid, mis lõpetasid a kolmekordne põhi ümberpööramine 2016. aastal. Sellele järgnenud tõus saavutas juulis uue kõrgeima taseme ja sai alguse terve tõusutrendiga, mis jätkus 2018. aasta jaanuaris, mil edasiminek saavutas pikaajalise vastupanu 2000. aasta kõrgeimal tasemel. Volatiilsus tõusis märtsis, samal ajal kui hind tõusis kõigi aegade kõrgeimale tasemele 1465 ja langes a kauplemisvahemik mis kukkus oktoobris allapoole.

SOXi lühiajaline graafik (2015–2019)

Aasta lõpus toimunud mahamüümine rikkus 50 nädalat eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA) toetus esimest korda pärast 2016. aastat, saavutades 16 kuu madalaima taseme 2015. aastal alanud tõusutrendi 0,382 Fibonacci uuesti jälgimise tasemel. Indeks tõusis 2019. aasta esimeses kvartalis ja pöördus 0,786 Fibonacci müügitasemel. veebruaris, hoiatades, et 2018. aasta madalaima taseme test viib lõpule potentsiaalse pikaajalise tõusumustri järgmise etapi.

1270 tase on kujunenud oluliseks hinnatsooniks, mida iseloomustab läbimurre neljanda kvartali kohal vastupanu, samuti kitsalt joondatud 50- ja 200-päevased EMA-d. Kolmekuuline hinnaaktsioon on nikerdatud täitmata lüngad 1300 ja 1200 lähedal, mis näitab üle 10% langust allapoole viimast sulgemist. Turutoon võib seejärel dikteerida selle järkjärgulise mustri tulemuse, kusjuures põrgatamine annab keerukama kauplemisvahemiku, samas kui langus 1100-ni seab aluse suurele langustrendile.

Alumine rida

PHLX Semiconductor Index on pöördunud 0,786 2018. aasta languse järel, mis algas pärast 19-aastase takistuse pöördumist. See karune kombinatsioon võib olla tugev, ennustades ülaosa mustrit ja mitmeaastase langustrendi algust.

Avalikustamine: autoril ei olnud avaldamise ajal eelnimetatud väärtpaberites positsioone.