Hoolimata suurtest dividendidest vältige Dow energiahiiglasi

Dow komponendid ja energiahiiglased Chevron Corporation (CVX) ja Exxon Mobil Corporation (XOM) on viimastel aastatel halvasti tootnud, kaubeldes tunduvalt alla kümnendi keskpaiga tipptaseme, olles pantvangis toornafta turu languse ja nõrkade marginaalide tõttu. Exxon Mobile on olnud halvem pikaajaline investeering, hoolimata sellest, et ta maksis kopsakat 5,04% edasi dividend võrreldes CVX-i 4,09%-ga, kusjuures Exxoni aktsia hind püsis suurema osa 2019. aastast 2015. aasta taseme lähedal.

Exxon Mobile kaupleb reedesel turueelsel turul vähem kui 1% kõrgemal pärast segase kolmanda kvartali aruande esitamist, ületades kasumiprognoosid terve marginaaliga, kuid tuludest jäi puudu. Chevron liigub vastupidises suunas, müües maha umbes 1% pärast seda, kui nii ülemine kui ka alumine hinnang on puudu. Lisaks vähenesid tulud aastaga 17,9%, andes aktsionäridele veel ühe põhjuse laevast loobumiseks.

CVX pikaajaline diagramm (2003–2019)

Chevroni aktsia saavutas 2003. aasta alguses kuue aasta madalaima taseme 30,66 dollaril ja pöördus järsult kõrgemale, sisenedes võimsasse trendi, mis jätkus 2008. aasta kõrgeimal tasemel 104 dollaril. See pidas majanduse kokkuvarisemise ajal suhteliselt hästi vastu, kaotades enne uuele kümnendile jõudmist vähem kui poole oma väärtusest. Aktsia tõusis 2012. aastal uuele tasemele, saavutas tagasihoidliku tõusu 2014. aasta kõigi aegade kõrgeima tasemeni 135 dollari tasemele ja jõudis langustrendi, mis kiirenes 2015. aastani.

Müügisurve lõppes 2016. aasta alguses kuue aasta madalaimal tasemel 60 dollari ülemises osas, andes teed tugevale taastumispüüdlusele, mis viis edasi-tagasi 2018. aasta jaanuaris eelneva kõrgeima tasemeni. Seejärel võttis Bears taas kontrolli enda kätte, viies aktsia kahe aasta madalaima tasemeni 100 dollarile 2018. aasta detsembris. Pärast märtsis 120 dollarini hüppamist on see halvasti toiminud, avaldades mitmeid madalamaid tõuse ja madalamaid langusi, mis on purunenud. toetus 200-päeval eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA).

Alates 2018. aastast toimunud hinnaaktsioonid on nikerdanud kahaneva trendijoone vastupanu asub nüüd üle 128 dollari ehk umbes 13 punkti kõrgem kui reedene avatrükk. Ei ole mõtet osta aktsiaid pikaajaliseks hoidmiseks, kuni see vastupanuaste on saavutatud, kuna praegune langus pühib dividendidest broneeritud kasumi välja. Sellegipoolest on Chevroni aktsiad sel aastal äratanud palju ostuhuvi akumulatsioon-jaotus näidud kahe aasta kõrgeimate tasemete lähedal.

XOM-i pikaajaline graafik (2002–2019)

Exxon Mobili aktsiad leidsid 2002. aastal pärast tagasihoidlikku langustrendi toetust madalamal 30 dollaril ja tõusid kümnendi keskel, tõustes uuele kõrgele tasemele. Ostusurve jätkus tervislikus tempos ka 2007. aastal, mil tõus peatus 90ndate aastate keskel. Kaks väljamurdmiskatset ebaõnnestusid, nikerdades mustri, mis majanduse kokkuvarisemise ajal kukkus. Aktsia langes 50 dollari jooksul kahe aasta madalaimale tasemele, kuid järgnev taastumislaine ebaõnnestus kiiresti, põhjustades 2010. aasta kordustesti.

Vertikaalne põrge 2011. aastasse tähistas viljaka perioodi algust, kusjuures tõus jõudis 2013. aastal 2007. aasta vastupanuni. See puhkes aasta lõpus, saavutades korraliku kasumi 2014. aasta kõigi aegade kõrgeima tasemeni 105 dollari lähedal, ja ebaõnnestus paar kuud hiljem. Langus lõppes lõpuks viie aasta madalaimal tasemel 2015. aasta augusti mini välkkrahh, mis annab tugeva hüppe 2016. aasta suvele. Sellest ajast peale on hinnaaktsioonid loonud pika rea ​​madalamaid tõuse ja madalamaid hindu.

Krooniliselt nõrk hinnamuutus langetas 2018. aasta detsembris 2015. aasta madalaima taseme, samas kui ülemüüdud põrge aastasse 2019 müüdi agressiivselt aprillis. Sellest ajast saadik püsiv langus on 60. aastate keskpaigas hoidnud 2018. aasta toetust veidi kõrgemal, suurendades tõenäosust rikkeks, mis toob 2008. ja 2010. aasta madalaimale tasemele 50. dollari keskel. Seetõttu on praegu võimatu aktsiat ostmiseks soovitada.

Alumine rida

Chevroni ja Exxon Mobili aktsiad kauplevad pärast kolmanda kvartali kasumit vastupidises suunas, samas kui pikaajalised langusmustrid hoiatavad kõrvalejäänud investoreid, et nad vältiksid riskide võtmist.

Avalikustamine: autoril ei olnud avaldamise ajal eelnimetatud väärtpaberites positsioone.