Arenevad turud võivad neljandas kvartalis tõusta 20%.
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) on agressiivselt müüdud alates 2018. aasta jaanuarist, mil Trumpi administratsioon tulistas esimese lasu mitmel rindel. kaubandussõda keskendunud Hiina kaupadele ja põhja-lõuna suunalisele kaubandusele. Indeks on sellest ajast alates langenud ligi 20%, mis on takerdunud a karu turg mis peaks kasvama eksponentsiaalselt hullemaks pärast 200 miljardi dollari suuruse uue sissenõudmist tariifid.
Pikaajaline edetabel räägib aga pigem bullish lugu, ulatudes sügavale toetus 50 kuu vanuselt eksponentsiaalne liikuv keskmine (EMA), tabades samal ajal kõige äärmuslikumat üle müüdud lugemine alates Suur majanduslangus. Need kaks tehnilist jõudu võiksid nüüd kombineerida, et tekitada mitmenädalane tagasilöök, mis tõstab fondi neljandas kvartalis 20% või rohkem. Veelgi olulisem on see, et madala riskiga sisenemine sellesse vastupidisesse mängu võib hästi organiseeritud mänguga olla lihtsam kui tundub trendijoon tähistades lõhet härja ja karu võimu vahel. (Vaata ka: Pilk iShares Emerging Markets ETF-ile.)
EEM pikaajaline graafik (2003–2018)
Fond tuli avalikuks veidi üle 11,00 $ 2003. aasta aprillis, jõudes tugevale tasemele tõusutrend 2000.–2002. aasta karuturule järgnenud tugev taastumislaine. See teenis 2007. aasta neljandas kvartalis muljetavaldavat kasumit, saavutades kõigi aegade kõrgeima taseme 55,83 dollarini ja langes kauplemisvahemik mis langes 2008. aasta augustis allapoole. Müügisurve suurenes novembrisse, jõudes madalaima tasemeni 18,22 dollarini, mis on enne võimsat hüpet uude kümnendisse.
The V-kujuline ralli lõppes 2011. aasta teisel poolel, kui Hiina hüperboolne majanduskasv hakkas nõrgenema, vallandades pikaajalised tipud kõigis teise ja kolmanda maailma majandustes. Pärast .786 läbistamist fond pöördus tagasi Fibonacci karu turu jälgimine tasemel ülemises $40s, leidis toetust $30s keskel ja sisenes kitsaks vahemikuga piiratud tegevus mis püsis 2015. aastani lagunema.
Kuue aasta madalaim hind üle 20 dollari juures tähistas madala riskiga ostuvõimalust 2016. aasta jaanuaris, enne kui presidendivalimisi järgnes pidev tõus. Ralli jõudis 2011. aastani vastupanu jaanuaris 2018 ja tagurdas veel kord, sisestades a langev kiilumuster mis saavutasid toetuse 50 kuu ja 200 nädala EMA-del augustis. See saavutas 16 kuu madalaima taseme ja tõusis eelmisel nädalal, lõpetades reedese seansi nende pikaajaliste libisevate keskmiste väärtustest kõrgemal.
Igakuine stohhastiline ostsillaator sisenes müügitsüklisse 2017. aasta oktoobris ja kiirenes madalamale 2018. aasta esimeses kvartalis, jõudes lõpuks juunis ülemüüdud tasemeni. Kõrgest madalaimale transiit kulges pigem sirgjooneliselt kui mitme lainega, langetades indikaatori sügavaima madalaima tasemeni alates 2008. aastast. See omakorda annab märku äärmiselt ülemüüdud turust, mis on küps mitmekuuliseks taastumislaineks, samal ajal kui hind on jõudnud pikaajalisele tugitasemele. (Lisateavet vt: Arenevatele turgudele investeerimise riskid.)
EEM-i lühiajaline diagramm (2016–2018)
Langus on lähenenud 2016. aasta ja 2018. aasta tõusutrendi 50%-lisele taastumisele, mis tähistab proportsionaalset tõmba tagasi pikemaajalise tõusutrendi raames. Seda kitsast joondamist pikemaajaliste tehniliste näitajatega ei tohiks eirata, hoolimata võimsama puudumisest ostusignaalid. Õnneks on parandus on loonud peaaegu täiusliku madalamate tippude trendijoone, mis annab selle signaali kohe, kui 43,50 dollari takistus on murtud.
Fond hüppas eelmisel nädalal neljandat korda kiilutoetusele, mis tähistas agressiivsete kauplejate jaoks loogilist hinnataset. peatada kaotused kui nad tahavad rahvahulka hüpata ja teha pika külje säritust. Ostusurve peaks pärast trendijoone takistuse murdmist kiiresti kasvama, kuid on mõistlik säilitada kaitset riskijuhtimine välja arvatud juhul, kui uudistevoog lähipäevil kiiresti nihkub ja suurriigid kaubanduskokkuleppele ei jõua. (Vaata ka: Mida Trump arenevatele turgudele tähendab.)
Alumine rida
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund on saavutanud pikaajalise toetuse madalal 40 dollaril, samal ajal suhteline tugevus näitajad on langenud kõige äärmuslikumale ülemüüdud tasemele alates eelmise kümnendi turukrahhist. Kokkuvõttes võib see instrument ja teised arenevate turgude fondid neljandas kvartalis tõusta rohkem kui 20%. (Täiendava lugemise jaoks vaadake: Intl. Aktsiad ületavad siseturgu: JPM.)
