BlackRocki (BLK) optsioonide kauplejad on kasumi ees langemas

Pessimistlikud investorid on pakkunud BlackRock, Inc. aktsia hinda alla. (BLK) enne investeeringute halduri eelarve kolmanda kvartali tuluteadet. Esmapilgul tundub, et optsioonidega kauplejad on paigutatud negatiivseks käiguks, nagu müügivõimalused arvuline kõned aastal avatud huvi rohkem kui kaks ühele. Ebatavaline optsioonitegevus võib tekitada hinnamuutustes tugeva langustrendi, kui BlackRock esitab negatiivse tulu üllatuse.

Avatud huvi BLK vastu näitab suurt hulka müügioptsioone ja optsioonipreemiad on praegu ebatavaliselt kõrged. Kauplemismahud näitavad, et kauplejad on negatiivse kasumitulemuse ootuses ostnud ja müünud ​​kõnesid. Kui need ennustused langeksid, võib see avaldada BlackRocki aktsiahinnale ettenägematut tõususurvet.

Täpselt ennustada, mis suunas aktsia pärast tulu teenimist liigub, on keeruline. Aktsia optsiooniaktiivsuse ja hinnamuutuste võrdlus näitab aga, et kui BlackRock esitab positiivse raporti, võib ettevõtte aktsia hind tõusta, lähenedes oma 20 päevale. liikuv keskmine

peale kuulutamist. See võib juhtuda seetõttu, et optsioonide hind on suunatud langusele, kuid ootamatud head uudised võivad kauplejaid ootamatult tabada ja tekitada aktsia hinna kiire tõusu.

Diagrammivaatlejad saavad väärtusliku ülevaate nii aktsiahinna kui ka optsioonikäitumise üksikasjade võrdlusest. Siiski on vaja mõista konteksti, milles see käitumine aset leidis. Allolev diagramm kujutab BlackRocki aktsiate hinnamuutusi oktoobri seisuga. 11. See lõi seadistuse, mis viis tuluteateni.

Praegused trendid

Ühe kuu jooksul on BlackRocki aktsia olnud suhtelises langustrendis, sulgudes pidevalt allapoole oma 20 päeva libisevat keskmist. Selle aja jooksul on märkimisväärne, et BlackRocki aktsia kõrgeim hind oli umbes 915 dollarit septembri keskel, madalaim aktsia hind aga 825 dollarit oktoobri alguses. Hind sulgus madalamas piirkonnas, mida kujutavad käesoleval diagrammil tehnilised uuringud.

Uuringud on moodustatud 20-päevaste kaupa Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnatasemeid, mis esindavad mitmekordset hinda Keskmine tegelik vahemik (ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua, kuidas hind on sissetulekueelsel nädalal langenud alla 20 päeva libiseva keskmise. See BlackRocki aktsiate hinnaliikumine viitab sellele, et investorite usaldus väheneb tuluaruande lähenedes.

Selles kontekstis, kus BlackRocki hinnatrend on sulgunud alla 20 päeva libiseva keskmise üle a Tabelivaatlejad saavad aru, et kauplejad ja investorid väljendavad kasvavat pessimismi tulud. Tähelepanuväärne on see, et tuludele eelneval nädalal näib BlackRocki aktsia hind olevat leidnud uue toetuse tase. Seetõttu on edetabelivaatlejate jaoks oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsale tulule või mitte.

Optsioonidega kauplemise üksikasjad võivad anda graafikute jälgijatele täiendavat konteksti, mis aitab neil kujundada arvamust investorite ootuste kohta. Viimasel ajal eelistavad optsioonide kauplejad napi marginaaliga callimist müügile. Esmaspäeval kaubeldi ligi 3000 calli ja enam kui 2300 calli. Tavaliselt näitab see maht, et kauplejad tunnevad kasumiaruande suhtes tõuke.

Kauplemistegevus

Optsioonikauplejad tunnistavad, et BlackRocki aktsiad on keskmisest madalamas vahemikus ja on oma optsioonid hinnanud panusena, et aktsia sulgub ühes kahest graafikul kujutatud kastist ajavahemikus tänasest kuni okt. 15, reedel pärast tuluaruande avaldamist. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 38% tõenäosust, et BlackRocki aktsiad sulguvad sellesse vahemikku nädala lõpuks, kui hinnad tõusevad. Punane kast tähistab müügioptsioonide hinnakujundust, 34% tõenäosusega, kui hinnad langevad väljakuulutamisel alla.

Tuleb märkida, et avatud intress sisaldas üle 19 000 calli enam kui 47 000 ostule, mis näitab optsioonidega kauplejate erapoolikust, kuna kauplejad eelistasid ostusid ostudele. Eeldatav volatiilsus putsidele on tõusnud, mis näitab, et kauplejad ostavad neid optsioone. See väljendab BlackRocki tulude suhtes karmist suhtumist. Kuna kõnekast ja müügikast on aga suhteliselt võrdse suurusega, näitab see meile, et müügioptsioonide suurem protsent on vaid veidi kallutanud madalamaid ootusi.

Lillad jooned diagrammil on genereeritud 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on seatud 4-kordsele ATR-ile. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi, millel on tugev tugi ja vastupanu hinnaaktsioonis. Need piirkonnad kuvatakse siis, kui kanalite jooned teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Märkimisväärne selles diagrammis on see, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedal, et mõlemal juhul on palju ruumi, kuid rohkem on ruumi ülespoole. See viitab sellele, et optsiooniostjatel ei ole kindlat veendumust selles, kuidas ettevõte aruandlust esitab, kuigi avatud huvi kaldub tugevalt ostude poole. Kuigi investorid ja optsioonikauplejad seda ei oota, võib üllatav aruanne tõsta hindu järsult kõrgemale või madalamale.

Need tugi- ja vastupanutasemed näitavad suurt toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, nii üllatavalt halvad kui ka head, tabavad investoreid ja tekitavad ebatavaliselt suure käigu. Pärast eelmist kasumiteadet langesid BlackRocki aktsiad järgmisel päeval pärast kasumit 3% ja jätkasid langust ka järgmisel nädalal. Investorid võivad pärast seda teadet oodata sarnast hinna liikumist. Kuna volatiilsusvahemikus on palju ruumi, võivad aktsiahinnad tõusta või langeda oodatust rohkem.

Mõju turule

Pangad alustavad tuluhooaega ja võivad anda ülevaate kvartali üldistest majandustulemustest ning prognoosida investorite ootusi lähitulevikuks. Kuigi BlackRock ei ole pank, on ta maailma suurim varahaldur, seega on täiesti võimalik, et aruanne võib indekseid otseselt mõjutada.

Ükskõik, mida aruanne ütleb, avaldab see tõenäoliselt mõju finantssektori aktsiatele ja varahaldussektorile. Positiivne aruanne võib tõsta tööstuse teisi aktsiaid, nagu Blackstone Inc. (BX) või Brookfield Asset Management Inc. (BAM). See võib mõjutada ka börsil kaubeldavad fondid (ETF-id), nagu State Streeti S&P 500 indeksi ETF (SPIOON), Schwabi USA dividendiaktsiate ETF (SCHD) või State Streeti finantssektori ETFi (XLF).