Miks Apple'i aktsiad on valmis taastuma?

(Märkus: selle fundamentaalse analüüsi autor on finantskirjanik ja portfellihaldur. Talle ja tema klientidele kuuluvad AAPLi aktsiad.)

Apple Inc. (AAPL) aktsia on langenud 18% pärast seda, kui 3. oktoobril saavutas päevasisese kõrgeima taseme, ligikaudu 233,50 dollarit. Aga tehniline analüüs viitab sellele, et aktsiad võivad 9% tagasilöögiks juba ammu oodata.

Apple'i aktsiad langesid pärast seda, kui ettevõte emiteeris oodatust väiksemat tulu juhised eelarve esimese kvartali kohta novembri alguses. Lisaks märkis ettevõte, et edaspidi ei paku ta investoritele enam iPhone'i ühikute müüki. Investorid ei reageerinud uudisele hästi, põhjustades aktsia edasise languse. Nõrkade juhiste tõttu on analüütikud vähendanud oma tulevaste aastate tulude ja tulude prognoose.

AAPL andmed poolt YCharts

Tagasilöök

Apple'i aktsia on pikemas perspektiivis tõusnud tõusutrend aastast 2016 ja on hiljuti leidnud tehnilise toetus hinnaga 186 dollarit. Nüüd läheneb aktsia tehnilisele tasemele vastupanu hinnaga 195 dollarit. Kui aktsia peaks sellest takistusest kõrgemale tõusma, on sellel võimalus tõusta 209 dollarini, mis on 9% tõus praegusest hinnast umbes 191 dollarini. Lisaks on

suhtelise tugevuse indeks saavutas ülemüüdud taseme 30 juures, mis viitab sellele, et aktsiad on ülemüüdud ja oodata on tagasilööki. Viimati oli aktsia ülemüüdud tase veebruaris.

Prognooside kärpimine

Nõrka tulujuhise tõttu on analüütikud vähendanud oma 2019., 2020. ja 2021. aasta tulude hinnanguid. Analüütikud prognoosivad nüüd tulude kasvu 2019. aastal 5%, võrreldes 6%. Lisaks on analüütikud alandanud oma tulude kasvu 2019. aasta oktoobri lõpu 16%-lt 13%-le.

AAPL EPS-i hinnangud järgmiseks eelarveaastaks andmed poolt YCharts

Üsna hinnatud

Aktsiate järsk langus on kaasa toonud 2020. a PE suhe langeb 12,6 peale. See on aktsia ajaloolise kauplemisvahemiku keskel alates 2015. aastast, mis tähendab, et aktsia võib praegusel tasemel olla õiglaselt hinnatud.

Vaatamata väärtuse langusele ja järsule langusele võib aktsia jätkuvalt kõrgendatud volatiilsus. Selle põhjuseks on asjaolu, et investorid jätkavad viimaste kvartalitulemuste seedimist ja hiljutisi spekulatsioone iPhone'i müügi aeglustamise üle. See muudab igasuguse ralli kahtlustavaks, kuni ettevõte on saanud selgust iPhone'i ühiku kasvu ja investorite suhtumise kohta.

Michael Kramer on selle asutaja Mott Capital Management LLC, registreeritud investeerimisnõustaja ja ettevõtte aktiivselt juhitud, pikka aega vaid Temaatilise kasvuportfelli juht. Kramer ostab ja hoiab aktsiaid tavaliselt kolm kuni viis aastat. Krameri biograafia ja tema portfelli osaluse vaatamiseks klõpsake siin. Esitatud teave on mõeldud ainult hariduslikuks otstarbeks ega kavatse teha pakkumist ega pakkumist konkreetsete väärtpaberite, investeeringute või investeerimisstrateegiate müügiks või ostmiseks. Investeeringud on seotud riskiga ja kui ei ole märgitud teisiti, ei ole need garanteeritud. Enne mis tahes siin käsitletud strateegia rakendamist konsulteerige kindlasti esmalt kvalifitseeritud finantsnõustaja ja/või maksuspetsialistiga. Nõustamise korral esitab nõustaja nimekirja kõigist viimase kaheteistkümne kuu jooksul tehtud soovitustest. Varasemad tootlused ei näita tulevast tootlust.