2023. aasta II kvartali parimad nafta- ja gaasivarud
Viimase aasta parimate nafta- ja gaasivarude hulka kuuluvad TORM PLC, Teekay Tankers ja Scorpio Tankers. Vaatamata sellele, et naftahinnad langesid märkimisväärselt võrreldes peaaegu aastataguste tipptasemetega, on need ettevõtete aktsiad on viimase aasta jooksul tõusnud tublisti üle 100%, ületades sellega 9% langust. aastal Russell 1000 indeks.
Nafta- ja gaasivarud rühmana, mõõdetuna võrdlusaluse Energy Select Sector SPDR ETF (XLE), on viimase aasta jooksul tõusnud 10%, edestades laiemat turgu. Nafta- ja gaasihindade langus 2022. aasta teisel poolel ja 2023. aastal võib aga survet avaldada marginaalid ja tulud sektoris.
Allpool uurime parimaid nafta- ja gaasivarusid kolmes kategoorias: vastavalt parim väärtus, kiireim kasv ja suurim hoog. Kõik andmed on 6. aprilli seisuga.
Parima hinnaga nafta- ja gaasivarud
Need on kõige madalamad nafta- ja gaasivarud 12-kuuline järelhinna suhe (P/E) suhe. Madal P/E suhe näitab, et maksate iga teenitud kasumi dollari eest vähem. Kasumit saab aktsionäridele tagastada kujul dividendid ja jagada tagasiostud.
| Parima hinnaga nafta- ja gaasivarud | |||
|---|---|---|---|
| Hind ($) | Turukapitalisatsioon ($B) | 12-kuuline P/E suhe | |
| Obsidian Energy Ltd. (OBE) | 6.90 | 0.6 | 1.0 |
| Eluline energia (VTLE) | 50.25 | 0.9 | 1.3 |
| SilverBow Resources Inc. (SBOW) | 24.13 | 0.5 | 1.6 |
Allikas: YCharts
- Obsidian Energy Ltd.: Obsidian Energy uurib, arendab ja toodab naftaressursse Kanada Alberta ümbruses. Veebr. 23 avaldas ettevõte oma neljanda kvartali kogu aasta kasumi. Puhaskasum kasvas 29 korda, tootmistulu kasvas 2021. aasta IV kvartaliga võrreldes 38%. Puhastulu tohutu kasv oli tingitud tugevast operatsioonidest saadud raha (FFO) ning suurem reservi ja kaupade väärtus.
- Eluline energia: Vital Energy on nafta ja maagaasi uurimis- ja arendusettevõte, mis keskendub Lääne-Texase Permi basseinile. Varem nimega Laredo Petroleum, Inc. tuntud ettevõte muutis 2023. aasta jaanuaris oma nime Vital Energyks. Ettevõtte puhaskasum langes 2022. aasta neljandas kvartalis 45% seoses väiksema müügimahu ja madalamate keskmiste maagaasihindadega.
- SilverBow Resources Inc.: SilverBow Resources on nafta- ja gaasiettevõte, mis tegeleb naftatoodete tootmisega Texase lõunaosas.
Kõige kiiremini kasvavad nafta- ja gaasivarud
Need on parimad nafta- ja gaasivarud vastavalt a järjestusele kasvu mudel, mis hindab ettevõtteid nende viimaste kvartaliandmete 50/50 alusel aasta-aastalt (YOY) protsentides tulu kasvu ja nende viimase kvartali YOY kasum aktsia kohta (EPS) kasvu. Nii müük kui ka sissetulek on ettevõtte edu kriitilised tegurid. Seetõttu muudab ettevõtete järjestamine ainult ühe kasvumõõdiku järgi paremusjärjestuse vastuvõtlikuks selle arvestuslike kõrvalekallete suhtes. veerand (näiteks muudatused maksuseaduses või restruktureerimiskulud), mis võivad muuta ühe või teise tegelast ettevõtte jaoks üldiselt ebaesinduslikuks. Ettevõtted, mille kvartali EPS või tulude kasv oli üle 1000%, jäeti kõrvalejäänute hulka.
| Kõige kiiremini kasvavad nafta- ja gaasivarud | ||||
|---|---|---|---|---|
| Hind ($) | Turukapital ($B) | EPS-i kasv (%) | Tulude kasv (%) | |
| Frontline PLC (FRO) | 15.44 | 3.4 | 980 | 148 |
| Permi basseini honoraritrust (PBT) | 26.86 | 1.3 | 371 | 354 |
| Par Pacific Holdings Inc. (PARR) | 28.38 | 1.7 | 900 | 40 |
Allikas: YCharts
- Frontline PLC: Bermudal asuv Frontline on toornafta transpordiettevõte, mille laevastik koosneb 70 laevast. Puhaskasum kasvas 2022. aasta neljandas kvartalis hüppeliselt 12 korda 240 miljoni dollarini – kõige rohkem alates 2008. aastast – tänu nõudluse järsule kasvule Hiinas ja suuremate toornafta kandjate kasutamisele.
- Permi basseini autoritasufond: Permi bassein on a usaldada et omab osalusi Texase kinnisvarades, mis toodavad naftat ja maagaasi vedelikud (NGL). Permi basseini honorari usaldusisik on Simmons Bank. Usaldusfond teatas 2023. aasta märtsikuu sularahajaotusest umbes 2,4 senti ühiku kohta, mis oli nafta- ja gaasitootmise suurenemise tõttu eelmise kuuga võrreldes väiksem.
- Par Pacific Holdings Inc.: Par Pacific omab ja haldab energiainfrastruktuuri ja jaemüügiettevõtteid. Ettevõte haldab mitut naftatöötlemistehast Hawaiil ja Vaikse ookeani loodeosas ning logistikaoperatsioone Hawaii saartel kütuse transportimisel ja ladustamisel. Par Pacific omab Hawaiil ka esmatarbekaupluste ketti nimega Hele.
Kõige hoogsama nafta- ja gaasivarud
Need on nafta- ja gaasiaktsiad, millel oli viimase 12 kuu suurim kogutootlus. Ettevõtted, mille kogutootlus ületas 1000%, jäeti kõrvalejäänutena välja.
| Kõige hoogsama nafta- ja gaasivarud | |||
|---|---|---|---|
| Hind ($) | Turukapital ($B) | 12 kuu lõpu kogutulu (%) | |
| TORM PLC (TRMD) | 29.45 | 2.4 | 284 |
| Teekay Tankers Ltd. (TNK) | 40.22 | 1.4 | 182 |
| Scorpio Tankers Inc. (STNG) | 55.50 | 3.3 | 168 |
| Russell 1000 indeks | Ei kehti | Ei kehti | -9 |
| Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) | Ei kehti | Ei kehti | 10 |
Allikas: YCharts
- TORM PLC: TORM, mis asub Ühendkuningriigis, on a puhas mäng tankeriettevõte, mis transpordib naftasaadusi üle maailma.
- Teekay Tankers Ltd.: Teekay Tankers on Bermudal asuv meretranspordi- ja logistikaettevõte, mille pargis on 50 tankerit. 2022. aasta neljanda kvartali tulud kahekordistusid eelmise aastaga võrreldes ajalooliselt kõrgete tankerite määrade tõttu. Puhaskasum oli 146 miljonit dollarit võrreldes 40 miljoni dollari suuruse kahjumiga eelmisel aastal.
- Scorpio Tankers Inc.: Scorpio Tankers on Monacos asuv laevandusettevõte, mis transpordib naftasaadusi. Praegu omab või rendib 113 tankerit.
Nafta- ja gaasivarude eelised
Inflatsiooni/intressimäärade maandamine: Ajalooliselt tõustes inflatsiooni on olnud korrelatsioonis kõrgemate naftahindadega, pakkudes investoritele potentsiaalset portfelli hekk investeerides nafta- ja gaasiaktsiatesse. Tavaliselt on Föderaalreserv tõstab intressimäärasid inflatsiooniga võitlemiseks, eesmärgiga vähendada tarbijate nõudlust. Path Trading Partnersi kaasasutaja Bob Iaccino sõnul on hind West Texas Intermediate (WTI) toornafta lepingud viimase kuue intressimäärade karmistamise tsükli jooksul on kuus kuud pärast iga intressitõusu tõusnud keskmiselt 16,06%.
Maksusoodustused: Nafta- ja gaasiaktsiatesse investeerimine pakub investoritele ja tootjatele hulga ainulaadseid asju maksusoodustused. Mõned peamised eelised hõlmavad aktiivset ja passiivset tulu soodsat käsitlemist ning teatud puurimis- ja rendikulude mahaarvamist. Näiteks Internal Revenue Service (IRS) maksuseadustik arvestab naftast ja gaasist saadavat tulu autoritasud passiivse sissetulekuna, liigitades samas netokahjumi alla aktiivne sissetulek. See võib võimaldada mõnel investoril kompenseerida oma tootmistulu saamatajäämist muude tuluvormidega, näiteks kapitali kasvutulu.
Nafta- ja gaasivarude riskid
Valitsuse eeskirjade karmistamine: Nafta- ja gaasivarud seisavad silmitsi keskkonnaeeskirjadega seotud üha suuremate väljakutsetega, kuna valitsused seavad eesmärgid süsinikdioksiidi heitkoguste vähendamiseks ja jätkavad fossiilkütustelt ülemineku soodustamist. taastuv energia allikatest. Sektori varud on juba kõrged kapitalikulud (CapEx); seetõttu sööb kliimaeesmärkide täitmiseks lisakulude lisamine sisse sularaha reservid, eriti kui energiahinnad hakkavad langema.
Hinna kõikumine: Nafta- ja gaasivarud on altid olulistele toormehindadele volatiilsus, mida juhivad pakkumise ja nõudluse põhialused ning geopoliitilised sündmused. Näiteks üllatus otsus suurendada tootmist aasta võrra Naftat Eksportivate Riikide Organisatsioon (OPEC) liikmed võivad põhjustada naftahinna järsu languse. Ja vastupidi, sõja puhkemine võib kaasa tuua energiahindade tõusu. Näiteks Venemaa kui maailma suurima positsiooni tõttu gaasi eksportija2022. aasta esimesel poolel tõusis maagaas pärast Venemaa sissetungi Ukrainasse ligikaudu 75%.