Kas pangandussektor on hooajaliste suundumuste all?
Pangandussektor, sealhulgas jaemüük ja investeerimispangad, sõltub hooajalistest suundumustest. Hooajalisus on kõige sagedamini seotud põllumajandustoodete ja teatud jaemüügitööstustega. Viimane näeb näiteks pühade ajal müügi kasvu. Nõudluse järele on olulisi hooajalisi erinevusi kapitali, kaup, millega pank kaupleb, võib tunduda üllatav mitmekesises globaalses majanduses, kus on laialt levinud väljakujunenud kapitaliturud.
Ehkki on mõistlik eeldada, et konkreetsete tööstusharude rahastamis- ja laenuvajadustes on olulisi hooajalisi kõikumisi, tundub, et kogunõudlus kapitali jaoks kogu üksikisikute ja tööstusharude puhul oleks aasta jooksul suhteliselt stabiilne. Siiski on pangandussektori jaoks kergesti tuvastatavad hooajalised suundumused, mida mõõdetakse peamiselt uute laenude igakuise mahu järgi.
Võtmekohad
- Sesoonsus, mis kirjeldab ärivaldkondade tavapäraseid kõikumisi tüüpilise aasta jooksul, on peamiselt seotud põllumajandus- ja jaemüügisektoriga.
- Kapital on peamine kaup, millega pangad kauplevad, kuna üksikisikud ja ettevõtted vajavad ostude rahastamiseks laenu.
- Pangandussektori hooajalisust võib eelkõige märgata uute laenude igakuise mahu muutumisega.
- Pangandussektori tüüpiline hooajaline muster näeb jaanuaris ja veebruaris madalaid punkte, nõudluse järgi laenud suurenesid märtsis ja jõudsid kõrgeimale tasemele augustis või septembris, millele järgnes langus kuni põhjani jõudmiseni Detsember.
- Intressimäärade muutus on laenunõudluse muutuste liikumapanev tegur; kui intressimäärad langevad, suureneb nõudlus laenude järele. Seevastu intressimäärade tõustes laenunõudlus väheneb.
Hooajalised mustrid panganduses
Pangandussektori põhiline hooajaline muster on jaanuari lõpus ja veebruaris iga -aastane madalseis, millele järgneb laenude tõus, mis algab märtsis ja tõuseb järsult läbi juuli, saavutades haripunkti augustis või Septembril.
Sealt alates väheneb nõudlus pangalaenude järele tavaliselt detsembris. Tsükkel algab uuesti, kuna nõudlus laenude järele jääb jaanuaris ja veebruaris madalaks ning hakkab uuesti tõusma. Põhjapoolkeral on see otseselt seotud muutuva ilmaga.
Pangandussektori hooajalisust soodustavad tegurid
Üks tegur, mis panustab seda hooajalist mustrit pangandussektorisse, on vastav hooajalisus intressimäärades. Kuigi see pole viimastel aastatel nii olnud, on Föderaalreserv aastast hoides intressimäärasid kunstlikult madalal finantskriis 2008. aastal on ajalooliselt olnud intressimäärade hooajaline mudel.
Hinnad on tavaliselt madalamad kevadel ja sügisel ning kõrgemad talvel ja suvel ning ettevõtted ja üksikisikud püüavad saada suuri rahastamine kui hinnad on madalaimad. Kevad on ajalooliselt peamine kodu ostmise hooaeg. See toob kaasa kodurakenduste järsu suurenemise hüpoteegid märtsis, aprillis ja mais.
Kuid hooajalisus sõltub ka sellest, millal intressimäärad tegelikult muutuvad ja need võivad muutuda välismõjude tõttu, mis on väljaspool hooajalisust. Kui intressimäärad aasta jooksul mingil hetkel langevad, võib oodata laenunõudluse kasvu. Seevastu intressimäärade tõusu korral näeks laenunõudluse langust.
Kui teil on vaja laenu võtta kõrgete intressimäärade korral, on see alati võimalik refinantseerida kui intressimäärad jälle langevad.
Näiteks kui kriis avaldab sügisel majandusele suurt negatiivset mõju, võib Fed langetada intressimäärasid suurendada kulutusi talvel, mis tooks kaasa laenunõudluse suurenemise väljaspool tavapärast aega. Nõudlus sõltuks ka kõigist suunamine edasi Fed poolt; kas need viitavad intressimäärade muutustele pikaajalisteks või lühiajalisteks, mis samuti mõjutaksid tarbijate ja ettevõtete reaktsiooni.
Teine tegur, mis juhib pangandussektori hooajalist mustrit, on suurenenud nõudlus investeerimisteenuste järele detsembris ja jaanuari esimeses osas. See on aastaaeg, mil portfelli- ja fondijuhid teevad palju tasakaalustamine ja kui üksikisikud teevad olulisi investeeringute kohandusi, näiteks aasta lõpu või esimese aasta samme, mille eesmärk on maksusoodustusi saada.
Maksude planeerimine on ka pangateenuste nõudluse tegur ja võib olla tegur, mis aitab kaasa hooajalisele aktiivsuse tõusule, mis algab märtsis, vahetult enne 15. aprilli tulumaksu tähtaega.
Alumine rida
Sesoonsus on teatud ärivaldkondades esinev mustrite korrapärane kõikumine aastaringselt. Kuigi see ei ole tavaliselt seotud hooajalisusega, kogeb pangandussektor hooajalisust, mida näevad muutused ettevõtluses ja tarbijate nõudlus laenude järele.
Tavaliselt on laenunõudlus suurim kevadel ja suvel, langedes detsembris pidevalt madalaimale tasemele. See jätkub jaanuaris ja veebruaris, kuni kevade saabudes hakkab nõudlus uuesti suurenema. Nagu öeldud, on laenunõudluse muutuse tõeline liikumapanev jõud intressimäär. Hoolimata aastaajast, kui intressimäärad langevad, suureneb laenunõudlus.
Iga üksikisiku või ettevõtte jaoks, kes mõtleb laenu võtta, on oluline pöörata tähelepanu ka intressimääradele mis tahes Fondi juhised selle kohta, kas intressid tulevikus tõusevad või langevad, valides seeläbi väljavõtmiseks õige aja laenu.
