Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA)
Mis on finantssektori reguleeriv asutus (FINRA)?
Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) on sõltumatu valitsusväline organisatsioon, mis kirjutab ja täidab registreeritud maaklerite ja maakler-edasimüüja firmad Ameerika Ühendriikides. Selle ülesanne on "kaitsta investeerivat avalikkust pettuste ja halbade tavade eest". Seda peetakse a isereguleeruv organisatsioon.
FINRA loodi väärtpaberimüüjate riikliku assotsiatsiooni konsolideerimise tulemusena (NASD) ning New Yorgi börsi (NYSE) liikmete reguleerimise, jõustamise ja vahekohtu toimingud 2007. aastal. Konsolideerimise eesmärk oli kaotada kattuv või üleliigne regulatsioon ning vähendada täitmise kulusid ja keerukust.
Võtmekohad
- Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) on sõltumatu valitsusväline organisatsioon mis kirjutab ja täidab reegleid, mis reguleerivad registreeritud maaklereid ja vahendajaid vahendavaid ettevõtteid Ameerika Ühendriikides Osariigid.
- Lisaks väärtpaberifirmade ja nende maaklerite järelevalvele korraldab FINRA kvalifitseeruvaid eksameid, mille väärtpaberitöötajad peavad väärtpaberite müümiseks sooritama või teisi, kes seda teevad.
- FINRA pakub ressursse, näiteks BrokerCheck, mis aitavad investoreid kaitsta.
- Üldine kriitika kõigi isereguleeruvate asutuste, näiteks FINRA suhtes on see, et nad teevad piisavalt, et säilitada avalikkuse usaldus.
FINRA mõistmine
Finantstööstuse reguleeriv asutus (FINRA) on Ameerika Ühendriikides tegutsevate väärtpaberifirmade suurim sõltumatu reguleeriv asutus. FINRA juhib 2019. aasta seisuga enam kui 3500 maaklerfirmat, 154 000 harukontorit ja ligi 625 000 registreeritud väärtpaberi esindajat. FINRA reguleerib aktsiate, ettevõtete võlakirjade, väärtpaberifutuuride ja optsioonidega kauplemist.
Finantstööstuse reguleerival asutusel (FINRA) on õigus trahvida või keelustada maaklereid ja maaklerfirmasid, kes rikuvad selle reegleid.
FINRA -l on 19 kontorit üle Ameerika Ühendriikide ja üle 3000 töötaja.Lisaks väärtpaberifirmade ja nende maaklerite järelevalvele korraldab FINRA kvalifikatsioonieksameid, mille väärtpaberitöötajad peavad sooritama väärtpaberite müümiseks või teiste, kes seda teevad. Nende hulka kuuluvad näiteks Seeria 7 Väärtpaberite esindaja üldine kvalifikatsioonieksam ja 3. seeria Riiklike toorainete futuuride eksam.
FINRA -l on täitevvõimena õigus võtta distsiplinaarmeetmeid registreeritud üksikisikute või ettevõtete vastu, kes rikuvad valdkonna reegleid. Aastal teatas ta, et algatas 854 distsiplinaarmeetmeid, määras 39,5 miljoni dollari suuruse trahvi ja käskis investoritele tagastada 27,9 miljonit dollarit. Samuti heitis ta välja kuus liikmesettevõtet ja peatas veel 21, samal ajal keelas 348 isikut väärtpaberite ärist ja peatas veel 415 isikut. Aastal 2019 viitas see 827 pettusele ja Sisene kauplemine juhtumid väärtpaberite ja börsikomisjonile (SEK) ja muud valitsusasutused süüdistuse esitamiseks.
FINRA väidab, et investoritele, kes ostavad maaklerit või soovivad oma praegust tehingut kontrollida BrokerCheck. See on maaklerite otsitav andmebaas, investeerimisnõustajadja finantsnõustajad. BrokerCheck sisaldab sertifikaate, haridust ja kõiki jõustamismeetmeid. BrokerCheck põhineb FINRA registreerimise keskdepositooriumil (CRD) andmebaas, mis sisaldab Ameerika Ühendriikide väärtpaberite äri üksikisikute ja ettevõtete andmeid.
FINRA eelised
FINRA peamine eelis on kaitsta investoreid võimalike kuritarvituste eest ja tagada eetiline käitumine finantssektoris. FINRA ressursid, näiteks BrokerCheck, võimaldavad investoritel kindlaks teha, kas keegi, kes väidab end maakleriks, on tegelikult hea mainega liige. Keelustades oma käitumisreegleid rikkuvad maaklerid, peatab FINRA paljude finantskuritegude toimumise. Lisaks tegi FINRA nende funktsioonide eest vastutuse selgemaks, ühendades need ühte organisatsiooni.
Väärtpaberite ja börside komisjon kiitis kahe eelmise organisatsiooni konsolideerimise heaks 2007. aasta juulis. Oma asutamisest teatades kirjeldas FINRA laiaulatuslikku mandaati, mis hõlmas vastutust reeglite kirjutamise, kindla läbivaatamise, jõustamis-, vahekohtu- ja vahendusfunktsioonid koos kõigi funktsioonidega, mida varem ainult NASD jälgis, sealhulgas turu reguleerimine lepingu alusel Nasdaqi, Ameerika börsi, rahvusvahelise väärtpaberibörsi ja Chicago kliima jaoks Vahetus. " Ameerika börs nimetati hiljem ümber NYSE Americaniks ja Chicago kliimabörs, kasvuhoonegaaside saastekvootidega kauplemise turg, suleti 2010.
FINRA kriitika
FINRA seisab silmitsi samalaadse kriitikaga, mida sageli rakendatakse mis tahes isereguleeruvale organisatsioonile. Kriitikud, nagu Massachusettsi senaator Warren ja Arkansase senaator Cotton, väidavad, et FINRA ei tee investorite kaitsmiseks piisavalt.Eelkõige näitas Egani, Matvose ja Seru akadeemiline uuring, et korduvate õigusrikkujatega oli probleeme. Nad leidsid, et finantsnõustajad, kellel on varem olnud väärkäitumisi, panevad tulevikus mitu korda suurema tõenäosusega kuritegusid toime.FINRA võis oma volituste kasutamisel olla liiga vaoshoitud.
Üldine kriitika kõigi isereguleeruvate asutuste, näiteks FINRA suhtes on see, et nad teevad piisavalt, et säilitada avalikkuse usaldus. Selles vaates on isereguleeruvatele asutustele omane huvide konflikt. Kuigi liikmed on huvitatud avalikkuse usalduse säilitamisest, läheb see huvi ainult nii kaugele. Liikmed peavad välja viskama halvimad õigusrikkujad, kuid nad ei taha, et tähelepanu keskpunktis oleksid. Näiteks võib olla võimalik järjestada kõik liikmed terviklikkuse järgi. Ometi jätaks see tingimata umbes pooled liikmed terviklikkuse alla keskmise. Pole üllatav, et isereguleerivad asutused järjestavad liikmeid harva.