Mida tähendab Coattail investeerimine?
Mis on Coattail investeerimine?
Coattail investeerimine on investeerimisstrateegia, mis jäljendab tuntud ja ajalooliselt edukate investorite tehinguid. Selliste tehingute tegemisel "sõidavad investorid lugupeetud investorite mantlitega", lootuses teenida raha oma kontodel.
Täna, läbi avalikud esildised, meediakajastust ja fondijuhtide kirjutatud aruandeid, saab keskmine investor kiiresti teada, kuhu need suured investorid oma raha paigutavad.
Võtmekohad
- Coattail investeerimine on investeerimisstrateegia, mis jäljendab tuntud ja ajalooliselt edukate investorite tehinguid.
- Selle teeb võimalikuks asjaolu, et üle 100 miljoni dollari suuruse varaga juhid peavad SEC -iga kord kvartalis oma positsioonid avalikustama.
- Need avalikustamised tehakse SEC vormi 13F kaudu ja on avalikult Internetis otsitavad.
- Investorid, kes soovivad rakendada mantlipõhist investeerimisstrateegiat, peaksid samuti olema ettevaatlikud, otsustades, millist mudelinvestorit valida.
- Coattailiinvesteeringud sobivad vaieldamatult rohkem pikaajaliste investorite jaoks, kes ostavad ja hoiavad, sest selliseid strateegiaid mõjutab vähem 13F-i aruannete 90-päevane viivitus.
Kuidas Coattail investeerimine toimib
The Väärtpaberite ja börside komisjon (SEC) nõuab, et investorid, kes haldavad rohkem kui 100 miljonit dollarit, avaldaksid oma osaluse üks kord iga 90 päeva tagant. See teave sisaldub SEK vorm 13F, millele avalikkus saab Internetis vabalt juurde pääseda.
Neid toimikuid sirvides saavad investorid jälgida ajalooliselt edukate investorite investeerimisotsuseid, näiteks Warren Buffett või Carl Icahn. Seda tehes peaksid investorid siiski teadma, et 90-päevase hilinemise tõttu uue teabe hankimisel võivad nad tegutseda investoriga, keda nad soovivad jäljendada, "sünkroonis".
Investorid, kes soovivad rakendada mantlipõhist investeerimisstrateegiat, peaksid samuti olema ettevaatlikud, otsustades, millist mudelinvestorit valida. Näiteks võivad pikaajalised investorid, kes soovivad minimeerida oma portfelli sagedasi muutusi, sobida paremini Warren Buffetti jälgima, võrreldes aktivist investor nagu Carl Icahn. Teisest küljest ei pruugi lühikese ajaperioodiga investorid sobida Buffetti iseloomulikult kannatliku investeerimisstiili järgimiseks.
Kuna ajastus on aktivistidest investorite jaoks vaieldamatult olulisem, võib mantlipõhine investeerimine olla sobivam pika ostuperioodiga ostjatele ja ostjatele.
Coattail investeerimise näide
Mantlisse investeerimise protsessi illustreerimiseks kaaluge Berkshire Hathaway poolt 14. augustil 2019 tehtud 13F -faili (BRK), Warren Buffetti valdusettevõte. Sellest toimikust näeme, et 30. juunil 2019 lõppenud kvartali jooksul suurendas Buffett oma positsioone Amazonis (AMZN), Ameerika Pank (BAC), USA Bancorp (USB) ja Red Hat (RHT) vastavalt ligikaudu 11%, 3,5%, 2,5%ja 1,2%. Samuti näeme, et ta vähendas oma positsiooni Charter Communications'is (CHTR) veidi alla 5%.
Kõik muud Buffetti portfelli positsioonid ei muutunud, kajastades tema üldiselt stabiilset investeerimisstiili. Investorid, kes soovivad Buffeti lähenemisviisi kopeerida, võiksid regulaarselt üle vaadata tema ettevõtte 13F andmed ja kohandada oma portfelle vastavalt.