Milline puhasintressimarginaal on pangale tüüpiline?

Keskmine puhas intressimarginaal (NIM) oli Ameerika pankade puhul 2019. aastal 3,35%. See näitaja näitab väikest tagasilööki 30-aastase madalaima, 2,98% -ga 2015. aastal. Kuid pikaajaline trend on olnud enam-vähem allapoole alates 1996. aastast, mil keskmine näitaja oli 4,3%.

Puhas intressimarginaali selgitamine

Finantsvaldkonnas on intressimarginaal makstud intresside ja saadud intresside vahe mõõt, mida on korrigeeritud panga valduses olevate intressi tekitavate varade kogusumma järgi.

Lühidalt, intressimarginaal on üks panga kasumlikkuse ja kasvu näitaja. See näitab, kui palju pank teenib oma laenudelt intressi võrreldes sellega, kui palju ta hoiuste intressi välja maksab.

Oletame näiteks, et pank andis aastas 100 miljoni dollari suuruse laenu, mis andis 5,5 miljonit dollarit intressitulu. Samal aastal maksis pank hoiustajatele intresse 2,5 miljonit dollarit.

Panga puhasintressimarginaali saab arvutada järgmise valemi abil: puhas intressimarginaal = (5,5 miljonit dollarit - 2,5 miljonit dollarit) / 100 miljonit dollarit = 0,03 või 3%.

Puhas intressimarginaal ei ole sama mis neto intressitulu. Puhas intressitulu on neto intressimarginaali võrrandi lugeja, kuid nimetaja on panga koguvara ja see võib muutuda proportsioonides, mis ei kajastu lugeja.

Puhas intressimarginaal ei ole sama kasumlikkusega. Enamik panku teenib märkimisväärset tulu ka erinevatest teenustasudest ja teenustasudest ning need ei kajastu intressimarginaalis.

Tüüpiline ja suhteline puhasintressimarginaal

Panga puhasintressimarginaali mõjutavad mitmed tegurid. Näiteks, pakkumine ja nõudlus laenude puhul aitavad kehtestada turu intressimäärasid. Föderaalreservi kehtestatud rahapoliitika ja panganduseeskirjad võivad suurendada või vähendada nõudlust hoiukontode ja laenunõudluse järele.

Kui nõudlus säästude järele suureneb võrreldes laenunõudlusega, siis tõenäoliselt intressimarginaal väheneb. Vastupidi, kui laenunõudlus on säästude suhtes suurem.

Puhas intressimarginaal varieerub pankade vahel sõltuvalt nende ärimudelitest. Näiteks Wells Fargol oli 2019. aasta esimese kvartali aastane intressimarginaal 3,10%. Samal perioodil oli JPMorgan Chase'i NIM 2,88%. Vahepeal oli Capital One Financialil 2019.

See ei tähenda, et Capital One oleks rohkem kui kaks korda kasumlikum või isegi kaks korda efektiivsem kui Wells Fargo või JPMorgan Chase. Iga ettevõte keskendub erinevale finantsvahendid tulu teenida. Kuid see viitab sellele, et Capital One reageerib muutuvas intressikeskkonnas paindlikumalt.