Mis on portfelli kaal?

Mis on portfelli kaal?

Portfelli kaal on protsent investeerimisportfellist, mida konkreetne osalus või osalustüüp sisaldab. Kõige põhilisem viis vara kaalu määramiseks on väärtpaberi dollari väärtuse jagamine portfelli dollari koguväärtusega.

Muidugi, kui portfell sisaldab aktsiaid või aktsiafonde, muutuvad numbrid pidevalt, kuna varade hind ja kogu portfelli väärtus muutuvad koos turgude liikumisega.

Sellegipoolest hoiavad aktiivsed investorid ja professionaalsed rahahaldurid oma portfellide kaaludel teravalt silma peal ja korrigeerivad neid perioodiliselt.

Portfelli kaalu mõistmine

Portfell luuakse kaalusid silmas pidades. Kõige laiemal tasemel võib portfelli kaaluda 40% blue-chip aktsiate, 40% võlakirjade ja 20% kasvuga aktsiatega. Selles kasvuaktsiate kategoorias võib investor soovida kasutada arenevate turgude fonde, kuid mitte rohkem kui 10% kogu pirukast.

Tubli investor hoiab silma peal portfelli varade, sektorite või varatüüpide suhtelisel kaalul. Ütleme näiteks, et portfell koosnes 50% aktsiatest ja 50% võlakirjadest. Seejärel tõuseb ühe või kahe aktsia hind, mille tulemuseks on 70–30% segu. Investor võib müüa mõned neist kõrge tootlikkusega aktsiatest, saades teatud kasumi ja tagastades portfelli saldo 50–50-le.

Muud meetodid kaalu arvutamiseks

Nagu märgitud, on lihtsaim viis üksiku vara kaalu määramiseks väärtpaberi dollari väärtuse jagamine portfelli dollari koguväärtusega.

Teine lähenemisviis on jagada antud väärtpaberi osakute arv portfellis hoitavate aktsiate koguarvuga.

Esimene lähenemisviis annab teile tõenäoliselt täpsema pildi teie portfelli erinevate varade kaalust, kui te ei vali aktsiaid, mille aktsiahinnad on kohutavalt sarnased.

Portfelli kaalusid ei kohaldata tingimata ainult konkreetsete väärtpaberite suhtes. Investorid saavad arvutada oma portfellide kaalud sektori, geograafilise piirkonna, indeksipositsiooni, lühikese ja pikad positsioonid, väärtpaberi liik, näiteks võlakirjad või väikese korgiga tehnoloogia või mis tahes muu tegur, mida nad peavad asjakohaseks.

Põhimõtteliselt tuleb portfelli kaal määrata konkreetse põhjal investeerimisstrateegia kasutatud nende ehitamiseks.

Turuväärtustega seotud portfelli kaalud on voolavad, kuna turuväärtused muutuvad pidevalt. Kõnealuste väärtpaberite suhtelise võrdse osakaalu säilitamiseks tuleb võrdse kaaluga portfellid sageli uuesti tasakaalustada.

Näide portfelli kaalust

SPDR S&P 500 ETF on investeerimisvahend, mis jälgib S&P 500. Selleks hoitakse indeksis iga aktsia osakaalu iga aktsia kogu turukapitalisatsiooni jagatuna S&P 500 turukapitalisatsiooni kogumaksumusega.

Näiteks öelge Apple Inc. moodustab S&P 500 -st 3% ja Microsoft Corporation 2%. ETF -il on turu kapitalisatsiooni osas 3% Apple'is ja 2% Microsoftis, et kopeerida S&P 500.

Need kaalud võivad alati muutuda ja selline ETF tasakaalustub vastavalt.

Kuna igal üksikul aktsial on ETF -is kaal vastavalt turukapitalisatsiooni kaalule S&P 500 -s, on ETF -is esindatud ka iga sektori vastavad kaalud. Kui tehnoloogiaaktsiad hoiavad S&P 500 suurimat kaalu 20% juures, siis replitseerival ETFil on ka 20% tehnoloogias.

Portfelli kaalu arvutamine

Aktsiapositsiooni turuväärtuse saamiseks korrutage aktsia hind käibel olevate aktsiate arvuga. Kui Apple kaupleb 100 dollari juures ja 5,48 miljardit aktsiat on tasumata, on Apple'i kogu turukapitalisatsioon 548 miljardit dollarit. Kui S&P 500 turukapitalisatsioon on kokku 18,3 triljonit dollarit, siis Apple'i kaal S&P 500 turukapitalisatsiooni järgi on 3%ehk 548 miljardit dollarit / 18,3 triljonit dollarit 100 = 3%.

Kui teete seda oma portfelli jaoks, peaks portfelli kogumass olema 100%. Lühikesed positsioonid ja laenud on negatiivsed väärtused ja neil on negatiivne kaal.