Kas otsite Vanguard Gold investeerimisfondi?

Kullafondid pakuvad investoritele kaubaga kokkupuudet, ilma et peaksite sellega vaeva nägema füüsilise kulla vara üleandmine või kohaletoimetamine, mida tavaliselt kaupade puhul nõutakse futuuride turg. Kullafonde võib kasutada a hekk geopoliitilise ebastabiilsuse vastu või intressiriski.

Kuigi Vanguard ei paku puhast kullafondpakub see fondi, mis investeerib ligikaudu veerandi oma portfellist Väärismetallid ja kaevandusettevõtted, pakkudes sellele turule kaudset kokkupuudet: Vanguard Global Capital Cycles Fund (VGPMX).

Fondi omadused

VGPMX otsib võimalusi, mis tulenevad muutuvast investorite meeleolust, mis tuleneb ala- ja üleinvesteeringute tsüklitest kapitalimahukates tööstusharudes. Vähemalt 25% fondist on investeeritud väärismetallidesse ja kaevandamisväärtpaberitesse.

See investeerimisfond loodi 23. mail 1984 Wellington Management'i sponsorlusest, millest sai hiljem Vanguard tütarettevõte. 2021. aasta juuni seisuga on fond genereerinud keskmine aastane tootlus 4,4% alates selle loomisest.

Fondi võrdlusalus oli splaissitud indeks, mis sisaldab S & P/Citigroup World Equity Gold Indexi andmeid kuni 30. juunini 2005, S&P Global Custom Metals and Mining Index kuni 25. septembrini 2018 ning S&P Global BMI Metals & Mining 25% kaalutud indeks pärast seda. Võrdlusalus on samal perioodil olnud 4,2%.

Vanguard Global Capital Cycles Fund nõuab suhteliselt madalat iga -aastast kulude suhet - 0,35%, mis on keskmisest madalam kulude suhe sarnaste investeerimisfondide puhul osalused. See nõuab a minimaalne investeering 3000 dollarist.

Fondi strateegia

Fondi prospekti kohaselt juhitakse Vanguard Global Capital Cycles aktiivselt ning ta investeerib USA ja välismaiste aktsiate väärtpaberitesse, kus ta püüab teenida keskmisest kõrgemat lisab tulu, ostes väärtpabereid ettevõtetes ja tööstusharudes, kus kapitalikulutused vähenevad, ning püüab vältida ettevõtteid, varasid ja ärimudeleid, mida on lihtne kopeeritud.

Ettevõtted, varad ja ärimudelid, mida ei saa hõlpsasti kopeerida, võivad hõlmata neid, kellel on diferentseeritud pakkumised, odav eelis või mis säilitavad eelise konkurentide ees sama tööstusharu. Fond investeerib tavaliselt erinevatesse sektoritesse, kombineerituna arenenud ja arenevate turgude aktsiatega ning tavaliselt omab ettevõtteid kogu turukapitalisatsiooni spektrit.

Fond koondab ka oma investeeringud (s.t. omab 25% või rohkem oma netovarast) emitentide väärtpaberitesse, kelle põhitegevusala on väärismetallid ja mäetööstus.

2021. aasta juuni seisuga on fondil 47 aktsiat ja selle netovara on 33,8 miljardit dollarit. Seisuga eelarveaasta jaanuaril 2021 lõpeb sellel a käive määr 70%. Fondil on ülemaailmsed aktsiad ja selle riigi riskipositsioonid on koondunud Põhja -Ameerikasse, Euroopasse ja arenevatele turgudele.

Riskide ja kaasaegse portfelliteooria statistika

Kuna Vanguard Global Capital Cycles Fund pakub eripositsiooni ja võib investeerida olulise osa kogu netovarast välisväärtpaberitesse, on see avatud valuutarisk, riigi- või piirkondlik risk, hajutamisrisk, tööstuse koondumisrisk, aktsia tururiskja investeerimisstiil riski.

Alates 2021. aasta juunist on VGPMX-i keskmine aasta, tuginedes 15-aastasele andmetele standardhälve (riski asendaja) 21,34% ja a Sharpe suhe 0,35. Kui seda võrrelda MSCI ACWI NR USD indeksiga - ülemaailmse standardindeksiga, on sellel alfa -6,47 ja beeta 1,04.

Fondi Sharpe suhtarv näitab, et see andis investoritele piisava keskmise aastatootluse riskiga kohandatud alusel. Selle alfa näitab aga, et samal ajavahemikul oli see globaalsest standardindeksist keskmiselt peaaegu 6,5% madalam.

Põhineb Kaasaegne portfelliteooria (MPT), fond sobib ainult väga riskitaluvatele investoritele. Lisaks sobib Vanguard väärismetallide ja kaevandamise fond kõige paremini pikaajalistele investoritele, kes otsivad investeeringuid, mis hoiavad eelkõige väärismetallide ja kaevandussektori välisväärtpabereid. Fondi tuleks hoida pikaajalise satelliidiosalusena hajutatud portfellis investeerimishorisont.