Mis on Ex-Distribution?

Mis on Ex-Distribution?

Aktsiat või muud vara nimetatakse ex-distributsiooniks, kui see müüakse ilma uue omaniku õiguseta koguda teatud plaanitud makse, näiteks dividendi. See õigus kuulub eelmisele omanikule ja hinda kohandatakse vastavalt.

Kui endine turustusinvesteering, näiteks investeerimisfond või tulufond, alustab kauplemist endise levitamise alusel on müüjal (see tähendab eelmine omanik), mitte ostjal, õigus seda saada levitamine.

Väljajaotamise kuupäeval langeb väärtpaberi hind üldjuhul summa võrra, mis võrdub levitamise dollarisummaga.

Kuidas Ex-Distribution töötab?

Oletame investeerimisfondi a puhasväärtus aktsia kohta (NAVPS) 10 dollarit deklareerib eraldise 50 senti aktsia kohta. Väljastamise kuupäeval on fondi NAVPS 9,50 dollarit, kuna fondi aktsiatega kaubeldakse nüüd ilma jaotamisõigusteta.

Investeerimisfondidega kauplemine endise levitamise alusel on ajalehtede tehingutabelites tähistatud sümboliga d.

Endine levitamine vs. Endine dividend

Endine jaotamine sarnaneb endisele dividendile. Väljamaksed ja dividendid on mõlemad väljamaksed ettevõtte aktsionäridele osa kasumist. Erinevus seisneb terminoloogias, mida kasutavad kahte tüüpi ettevõtted. C-korporatsioonid maksavad dividende, S-korporatsioonid aga dividende.

Seega, kui ettevõte deklareerib a dividend või jaotamine, see määrab kuupäeva, millal aktsionär peab makse kättesaamiseks olema ettevõtte raamatupidamises. Kui ostate aktsia selle dividendide väljakuupäeval või pärast seda, ei saa te seda makset. Selle asemel saab selle müüja. Kui ostate enne endise dividendi kuupäeva, saate dividendi.

Näide endisest dividendist

Septembril. 8, 2020, ettevõte XYZ kuulutab välja dividendi, mis tuleb maksta oktoobris. 3, 2020, oma aktsionäridele. XYZ teatab, et ettevõtte raamatupidamisaktsionärid on septembris või enne seda. 18, 2020 on õigus dividendidele.

Aktsia läheb dividendidena üks tööpäev enne arvestuspäeva.

Selles näites langeb rekordkuupäev esmaspäevale. Välja arvatud nädalavahetused ja pühad, määratakse ex-dividend üks tööpäev enne rekordkuupäeva või turu avamist. Sel juhul on see eelmine reede.

See tähendab, et igaüks, kes ostis aktsia reedel või pärast seda, ei saa dividende. Olulise dividendi korral langeb aktsia hind tõenäoliselt selle summa võrra dividendide väljaandmise kuupäeval.

Erilised kaalutlused

Ettevõte võib maksta oma aktsionäridele dividende aktsiate asemel sularahas. Aktsiadividend võib olla ettevõtte täiendavad aktsiad või tütarettevõtte aktsiad, mida eraldatakse.

Aktsiadividendide kord võib erineda sularaha dividendidest. Ex-dividendi kuupäev määratakse esimeseks tööpäevaks pärast aktsiadividendi maksmist (ja ka pärast arvestuskuupäeva).