Sissejuhatus fantoomiaktsiatesse ja SARidesse

Kuigi premeerides töötajaid ettevõtte aktsiad võivad pakkuda palju eeliseid nii töötajate kui ka tööandjate jaoks on aegu, mil kas juriidilised probleemid või soovimatus emiteerida täiendavaid aktsiaid või muuta osalist kontrolli äriühingust töötajale võib panna ettevõtted kasutama alternatiivset hüvitusviisi, mis ei nõua tegelike aktsiate väljaandmist aktsiad.

Fantoomi aktsiaplaanid ja aktsiate kallinemisõigused (SAR) on kahte tüüpi aktsiaplaane, mis tegelikult ei kasuta aktsiaid üldse, kuid premeerivad töötajaid siiski hüvitisega, mis on seotud ettevõtte aktsiate tootlusega.

Fantoomi aktsia

Seda tüüpi aktsiaplaan, mida tuntakse ka kui varjuaktsiat, maksab töötajale rahalise preemia, mis võrdub kindlaksmääratud arvu või murdosa ettevõtte aktsiatega, korrutades praeguse Aktsia hind. Auhinna suurust jälgitakse tavaliselt hüpoteetiliste ühikute kujul (tuntud kui "fantoomaktsiad"), mis jäljendavad aktsia hinda. Need plaanid on tavaliselt suunatud tippjuhtidele ja võtmetöötajad ja võib olla oma olemuselt väga paindlik.

Vorm ja struktuur

On kahte peamist tüüpi fantoomaktsiate plaanid. Ainult hindamisplaanid ei sisalda tegelike alusaktsiate väärtust ja võivad välja maksta ainult ettevõtte aktsiahinna tõusu väärtus teatud aja jooksul, mis algab plaani koostamise kuupäevast antud. Täisväärtusega plaanid maksavad nii alusvara väärtust kui ka väärtuse suurenemist.

Mõlemat tüüpi plaanid sarnanevad paljudes aspektides traditsiooniliste kvalifitseerimata plaanidega, kuna need võivad olla oma olemuselt diskrimineerivad ja nendega kaasneb tavaliselt ka märkimisväärne risk. konfiskeerimine mis lõpeb siis, kui hüvitis on töötajale tegelikult välja makstud, sel ajal kajastab töötaja makstud summa eest sissetuleku ja tööandja saab mahaarvamine.

Fantoomi aktsiaplaanid sisaldavad sageli loovutamine ajakavad, mis põhinevad kas ametiajal või teatud eesmärkide või ülesannete täitmisel, nagu on planeeritud hartas. See dokument määrab ka selle, kas osalejad saavad raha ekvivalendid mis vastavad dividendidele või muule hääleõiguse liik.

Mõned plaanid muudavad ka oma fantoomüksused tegelikuks aktsiaks väljamakse et vältida töötajale sularahas maksmist. Erinevalt teist tüüpi aktsiaplaanidest ei ole fantoomaktsiate plaanidel iseenesest teostusfunktsiooni; nad lisavad osalejale plaani ainult vastavalt selle tingimustele ja seejärel annavad kas raha või samaväärse summa tegelikesse aktsiatesse, kui üleandmine on lõppenud.

Eelised ja puudused

Fantoomi aktsiaplaanid võivad tööandjatele meeldida mitmel põhjusel. Näitena võivad tööandjad neid kasutada töötajate premeerimiseks, ilma et nad peaksid osa omanikest oma osalejatele üle andma. Sel põhjusel kasutavad neid plaane peamiselt tihedalt hoitavad ettevõtted, kuigi neid kasutavad ka mõned avalikult kaubeldavad ettevõtted.

Samuti võivad fantoomplaanid, nagu mis tahes muud tüüpi töötajate aktsiaplaanid, julgustada töötajate motivatsiooni ja ametiaega ning heidutada võtmetöötajaid ettevõttest lahkumast.kuldne käepael"klausel.

Töötajad võivad saada hüvitist, mis ei nõua esialgseid rahalisi kulutusi ega põhjusta ka nende saamist ülekaaluline ettevõtte aktsiatega oma investeerimisportfellides. Suuri sularahamakseid, mida tööandjad peavad töötajatele tegema, maksustatakse aga alati tavaline sissetulek saajale ja võib mõnel juhul häirida ettevõtte rahavoogu.

Muutuv vastutus, mis kaasneb ettevõtte aktsiahinna normaalse kõikumisega, võib olla ettevõtte puuduseks eelarve paljudel juhtudel. Samuti peavad ettevõtted avalikustama plaani staatuse kõigile osalejatele aasta baasil ja võib -olla tuleb palgata sõltumatu hindaja plaani perioodiliselt väärtustama.

Aktsiahindamise õigused (SAR)

Nagu nimigi ütleb, on seda tüüpi omakapitali hüvitis annab osalejatele õiguse oma ettevõtte aktsia, kuid mitte aktsia enda hinna tõusule.

SAR-id sarnanevad paljudes aspektides kvalifitseerimata aktsiaoptsioonidega, näiteks nende maksustamisega, kuid erinevad selles mõttes, et aktsiaoptsioonide omanikud tegelikult antakse aktsiaid, mida nad peavad müüma, ja seejärel kasutama osa tulust algselt antud summa katmiseks.

Kuigi SAR -e antakse alati ka tegelike aktsiate kujul, on antud aktsiate arv ainult võrdne dollari suuruse kasumiga, mille osaleja on toetuse andmise ja kasutamise vahel aru saanud kuupäevad.

Nagu mitmed teised vormid varude hüvitis, SAR -id on ülekantavad ja sageli alluvad küünis sätted (tingimused, mille alusel ettevõte võib tagasi võtta osa või kogu sissetuleku, mille töötajad on saanud lepingu alusel plaan, näiteks kui töötaja läheb teatud aja jooksul konkurendi juurde tööle või ettevõte muutub maksejõuetu).

SARS -i antakse sageli ka vastavalt omandamise ajakavale, mis on seotud ettevõtte seatud tulemuslikkuse eesmärkidega.

Maksustamine

SAR -id peegeldavad sisuliselt kvalifitseerimata aktsiaoptsioonid (NSO), kuidas neid maksustatakse. Toetuse andmise kuupäeval ega nende omandamise ajal ei ole mingeid maksutagajärgi. Osalejad peavad kajastamisel kasutama tavalist sissetulekut ja enamik tööandjaid jätab lisatasu kinni föderaalne tulumaks 22% (või 37% väga rikaste jaoks) koos riiklike ja kohalike maksudega, Sotsiaalkindlustusja Medicare.

Paljud tööandjad peavad neid makse ka aktsiate kujul kinni. Näiteks võib tööandja anda ainult teatud arvu aktsiaid ja ülejäänud osa kogu summa katmiseks kinni pidada palgamaks. Nagu NSOde puhul, muutub ka treeningu käigus kajastatud tulu osaleja omaks kulupõhiselt maksude arvutamiseks, kui aktsiad müüakse.

Eelised ja puudused

Eelmised näited illustreerivad, miks SAR -id hõlbustavad töötajate õiguste kasutamist ja nende kasumi arvutamist. Nad ei pea müügikorraldust esitama, et katta oma aluse summa nagu tavapärasel juhul aktsiaoptsioon toetused. SAR -id ei maksa aga dividende ja omanikud ei saa hääleõigust.

Tööandjatele SARid meeldivad, sest nende jaoks on raamatupidamiseeskirjad praegu palju soodsamad kui varem; neid käsitletakse muutuja asemel fikseeritud raamatupidamisarvestusena ja neid koheldakse peaaegu samamoodi nagu tavapäraseid aktsiaoptsiooniplaane.

Kuid SAR -id nõuavad vähem ettevõtte aktsiate emiteerimist ja seetõttu lahjendavad aktsia hinda vähem kui tavalised aktsiaplaanid. Ja nagu kõik muud omakapitali hüvitamise vormid, SAR -id võivad samuti motiveerida ja hoida töötajaid.

Alumine rida

Fantoomaktsia ja SAR-id pakuvad tööandjatele vahendeid omakapitaliga seotud hüvitiste maksmiseks töötajatele ilma et oleks vaja nende varusid materiaalselt lahjendada. Kuigi neil programmidel on teatud piirangud, on tööstus asjatundjad prognoosida, et mõlemat tüüpi plaanid hakkavad tulevikus tõenäoliselt laiemalt levima.