Aktsiastiili kasti määratlus
Mis on aktsia stiilis kast?
Aktsia stiilis kast on visuaalne esitus aktsiate ja aktsiafondide peamiste investeerimisomaduste kohta. The stiilis kast loodi Morningstari poolt ja see on investoritele väärtuslik tööriist, mille abil määrata kindlaks oma aktsiate/aktsiaportfellide riski-tulu struktuurid ja/või kuidas neid investeeringuid sobivad nende investeerimiskriteeriumidega.
Võtmekohad
- Aktsia stiilis kast on graafika, mida kasutatakse aktsia või investeerimisfondi põhiomaduste, sealhulgas turupiiri ja investeerimisstiili demonstreerimiseks.
- Stiilikast on üheksa ruudukujuline võrk, millel on horisontaalne ja vertikaaltelg ning mille kujundas finantsteenuste uurija Morningstar, Inc.
- Investorid saavad lahtreid kasutada uurimiseks, näiteks selleks, et teha kindlaks, kas potentsiaalne investeering sobib portfelli jaoks, mis vajab konkreetset varade jaotamist.
Aktsia stiilis kastide mõistmine
Aktsia stiilis kast koosneb üheksast ruudust või kategooriast, mille aktsiate/aktsiafondide investeerimisomadused on esitatud vertikaalsel ja horisontaalsel teljel. Institutsionaalsed investeerimishaldurid kasutavad oma portfellihalduseesmärkide puhul keskse kaalutlusena omakapitali stiilis kasti kategooriaid. Igat tüüpi investorid saavad kasutada aktsia stiilis kastikategooriaid, et skriinida aktsiaid ja investeerimisfonde üksikute investeerimisomaduste osas.
Aktsiate ja aktsiafondide puhul on vertikaaltelg turukapitalisatsiooni alusel jagatud kolme ettevõtte suuruse kategooriasse: suur, keskmine ja väike. Horisontaaltelg kujutab investeerimisstiili ning varieerub veidi aktsiate ja aktsiafondide puhul. Nii aktsiad kui ka aktsiafondid sisaldavad väärtus- ja kasvukategooriaid. Aktsiainvesteeringute puhul klassifitseerib Morningstar keskmise kategooria, mida üldiselt võib pidada väärtuse ja kasvu seguks, aktsiate tuumaks ja fondide segmendiks. Investorid näevad neid kategooriaid sageli aktsiaaruannetes ja investeerimisfondide turundusmaterjalides.
Erilised kaalutlused
Investorid kasutavad omakapital stiilikastid konkreetsete tuvastamiseks aktsiad või aktsiafondid investeerimisportfelli sihtotstarbelisteks eraldisteks. Riskifaktorid võivad tavaliselt olla oluline kaalutlus investeeringute filtreerimisel stiili kasti järgi.
Väikese kapitaliga aktsiad ja kasvavad aktsiad teatavad üldiselt suurematest riskidest, millel on suurem potentsiaalne tootlus. Suure kapitaliga aktsiad on sageli madala riskiga valik investoritele, kes otsivad pikaajalisi investeeringuid. Börsikategooria hõlmab fonde, millel on kasvu ja väärtuse aktsiad. Aktsiate puhul viitab põhikategooria investeeringutele, mis võivad olla head pikaajalised osalused, mis pakuvad järjepidevat kapitali kallinemise potentsiaali.
Morningstar pakub kodumaist aktsia stiilis kasti, an rahvusvaheline aktsia stiilis kastja fikseeritud sissetulekuga stiilikasti.
Aktsiastiili kasti investeeringud
Morningstar võimaldab investoritel fonde filtreerida aktsia stiili kasti kategooria järgi. Näiteks a investeerimisfond investor, kes otsib kõrgeima potentsiaalse tootlusega suhteliselt turvalisi aktsiainvesteeringuid, võiks filtreerida suure kapitali/kasvu kategooria fonde.
Morningstar kirjeldab seda kategooriat kui fonde, mis investeerivad USA suurtesse ettevõtetesse, mis on valmis kasvama kiiremini kui teised suure kapitali aktsiad. Suure kapitaliga fondideks loetakse fonde, mis investeerivad aktsiaturgude kapitaliseeritusse 70% ulatuses. Kasv viitab kiirele kasvule ja kõrgetele hinnangutele.
Morningstari 2021. aasta jaanuari nimekirja seast on mõned kõrgeima asetusega suure kapitali ja kasvu fondid Ameerika fondide AMCAP, Fidelity Contrafund ja Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ja Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth ja Vanguard Growth Indeks.