Piirkondlikud pangad, REIT -id ja intressimäärad

Intressimäärad on liikvel, 10-aastane Riigikassa tootlus purustades taas 3% pärast töötamist ebaõnnestunud purunemine katse alates maist. Üks suhe, mis on 10-aastase tootlusega väga korrelatsioonis, on piirkondlikud pangad vs. kinnisvarainvesteeringud (REIT). Kirjutasime sellest suhtest aastal 2016 ja 2017, kuid see on olulises pöördepunktis, nii et tänane graafik vaatab selle uuesti läbi.

Enne graafikusse sisenemist tasub selgitada, miks see positiivne on korrelatsioon eksisteerib. Kui turuosalised arvavad, et intressimäärad tõusevad, on nende viis seda väljendada aktsiaturg on eraldada kapital sektoritele, mis saavad kasu sellisest intressimäärade tõusust nagu piirkondlik pangad. Kui nad arvavad, et intressimäärad langevad, kalduvad nad rohkem kapitali eraldama dividend makstes aktsiaid nagu REIT, et leida saagikus nad ei pääse sinna võlakirjaturg. Mõõtes nende kahe sektori suhtelisi tulemusi, saame tunda, kuidas aktsiaturu osalised mõtlevad võlakirjaturu tulevikutrendidele. (Lisateabe saamiseks vaadake: 5 REIT -i tüüpi ja kuidas nendesse investeerida.)

Nii et siin on piirkondlike pankade vs. REIT. Eelmise aasta septembris nägime, et see suhe langes ajutiselt, samal ajal kui hoog saabus üle müüdud tingimused, kuid taastus kiiresti toetus ja pange intressimäärad põhja, kus mõlemad lõpuks saavutavad uued tipud.

Täna näeme sarnast tegevust, kusjuures suhe laguneb alla toetuse 0,777 ja hoog lööb üle müüdud tingimusi. Kui intressimäärad ületavad mitme kuu kõrgeima taseme, tahame kinnitust näha turgudevahelises perspektiivis on see suhe kiiresti muutumas ja saavutamas uusi tippu, nagu see kestis Septembril.

[Minu Tehniline analüüs kursus teemal Investopedia Akadeemia, Lisan videosisu ja interaktiivseid näiteid, mis aitavad teil oma kauplemisoskusi täiustada.]

Ma tean, et see on "nädala graafik" ja mitte "nädala edetabelid", kuid siin on lisateksti jaoks 10-aastase riigivõlakirja boonuse päevagraafik. Pärast konsolideeriv Suurema osa aastast üritavad tootlused veel üht 3% ületavat taset ületada. Kas see on oluline psühholoogiline tase? Võib-olla võib-olla mitte. Me hoolime sellest, sest see on 2013. aasta tipp ja 2016. aasta detsembri kuni 2017. aasta septembri languse pikenemine 161,8% võrra. Kui oleme sellest tasemest kõrgemal, on meie järgmine ülespoole suunatud eesmärk 3,6%.

Alumine rida

See suhe piirkondlike pankade ja REITide vahel on üks tükk keerulist intressipilti, kuid see on väga oluline, mida me tahame oma radaril hoida. Kui olete laagris, kus intressimäärad on kõrgemad, soovite seda näha lahknemine lahendab ennast suhtega, mis saab kiiresti toe tagasi ja tõuseb uutele rekorditele.

Kui teile see postitus meeldis ja soovite nende diagrammide väljatöötamise kohta värskendusi, kaaluge tähekaartide kogukonnaga liitumist, alustades a 30-päevane riskivaba prooviperiood või registreeruge meie jaoks "Nädala tasuta edetabel".

Täname lugemise eest ja Anna meile teada kui sul on küsimusi!